奥飞娱乐 002292

¥9.56 -0.40 (-4.02%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥141.36亿
市盈率(TTM)
68.3
市净率
4.63
股息率
0.00%
52 周区间
6.31 – 10.88
今开 / 最高 / 最低
9.92 / 10.23 / 9.53

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康5/6分红1/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂奥飞娱乐

奥飞娱乐的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.50，现价高于估值 112.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 56.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.4%。
  • 财务健康 资产负债率 28.3%，有息负债占净资产 18.5%，流动比率 1.52。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

10.886.352026-012026-042026-072026-10
近一年 +19.9% · 前复权收盘价

估值：奥飞娱乐的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.50，现价高于估值 112.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 112.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -112.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 68.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.22
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 112.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.57亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.88亿¥1.73亿
2027¥2.25亿¥1.92亿
2028¥2.71亿¥2.12亿
2029¥3.25亿¥2.34亿
2030¥3.90亿¥2.59亿
2031¥4.54亿¥2.78亿
2032¥5.12亿¥2.89亿
2033¥5.59亿¥2.91亿
2034¥5.90亿¥2.83亿
2035¥6.02亿¥2.66亿
终值¥41.77亿

市盈率河流图

50 倍80 倍110 倍140 倍165 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看奥飞娱乐？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 56.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 56.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 56.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 56.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.8%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：-0.3320202021每股收益：-0.3020212022每股收益：-0.1220222023每股收益：0.0620232024每股收益：-0.1920242025每股收益：0.0520252026E每股收益：0.142026E2027E每股收益：0.162027E2028E每股收益：0.192028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.142
2027E0.162
2028E0.192

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：奥飞娱乐赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.4%
  • 净利率同比提升 -10.5% → 2.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：33.6亿2016净利润：5亿20162017营收：36.4亿2017净利润：9013万20172018营收：28.4亿2018净利润：-16.3亿20182019营收：27.3亿2019净利润：1.2亿20192020营收：23.7亿2020净利润：-4.5亿20202021营收：26.4亿2021净利润：-4.2亿20212022营收：26.6亿2022净利润：-1.7亿20222023营收：27.4亿2023净利润：9364万20232024营收：27.2亿2024净利润：-2.9亿20242025营收：24.7亿2025净利润：7187万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：15%2016ROE：10%20162017净利率：2%2017ROE：2%20172018净利率：-57%2018ROE：-42%20182019净利率：4%2019ROE：3%20192020净利率：-19%2020ROE：-14%20202021净利率：-16%2021ROE：-13%20212022净利率：-6%2022ROE：-5%20222023净利率：3%2023ROE：3%20232024净利率：-11%2024ROE：-9%20242025净利率：3%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：-1.3亿20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：2653万20172018经营现金流：7329万2018自由现金流：654万20182019经营现金流：2.8亿2019自由现金流：2.1亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：4097万20202021经营现金流：-4113万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：1.5亿2022自由现金流：5905万20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：2.2亿20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：9979万2025

财务健康：奥飞娱乐的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 28.3%，有息负债占净资产 18.5%，流动比率 1.52。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.52
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 18.5%
  • 负债率较 5 年前下降 45.7% → 18.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 25.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：83.7亿2016总负债：34.8亿20162017总资产：83.6亿2017总负债：34.5亿20172018总资产：66.9亿2018总负债：26.9亿20182019总资产：62.4亿2019总负债：21.5亿20192020总资产：55亿2020总负债：22.5亿20202021总资产：57.4亿2021总负债：24.7亿20212022总资产：55.1亿2022总负债：22.1亿20222023总资产：50.1亿2023总负债：16.6亿20232024总资产：43.8亿2024总负债：13.6亿20242025总资产：41.3亿2025总负债：11.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：7.9亿2016有息负债：17.6亿20162017现金：6.7亿2017有息负债：19.7亿20172018现金：7.8亿2018有息负债：19.7亿20182019现金：5.5亿2019有息负债：14.2亿20192020现金：5.8亿2020有息负债：14.7亿20202021现金：9.2亿2021有息负债：13.6亿20212022现金：7.2亿2022有息负债：10.7亿20222023现金：5.9亿2023有息负债：8.1亿20232024现金：5.5亿2024有息负债：5.9亿20242025现金：4.7亿2025有息负债：5.5亿2025

分红：奥飞娱乐给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.3%，现金派息率 -44.9%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%5%10%2016派息率：10%2016201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20162017-06-13¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20152016-06-16¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20142015-06-02¥0.0810转10.00派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20132014-05-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-04-18¥0.0510转5.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20112012-05-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20102011-05-11¥0.3010转6.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：奥飞娱乐

所属行业
通信服务 · 娱乐
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-09-10
员工人数
3,280 人
公司官网
gdalpha.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。