东方雨虹 002271

¥10.41 -0.24 (-2.25%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥248.66亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.21
股息率
0.00%
52 周区间
9.80 – 19.25
今开 / 最高 / 最低
10.67 / 10.72 / 10.41

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康4/6分红1/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂东方雨虹

东方雨虹的强项是估值（4/6），短板是分红（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.01，现价低于估值 65.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 181.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -49.4%，最新净资产收益率 0.6%。
  • 财务健康 资产负债率 51.1%，有息负债占净资产 34.1%，流动比率 1.01。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

18.9010.032026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.6% · 前复权收盘价

估值：东方雨虹的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.01，现价低于估值 65.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 65.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 65.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.21 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 65.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥16.87亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥20.24亿¥18.66亿
2027¥24.29亿¥20.63亿
2028¥29.15亿¥22.82亿
2029¥34.98亿¥25.24亿
2030¥41.97亿¥27.91亿
2031¥48.86亿¥29.95亿
2032¥55.11亿¥31.13亿
2033¥60.18亿¥31.34亿
2034¥63.55亿¥30.50亿
2035¥64.82亿¥28.67亿
终值¥449.91亿

市盈率河流图

12 倍95 倍175 倍260 倍340 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看东方雨虹？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 181.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 181.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 181.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 181.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.6%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.5120202021每股收益：1.7420212022每股收益：0.8520222023每股收益：0.9120232024每股收益：0.0420242025每股收益：0.0520252026E每股收益：0.552026E2027E每股收益：0.912027E2028E每股收益：1.122028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.554
2027E0.914
2028E1.124

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：东方雨虹赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -49.4%，最新净资产收益率 0.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -49.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -49.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.0% vs 5 年 -49.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.6%
  • 净利率同比提升 0.4% → 0.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：70亿2016净利润：10.3亿20162017营收：103亿2017净利润：12.4亿20172018营收：140亿2018净利润：15.1亿20182019营收：182亿2019净利润：20.7亿20192020营收：217亿2020净利润：33.9亿20202021营收：319亿2021净利润：42亿20212022营收：312亿2022净利润：21.2亿20222023营收：328亿2023净利润：22.7亿20232024营收：281亿2024净利润：1.1亿20242025营收：276亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：15%2016ROE：21%20162017净利率：12%2017ROE：18%20172018净利率：11%2018ROE：19%20182019净利率：11%2019ROE：21%20192020净利率：16%2020ROE：23%20202021净利率：13%2021ROE：16%20212022净利率：7%2022ROE：8%20222023净利率：7%2023ROE：8%20232024净利率：0%2024ROE：0%20242025净利率：0%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：5.9亿2016自由现金流：-1.2亿20162017经营现金流：6821万2017自由现金流：-10.4亿20172018经营现金流：10.1亿2018自由现金流：-7.3亿20182019经营现金流：15.9亿2019自由现金流：2.4亿20192020经营现金流：39.5亿2020自由现金流：24.3亿20202021经营现金流：41.1亿2021自由现金流：-3.9亿20212022经营现金流：6.5亿2022自由现金流：-35.7亿20222023经营现金流：21亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：34.6亿2024自由现金流：22.8亿20242025经营现金流：35.5亿2025自由现金流：25.6亿2025

财务健康：东方雨虹的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 51.1%，有息负债占净资产 34.1%，流动比率 1.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 34.1%
  • 负债率较 5 年前下降 22.9% → 34.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 51.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：88.6亿2016总负债：38.7亿20162017总资产：133亿2017总负债：64.2亿20172018总资产：197亿2018总负债：116亿20182019总资产：224亿2019总负债：125亿20192020总资产：278亿2020总负债：130亿20202021总资产：497亿2021总负债：230亿20212022总资产：506亿2022总负债：234亿20222023总资产：512亿2023总负债：225亿20232024总资产：447亿2024总负债：194亿20242025总资产：417亿2025总负债：213亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：16.1亿2016有息负债：10.6亿20162017现金：24.2亿2017有息负债：27.6亿20172018现金：48.5亿2018有息负债：52.2亿20182019现金：44.3亿2019有息负债：50.9亿20192020现金：60.2亿2020有息负债：33.5亿20202021现金：164亿2021有息负债：73.6亿20212022现金：105亿2022有息负债：73.8亿20222023现金：91.2亿2023有息负债：70亿20232024现金：72.6亿2024有息负债：64.6亿20242025现金：39.1亿2025有息负债：68.6亿2025

分红：东方雨虹给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 25.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 1850.0%，现金派息率 86.4%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.6020232024每股分红：1.5220242025每股分红：0.932025
派息率
0%2000%2016派息率：12%20162017派息率：18%20172018派息率：30%20182019派息率：32%20192020派息率：20%20202021派息率：17%20212022派息率：12%20222023派息率：66%20232024派息率：3813%20242025派息率：1850%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252025-08-27¥0.9310派9.25元(含税,扣税后8.325元)
20242025-04-01¥0.9310派9.25元(含税,扣税后8.325元)
20242024-09-26¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20232024-05-22¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-05-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-05-31¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-05-31¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-06-15¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-05-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-06-20¥0.1510转6.999907派1.49998元(含税,扣税后1.349982元)
20162017-06-01¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20152016-06-03¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：东方雨虹

所属行业
工业 · 特种工业
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2008-09-01
员工人数
10,318 人
公司官网
yuhong.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。