保龄宝 002286

¥8.80 -0.17 (-1.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥33.44亿
市盈率(TTM)
25.6
市净率
1.43
股息率
1.70%
52 周区间
7.12 – 11.54
今开 / 最高 / 最低
8.96 / 9.03 / 8.80

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩5/6财务健康6/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂保龄宝

保龄宝的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.25，现价高于估值 40.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.0%，最新净资产收益率 6.7%。
  • 财务健康 资产负债率 19.7%，有息负债占净资产 5.1%，流动比率 1.89。
  • 分红 当前股息率 1.70%，最近一年派息率 29.3%。

近一年股价

11.467.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.4% · 前复权收盘价

估值：保龄宝的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.25，现价高于估值 40.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 40.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -40.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 25.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.07
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 40.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8630.28万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9665.92万¥8908.68万
2027¥1.08亿¥9196.05万
2028¥1.21亿¥9492.70万
2029¥1.36亿¥9798.92万
2030¥1.52亿¥1.01亿
2031¥1.67亿¥1.03亿
2032¥1.81亿¥1.02亿
2033¥1.92亿¥9972.40万
2034¥1.99亿¥9558.79万
2035¥2.03亿¥8986.15万
终值¥14.10亿

市盈率河流图

16 倍40 倍65 倍90 倍115 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看保龄宝？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.1420202021每股收益：0.5420212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.1520232024每股收益：0.3020242025每股收益：0.412025

过往业绩：保龄宝赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 24.0%，最新净资产收益率 6.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +36.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 36.7% vs 5 年 24.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.7%
  • 净利率同比提升 4.6% → 5.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：13.8亿2016净利润：4934万20162017营收：15.9亿2017净利润：4962万20172018营收：17.3亿2018净利润：4295万20182019营收：18.1亿2019净利润：3523万20192020营收：20.5亿2020净利润：4986万20202021营收：27.6亿2021净利润：2亿20212022营收：27.1亿2022净利润：1.3亿20222023营收：25.2亿2023净利润：5397万20232024营收：24亿2024净利润：1.1亿20242025营收：27.5亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：4%2016ROE：3%20162017净利率：3%2017ROE：3%20172018净利率：2%2018ROE：3%20182019净利率：2%2019ROE：2%20192020净利率：2%2020ROE：3%20202021净利率：7%2021ROE：11%20212022净利率：5%2022ROE：7%20222023净利率：2%2023ROE：3%20232024净利率：5%2024ROE：5%20242025净利率：5%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：1246万20162017经营现金流：-3691万2017自由现金流：-1.4亿20172018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：-4066万20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：5850万20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：2.7亿20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：3082万2022自由现金流：-2.2亿20222023经营现金流：2.8亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：5879万20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：7007万2025

财务健康：保龄宝的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.7%，有息负债占净资产 5.1%，流动比率 1.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.1%
  • 负债率较 5 年前下降 14.7% → 5.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 226.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：19.3亿2016总负债：4.2亿20162017总资产：21.1亿2017总负债：5.8亿20172018总资产：25.8亿2018总负债：10.4亿20182019总资产：25.2亿2019总负债：9.5亿20192020总资产：26.2亿2020总负债：10.2亿20202021总资产：30.3亿2021总负债：12.2亿20212022总资产：30.1亿2022总负债：10亿20222023总资产：26.6亿2023总负债：6.8亿20232024总资产：26.7亿2024总负债：6.3亿20242025总资产：27.8亿2025总负债：5.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：2.6亿2016有息负债：1.4亿20162017现金：2.3亿2017有息负债：2.6亿20172018现金：4.2亿2018有息负债：5亿20182019现金：4.2亿2019有息负债：4.9亿20192020现金：4.9亿2020有息负债：2.4亿20202021现金：5.9亿2021有息负债：3.9亿20212022现金：3.8亿2022有息负债：5亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：2.9亿20232024现金：2.5亿2024有息负债：2.7亿20242025现金：2.7亿2025有息负债：1.1亿2025

分红：保龄宝给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.70%，最近一年派息率 29.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.70%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.70%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.70%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.3%，现金派息率 65.1%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0820162017每股分红：0.0920172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.0820232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.122025
派息率
0%25%50%2016派息率：62%20162017派息率：69%20172018派息率：25%20182019派息率：30%20192020派息率：43%20202021派息率：11%20212022派息率：22%20222023派息率：53%20232024派息率：32%20242025派息率：29%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-14¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20252026-07-14¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242025-07-03¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20242024-12-10¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20232024-03-08¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20222023-06-20¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-06-27¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20202021-06-03¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20192020-06-30¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20182019-07-17¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-05-31¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20162017-07-17¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)

公司概况：保龄宝

所属行业
医疗保健 · 生物科技
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-08-28
员工人数
1,505 人
公司官网
blb-cn.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。