浙富控股 002266

¥3.78 -0.08 (-2.07%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥197.29亿
市盈率(TTM)
9.7
市净率
1.47
股息率
1.59%
52 周区间
3.71 – 5.82
今开 / 最高 / 最低
3.85 / 3.87 / 3.77

雪花图

估值3/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康3/6分红5/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂浙富控股

浙富控股的强项是未来增长（5/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.27，现价高于估值 66.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 30.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.0%，最新净资产收益率 9.3%。
  • 财务健康 资产负债率 55.8%，有息负债占净资产 40.1%，流动比率 1.27。
  • 分红 当前股息率 1.59%，最近一年派息率 27.3%。

近一年股价

5.753.762026-012026-042026-072026-10
近一年 -7.9% · 前复权收盘价

估值：浙富控股的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.27，现价高于估值 66.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 66.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -66.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 9.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.32
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 66.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.79亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.35亿¥3.09亿
2027¥4.02亿¥3.41亿
2028¥4.82亿¥3.77亿
2029¥5.78亿¥4.17亿
2030¥6.94亿¥4.62亿
2031¥8.08亿¥4.95亿
2032¥9.11亿¥5.15亿
2033¥9.95亿¥5.18亿
2034¥10.51亿¥5.04亿
2035¥10.72亿¥4.74亿
终值¥74.40亿

市盈率河流图

9 倍15 倍21 倍28 倍34 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看浙富控股？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 30.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 30.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 30.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 30.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.4%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.3020202021每股收益：0.4320212022每股收益：0.2720222023每股收益：0.1920232024每股收益：0.1920242025每股收益：0.2220252026E每股收益：0.432026E2027E每股收益：0.462027E2028E每股收益：0.492028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.434
2027E0.464
2028E0.494

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：浙富控股赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.0%，最新净资产收益率 9.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +15.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 15.8% vs 5 年 -6.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.3%
  • 净利率同比提升 4.6% → 4.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：11.2亿2016净利润：6432万20162017营收：11亿2017净利润：8654万20172018营收：11亿2018净利润：1.1亿20182019营收：65.4亿2019净利润：4.7亿20192020营收：83.4亿2020净利润：13.6亿20202021营收：142亿2021净利润：23.1亿20212022营收：168亿2022净利润：14.7亿20222023营收：190亿2023净利润：10.3亿20232024营收：209亿2024净利润：9.7亿20242025营收：232亿2025净利润：11.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：6%2016ROE：2%20162017净利率：8%2017ROE：3%20172018净利率：10%2018ROE：3%20182019净利率：7%2019ROE：8%20192020净利率：16%2020ROE：18%20202021净利率：16%2021ROE：24%20212022净利率：9%2022ROE：14%20222023净利率：5%2023ROE：9%20232024净利率：5%2024ROE：9%20242025净利率：5%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：7.2亿2016自由现金流：5.1亿20162017经营现金流：2.9亿2017自由现金流：-2.8亿20172018经营现金流：1487万2018自由现金流：-5.9亿20182019经营现金流：10.6亿2019自由现金流：-6.8亿20192020经营现金流：-1.3亿2020自由现金流：-15.7亿20202021经营现金流：-5105万2021自由现金流：-11亿20212022经营现金流：4.1亿2022自由现金流：-2.4亿20222023经营现金流：12.8亿2023自由现金流：7.5亿20232024经营现金流：15.4亿2024自由现金流：7.1亿20242025经营现金流：3129万2025自由现金流：-6.2亿2025

财务健康：浙富控股的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 55.8%，有息负债占净资产 40.1%，流动比率 1.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 40.1%
  • 负债率较 5 年前下降 63.4% → 40.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：67.2亿2016总负债：32.3亿20162017总资产：77.5亿2017总负债：37.3亿20172018总资产：84.1亿2018总负债：39.6亿20182019总资产：168亿2019总负债：76.1亿20192020总资产：187亿2020总负债：98亿20202021总资产：208亿2021总负债：109亿20212022总资产：246亿2022总负债：138亿20222023总资产：222亿2023总负债：111亿20232024总资产：246亿2024总负债：132亿20242025总资产：277亿2025总负债：155亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：5.1亿2016有息负债：13.3亿20162017现金：8.7亿2017有息负债：16.3亿20172018现金：12.7亿2018有息负债：14.3亿20182019现金：22.5亿2019有息负债：31.8亿20192020现金：15.8亿2020有息负债：48.9亿20202021现金：28.7亿2021有息负债：52.8亿20212022现金：53.3亿2022有息负债：83.4亿20222023现金：27.9亿2023有息负债：48.3亿20232024现金：44.8亿2024有息负债：40.7亿20242025现金：44.4亿2025有息负债：48.2亿2025

分红：浙富控股给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.59%，最近一年派息率 27.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.59%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.59%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.59%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.3%，现金派息率 -50.3%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.062025
派息率
0%20%2016派息率：33%20162017派息率：25%20172018派息率：17%201820192020派息率：17%20202021派息率：19%20212022派息率：22%20222023派息率：26%20232024派息率：26%20242025派息率：27%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20242025-06-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-06-13¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20212022-06-13¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20202021-06-17¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20202020-11-13¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20182019-07-10¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20172018-07-11¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20162017-07-12¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20152016-07-15¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20142015-07-03¥0.0110转3.00派0.15元(含税,扣税后0.135元)

公司概况：浙富控股

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2008-07-28
员工人数
7,143 人
公司官网
zhefu.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。