罗莱生活 002293

¥12.41 -0.03 (-0.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥103.94亿
市盈率(TTM)
16.9
市净率
2.57
股息率
5.64%
52 周区间
8.52 – 12.60
今开 / 最高 / 最低
12.40 / 12.45 / 12.16

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康4/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂罗莱生活

罗莱生活的强项是估值（5/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.84，现价低于估值 48.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.4%，最新净资产收益率 12.4%。
  • 财务健康 资产负债率 32.2%，有息负债占净资产 10.9%，流动比率 1.85。
  • 分红 当前股息率 5.64%，最近一年派息率 99.1%。

近一年股价

12.448.012026-012026-042026-072026-10
近一年 +52.8% · 前复权收盘价

估值：罗莱生活的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.84，现价低于估值 48.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 48.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 48.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.30
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.57 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 48.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.87亿；前 5 年增速 13.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7.76亿¥7.15亿
2027¥8.77亿¥7.45亿
2028¥9.91亿¥7.76亿
2029¥11.20亿¥8.08亿
2030¥12.65亿¥8.42亿
2031¥14.02亿¥8.59亿
2032¥15.22亿¥8.60亿
2033¥16.20亿¥8.43亿
2034¥16.88亿¥8.10亿
2035¥17.22亿¥7.61亿
终值¥119.49亿

市盈率河流图

8.5 倍11 倍13 倍16 倍18 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看罗莱生活？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 13.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.1%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7120202021每股收益：0.8620212022每股收益：0.6920222023每股收益：0.6820232024每股收益：0.5220242025每股收益：0.6320252026E每股收益：0.762026E2027E每股收益：0.842027E2028E每股收益：0.902028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.764
2027E0.844
2028E0.904

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：罗莱生活赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.4%，最新净资产收益率 12.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +20.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 20.1% vs 5 年 -2.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.4%
  • 净利率同比提升 9.5% → 10.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：31.5亿2016净利润：3.2亿20162017营收：46.6亿2017净利润：4.3亿20172018营收：48.1亿2018净利润：5.3亿20182019营收：48.6亿2019净利润：5.5亿20192020营收：49.1亿2020净利润：5.8亿20202021营收：57.6亿2021净利润：7.1亿20212022营收：53.1亿2022净利润：5.8亿20222023营收：53.2亿2023净利润：5.7亿20232024营收：45.6亿2024净利润：4.3亿20242025营收：48.4亿2025净利润：5.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：10%2016ROE：12%20162017净利率：9%2017ROE：14%20172018净利率：11%2018ROE：14%20182019净利率：11%2019ROE：13%20192020净利率：12%2020ROE：14%20202021净利率：12%2021ROE：18%20212022净利率：11%2022ROE：14%20222023净利率：11%2023ROE：14%20232024净利率：9%2024ROE：10%20242025净利率：11%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：5.1亿2016自由现金流：4.4亿20162017经营现金流：4亿2017自由现金流：3.7亿20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：6415万20182019经营现金流：7.6亿2019自由现金流：4.2亿20192020经营现金流：8.5亿2020自由现金流：4.9亿20202021经营现金流：7.3亿2021自由现金流：5.8亿20212022经营现金流：4.3亿2022自由现金流：2.2亿20222023经营现金流：9.4亿2023自由现金流：6.9亿20232024经营现金流：8.5亿2024自由现金流：5.2亿20242025经营现金流：10.1亿2025自由现金流：8.5亿2025

财务健康：罗莱生活的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 32.2%，有息负债占净资产 10.9%，流动比率 1.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.9%
  • 负债率较 5 年前下降 2.1% → 10.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 220.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.2%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：42.1亿2016总负债：13.3亿20162017总资产：45.9亿2017总负债：14.4亿20172018总资产：50.1亿2018总负债：11.3亿20182019总资产：53.7亿2019总负债：11.8亿20192020总资产：58.4亿2020总负债：15.2亿20202021总资产：62.7亿2021总负债：21.8亿20212022总资产：71亿2022总负债：29亿20222023总资产：68亿2023总负债：25.5亿20232024总资产：61.7亿2024总负债：19.6亿20242025总资产：62.1亿2025总负债：20亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：11.6亿2016有息负债：4.9亿20162017现金：4.3亿2017有息负债：2.5亿20172018现金：9.8亿2018有息负债：2745万20182019现金：18.4亿2019有息负债：2383万20192020现金：17亿2020有息负债：9216万20202021现金：11.3亿2021有息负债：2.8亿20212022现金：12亿2022有息负债：7.4亿20222023现金：21.2亿2023有息负债：8亿20232024现金：11.4亿2024有息负债：3.9亿20242025现金：4.4亿2025有息负债：4.6亿2025

分红：罗莱生活给股东回报多少？

4/6

当前股息率 5.64%，最近一年派息率 99.1%。

  • 派发现金分红 股息率 5.64%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.64%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.64%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 99.1%，现金派息率 60.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.2020162017每股分红：0.3520172018每股分红：0.4020182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.6020202021每股分红：1.2020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.622025
派息率
0%50%100%2016派息率：44%20162017派息率：58%20172018派息率：55%20182019派息率：76%20192020派息率：85%20202021派息率：140%20212022派息率：87%20222023派息率：59%20232024派息率：115%20242025派息率：99%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-04¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20252026-05-22¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)
20252025-09-05¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-26¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242024-10-11¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-06-17¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-06-12¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212022-07-07¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212021-11-25¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20202021-06-08¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20192020-05-29¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-05-29¥0.4010转1.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：罗莱生活

所属行业
工业 · 纺织制造
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-09-10
员工人数
3,338 人
公司官网
luolai.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。