新华都 002264

¥6.57 -0.06 (-0.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥47.29亿
市盈率(TTM)
30.8
市净率
2.27
股息率
2.28%
52 周区间
5.43 – 12.43
今开 / 最高 / 最低
6.59 / 6.79 / 6.52

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂新华都

新华都的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.85，现价高于估值 130.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.3%，最新净资产收益率 8.5%。
  • 财务健康 资产负债率 44.4%，有息负债占净资产 10.7%，流动比率 2.16。
  • 分红 当前股息率 2.28%，最近一年派息率 83.3%。

近一年股价

12.435.572026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.8% · 前复权收盘价

估值：新华都的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.85，现价高于估值 130.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 130.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -130.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 130.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.59亿；前 5 年增速 -1.4%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.57亿¥1.45亿
2027¥1.55亿¥1.31亿
2028¥1.52亿¥1.19亿
2029¥1.50亿¥1.08亿
2030¥1.48亿¥9856.43万
2031¥1.47亿¥9018.26万
2032¥1.47亿¥8308.02万
2033¥1.48亿¥7705.92万
2034¥1.50亿¥7195.86万
2035¥1.53亿¥6764.77万
终值¥10.62亿

市盈率河流图

14 倍60 倍105 倍150 倍195 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新华都？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -7.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -7.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -7.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.2720202021每股收益：0.0320212022每股收益：0.3020222023每股收益：0.2820232024每股收益：0.3720242025每股收益：0.242025

过往业绩：新华都赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.3%，最新净资产收益率 8.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -35.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -35.1% vs 5 年 -2.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.5%
  • 净利率同比提升 7.1% → 5.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：67.1亿2016净利润：5438万20162017营收：69.7亿2017净利润：-5244万20172018营收：68.5亿2018净利润：1711万20182019营收：60.1亿2019净利润：-7.6亿20192020营收：51.9亿2020净利润：1.8亿20202021营收：50.3亿2021净利润：1908万20212022营收：30.2亿2022净利润：2亿20222023营收：28.2亿2023净利润：2亿20232024营收：36.8亿2024净利润：2.6亿20242025营收：31.9亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：1%2016ROE：3%20162017净利率：-1%2017ROE：-3%20172018净利率：0%2018ROE：1%20182019净利率：-13%2019ROE：-90%20192020净利率：4%2020ROE：18%20202021净利率：0%2021ROE：2%20212022净利率：7%2022ROE：14%20222023净利率：7%2023ROE：12%20232024净利率：7%2024ROE：14%20242025净利率：5%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：-1.7亿2016自由现金流：-2.6亿20162017经营现金流：-129万2017自由现金流：-1亿20172018经营现金流：-6776万2018自由现金流：-1.4亿20182019经营现金流：-1.5亿2019自由现金流：-1.7亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：2.1亿20212022经营现金流：2315万2022自由现金流：1792万20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：-2.4亿2024自由现金流：-2.4亿20242025经营现金流：5.5亿2025自由现金流：5.5亿2025

财务健康：新华都的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 44.4%，有息负债占净资产 10.7%，流动比率 2.16。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.16
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.7%
  • 负债率较 5 年前下降 33.5% → 10.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 257.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：37.4亿2016总负债：20.7亿20162017总资产：35.2亿2017总负债：19.1亿20172018总资产：36.2亿2018总负债：20亿20182019总资产：30.2亿2019总负债：21.7亿20192020总资产：35.6亿2020总负债：25.6亿20202021总资产：45.6亿2021总负债：35亿20212022总资产：26.7亿2022总负债：12.1亿20222023总资产：29.6亿2023总负债：13.2亿20232024总资产：35.9亿2024总负债：17.2亿20242025总资产：36.1亿2025总负债：16.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2.8亿2016有息负债：2亿20162017现金：4.1亿2017有息负债：1.5亿20172018现金：5.2亿2018有息负债：3.5亿20182019现金：6.6亿2019有息负债：4亿20192020现金：9.5亿2020有息负债：3.4亿20202021现金：7.9亿2021有息负债：5.7亿20212022现金：7.7亿2022有息负债：2.6亿20222023现金：8.9亿2023有息负债：1.7亿20232024现金：10.7亿2024有息负债：2.6亿20242025现金：12.4亿2025有息负债：2.1亿2025

分红：新华都给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.28%，最近一年派息率 83.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.28%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.28%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.28%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 83.3%，现金派息率 26.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.202025
派息率
0%50%2016201720182019202020212022202320242025派息率：83%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-06-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-09-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-05-28¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20112012-04-20¥0.0810转5.00派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20102011-04-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20092010-04-16¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20092009-09-16¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20082009-05-26¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-09 07:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。