桂林三金 002275

¥15.95 +0.60 (+3.91%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥93.72亿
市盈率(TTM)
22.2
市净率
2.86
股息率
4.08%
52 周区间
11.67 – 19.17
今开 / 最高 / 最低
15.02 / 16.20 / 14.62

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康5/6分红5/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂桂林三金

桂林三金的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.57，现价低于估值 26.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.0%，最新净资产收益率 13.6%。
  • 财务健康 资产负债率 25.1%，有息负债占净资产 15.3%，流动比率 3.01。
  • 分红 当前股息率 4.08%，最近一年派息率 67.6%。

近一年股价

18.0511.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.7% · 前复权收盘价

估值：桂林三金的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.57，现价低于估值 26.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 26.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 26.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 22.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.45
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.86 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 26.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.33亿；前 5 年增速 9.4%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.83亿¥5.38亿
2027¥6.38亿¥5.42亿
2028¥6.97亿¥5.46亿
2029¥7.63亿¥5.50亿
2030¥8.34亿¥5.55亿
2031¥9.00亿¥5.51亿
2032¥9.57亿¥5.41亿
2033¥10.05亿¥5.23亿
2034¥10.40亿¥4.99亿
2035¥10.60亿¥4.69亿
终值¥73.59亿

市盈率河流图

15 倍18 倍21 倍24 倍27 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看桂林三金？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 9.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4820202021每股收益：0.6020212022每股收益：0.5620222023每股收益：0.7220232024每股收益：0.8920242025每股收益：0.742025

过往业绩：桂林三金赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 9.0%，最新净资产收益率 13.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -16.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -16.9% vs 5 年 9.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.6%
  • 净利率同比提升 23.8% → 21.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：15.3亿2016净利润：3.9亿20162017营收：16.2亿2017净利润：4.6亿20172018营收：15.8亿2018净利润：4.1亿20182019营收：16.4亿2019净利润：3.9亿20192020营收：15.7亿2020净利润：2.8亿20202021营收：17.4亿2021净利润：3.4亿20212022营收：19.6亿2022净利润：3.3亿20222023营收：21.7亿2023净利润：4.2亿20232024营收：21.9亿2024净利润：5.2亿20242025营收：20.5亿2025净利润：4.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：26%2016ROE：16%20162017净利率：29%2017ROE：17%20172018净利率：26%2018ROE：15%20182019净利率：24%2019ROE：14%20192020净利率：18%2020ROE：9%20202021净利率：20%2021ROE：12%20212022净利率：17%2022ROE：12%20222023净利率：19%2023ROE：15%20232024净利率：24%2024ROE：17%20242025净利率：21%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：5.4亿2016自由现金流：4.7亿20162017经营现金流：4.1亿2017自由现金流：3.5亿20172018经营现金流：5.5亿2018自由现金流：4.6亿20182019经营现金流：4.7亿2019自由现金流：2.4亿20192020经营现金流：6亿2020自由现金流：3.9亿20202021经营现金流：4.1亿2021自由现金流：2.7亿20212022经营现金流：5.3亿2022自由现金流：4.7亿20222023经营现金流：5.5亿2023自由现金流：4.7亿20232024经营现金流：5.9亿2024自由现金流：5.1亿20242025经营现金流：7.1亿2025自由现金流：6.2亿2025

财务健康：桂林三金的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 25.1%，有息负债占净资产 15.3%，流动比率 3.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.3%
  • 负债率较 5 年前下降 13.5% → 15.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 145.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：28.7亿2016总负债：4.4亿20162017总资产：32.3亿2017总负债：5.8亿20172018总资产：34.1亿2018总负债：6亿20182019总资产：34.2亿2019总负债：6亿20192020总资产：38.8亿2020总负债：9.2亿20202021总资产：41亿2021总负债：12.6亿20212022总资产：39.6亿2022总负债：11.5亿20222023总资产：39.4亿2023总负债：11.2亿20232024总资产：42.3亿2024总负债：12.2亿20242025总资产：42.6亿2025总负债：10.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：7.2亿2016有息负债：5000万20162017现金：7.3亿2017有息负债：1亿20172018现金：12.2亿2018有息负债：1亿20182019现金：11.7亿2019有息负债：1.8亿20192020现金：13.6亿2020有息负债：4亿20202021现金：14.8亿2021有息负债：5.2亿20212022现金：12.7亿2022有息负债：3.9亿20222023现金：10.6亿2023有息负债：4.7亿20232024现金：10.5亿2024有息负债：5.6亿20242025现金：9.9亿2025有息负债：4.9亿2025

分红：桂林三金给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.08%，最近一年派息率 67.6%。

  • 派发现金分红 股息率 4.08%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.08%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.08%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 67.6%，现金派息率 47.3%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.4020162017每股分红：0.4020172018每股分红：0.3520182019每股分红：0.2320192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.9020212022每股分红：0.8020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.502025
派息率
0%50%100%150%2016派息率：60%20162017派息率：51%20172018派息率：50%20182019派息率：34%20192020派息率：83%20202021派息率：150%20212022派息率：143%20222023派息率：83%20232024派息率：67%20242025派息率：68%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-11¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-06-04¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252025-11-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-30¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242024-11-26¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232023-11-27¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-05-31¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222022-12-01¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212022-05-30¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212021-11-25¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202021-06-01¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：桂林三金

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-07-10
员工人数
2,563 人
公司官网
sanjin.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。