泰和新材 002254

¥9.68 -0.25 (-2.52%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥82.43亿
市盈率(TTM)
120.4
市净率
1.16
股息率
0.21%
52 周区间
9.12 – 21.50
今开 / 最高 / 最低
9.94 / 10.01 / 9.67

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康2/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂泰和新材

泰和新材的强项是未来增长（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 80.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -34.3%，最新净资产收益率 0.6%。
  • 财务健康 资产负债率 49.6%，有息负债占净资产 59.7%，流动比率 1.22。
  • 分红 当前股息率 0.21%，最近一年派息率 40.0%。

近一年股价

20.179.132026-012026-042026-072026-10
近一年 +1.5% · 前复权收盘价

估值：泰和新材的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 120.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.49
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.16 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.9%

市盈率河流图

12 倍70 倍125 倍185 倍245 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看泰和新材？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 80.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 80.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 80.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 80.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 1.7%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.4120202021每股收益：1.4120212022每股收益：0.6420222023每股收益：0.3920232024每股收益：0.1020242025每股收益：0.0520252026E每股收益：0.152026E2027E每股收益：0.222027E2028E每股收益：0.292028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.152
2027E0.222
2028E0.292

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：泰和新材赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -34.3%，最新净资产收益率 0.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -34.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -34.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -50.0% vs 5 年 -34.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.6%
  • 净利率同比提升 2.2% → 1.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：15.8亿2016净利润：5884万20162017营收：15.5亿2017净利润：1亿20172018营收：21.7亿2018净利润：1.6亿20182019营收：25.3亿2019净利润：2.3亿20192020营收：24.4亿2020净利润：2.6亿20202021营收：44亿2021净利润：9.7亿20212022营收：37.5亿2022净利润：4.4亿20222023营收：39.3亿2023净利润：3.3亿20232024营收：39.3亿2024净利润：8787万20242025营收：36亿2025净利润：4146万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：4%2016ROE：3%20162017净利率：6%2017ROE：5%20172018净利率：7%2018ROE：7%20182019净利率：9%2019ROE：9%20192020净利率：11%2020ROE：8%20202021净利率：22%2021ROE：24%20212022净利率：12%2022ROE：11%20222023净利率：8%2023ROE：5%20232024净利率：2%2024ROE：1%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿02016经营现金流：3.3亿2016自由现金流：3.1亿20162017经营现金流：3.1亿2017自由现金流：3亿20172018经营现金流：9839万2018自由现金流：-2.2亿20182019经营现金流：2.9亿2019自由现金流：-3.7亿20192020经营现金流：5.5亿2020自由现金流：2.8亿20202021经营现金流：8.4亿2021自由现金流：6845万20212022经营现金流：4.7亿2022自由现金流：-11.1亿20222023经营现金流：3.6亿2023自由现金流：-14.2亿20232024经营现金流：-5.9亿2024自由现金流：-12.8亿20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：-7189万2025

财务健康：泰和新材的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 49.6%，有息负债占净资产 59.7%，流动比率 1.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 59.7%
  • 负债率较 5 年前下降 41.6% → 59.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 4.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：26亿2016总负债：4.4亿20162017总资产：26.2亿2017总负债：4.3亿20172018总资产：37.9亿2018总负债：13.4亿20182019总资产：44.6亿2019总负债：15.8亿20192020总资产：62.3亿2020总负债：23.3亿20202021总资产：81.3亿2021总负债：35.7亿20212022总资产：100亿2022总负债：54.3亿20222023总资产：136亿2023总负债：55.5亿20232024总资产：151亿2024总负债：70.2亿20242025总资产：155亿2025总负债：77.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：4.6亿2016有息负债：020162017现金：8亿2017有息负债：676万20172018现金：3.6亿2018有息负债：1170万20182019现金：9.1亿2019有息负债：9亿20192020现金：24.5亿2020有息负债：14.4亿20202021现金：24.5亿2021有息负债：22.2亿20212022现金：15.7亿2022有息负债：24.5亿20222023现金：26.1亿2023有息负债：21.9亿20232024现金：19.7亿2024有息负债：35.7亿20242025现金：19.5亿2025有息负债：42.1亿2025

分红：泰和新材给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.21%，最近一年派息率 40.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.21%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.21%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -50.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.0%，现金派息率 -23.7%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.7020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.022025
派息率
0%100%2016派息率：100%20162017派息率：31%20172018派息率：19%201820192020派息率：171%20202021派息率：35%20212022派息率：47%20222023派息率：77%20232024派息率：50%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-22¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242025-05-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-06¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-04-21¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-18¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-05-21¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20182019-06-28¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-07-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-07-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-07-10¥0.0610转2.00派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20112012-07-18¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20102011-06-08¥0.8010转5.00派8.00元(含税,扣税后7.20元)

公司概况：泰和新材

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2008-06-17
员工人数
3,171 人
公司官网
tayho.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。