信立泰 002294

¥29.78 -0.34 (-1.13%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥331.99亿
市盈率(TTM)
46.4
市净率
3.83
股息率
1.85%
52 周区间
29.25 – 70.44
今开 / 最高 / 最低
30.06 / 30.17 / 29.73

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康5/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂信立泰

信立泰的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.27，现价高于估值 190.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 31.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 57.4%，最新净资产收益率 7.3%。
  • 财务健康 资产负债率 19.9%，有息负债占净资产 7.7%，流动比率 2.28。
  • 分红 当前股息率 1.85%，最近一年派息率 94.8%。

近一年股价

67.7529.602026-012026-042026-072026-10
近一年 -47.0% · 前复权收盘价

估值：信立泰的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.27，现价高于估值 190.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 190.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -190.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 46.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.49
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.83 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 190.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.69亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.23亿¥2.98亿
2027¥3.88亿¥3.30亿
2028¥4.66亿¥3.64亿
2029¥5.59亿¥4.03亿
2030¥6.70亿¥4.46亿
2031¥7.80亿¥4.78亿
2032¥8.80亿¥4.97亿
2033¥9.61亿¥5.00亿
2034¥10.15亿¥4.87亿
2035¥10.35亿¥4.58亿
终值¥71.85亿

市盈率河流图

40 倍140 倍240 倍340 倍440 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看信立泰？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 31.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 31.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 31.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 31.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.0%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.0620202021每股收益：0.5020212022每股收益：0.5820222023每股收益：0.5220232024每股收益：0.5420242025每股收益：0.5820252026E每股收益：0.802026E2027E每股收益：1.072027E2028E每股收益：1.312028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.804
2027E1.074
2028E1.314

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：信立泰赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 57.4%，最新净资产收益率 7.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 57.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 57.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.4% vs 5 年 57.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.3%
  • 净利率同比提升 15.0% → 15.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：38.3亿2016净利润：14亿20162017营收：41.5亿2017净利润：14.5亿20172018营收：46.5亿2018净利润：14.6亿20182019营收：44.7亿2019净利润：7.2亿20192020营收：27.4亿2020净利润：6086万20202021营收：30.6亿2021净利润：5.3亿20212022营收：34.8亿2022净利润：6.4亿20222023营收：33.7亿2023净利润：5.8亿20232024营收：40.1亿2024净利润：6亿20242025营收：43.5亿2025净利润：6.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：36%2016ROE：26%20162017净利率：35%2017ROE：24%20172018净利率：31%2018ROE：22%20182019净利率：16%2019ROE：11%20192020净利率：2%2020ROE：1%20202021净利率：17%2021ROE：7%20212022净利率：18%2022ROE：8%20222023净利率：17%2023ROE：7%20232024净利率：15%2024ROE：7%20242025净利率：15%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：14.3亿2016自由现金流：11.9亿20162017经营现金流：14.6亿2017自由现金流：11.3亿20172018经营现金流：13.4亿2018自由现金流：10.1亿20182019经营现金流：15.1亿2019自由现金流：10.5亿20192020经营现金流：13.7亿2020自由现金流：7.3亿20202021经营现金流：11.8亿2021自由现金流：7亿20212022经营现金流：9.7亿2022自由现金流：3.7亿20222023经营现金流：8.4亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：11.9亿2024自由现金流：5.6亿20242025经营现金流：10.5亿2025自由现金流：7834万2025

财务健康：信立泰的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 19.9%，有息负债占净资产 7.7%，流动比率 2.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.7%
  • 负债率较 5 年前下降 7.3% → 7.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 153.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.9%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：65.3亿2016总负债：10.7亿20162017总资产：68.6亿2017总负债：7.1亿20172018总资产：79亿2018总负债：10.3亿20182019总资产：77.3亿2019总负债：10.7亿20192020总资产：69.2亿2020总负债：13.3亿20202021总资产：92.4亿2021总负债：12亿20212022总资产：97.6亿2022总负债：17.8亿20222023总资产：94亿2023总负债：13.4亿20232024总资产：105亿2024总负债：17.1亿20242025总资产：113亿2025总负债：22.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：17.1亿2016有息负债：6000万20162017现金：8.3亿2017有息负债：4500万20172018现金：6.5亿2018有息负债：2.6亿20182019现金：11.1亿2019有息负债：3.4亿20192020现金：8.7亿2020有息负债：4亿20202021现金：32.4亿2021有息负债：6998万20212022现金：26.7亿2022有息负债：1.9亿20222023现金：13.2亿2023有息负债：5093万20232024现金：11.3亿2024有息负债：1.3亿20242025现金：9.7亿2025有息负债：6.9亿2025

分红：信立泰给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.85%，最近一年派息率 94.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.85%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.85%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.85%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 94.8%，现金派息率 782.7%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.7020162017每股分红：0.8020172018每股分红：0.8020182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.552025
派息率
0%50%2016派息率：53%20162017派息率：58%20172018派息率：58%20182019派息率：74%201920202021派息率：80%20212022派息率：86%20222023派息率：96%20232024派息率：93%20242025派息率：95%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-26¥0.5510派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20242025-05-14¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-06-19¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-05-09¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-04-27¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-05-20¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-04-16¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20172018-05-04¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20162017-05-12¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20152016-05-03¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20142015-04-24¥0.7010转6.00派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20132014-05-07¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)

公司概况：信立泰

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-09-10
员工人数
4,087 人
公司官网
salubris.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。