滨江集团 002244

¥8.88 -0.02 (-0.22%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥276.30亿
市盈率(TTM)
17.0
市净率
0.89
股息率
0.77%
52 周区间
7.23 – 12.27
今开 / 最高 / 最低
8.90 / 8.99 / 8.71

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康2/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂滨江集团

滨江集团的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 86.78，现价低于估值 89.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.9%，最新净资产收益率 7.2%。
  • 财务健康 资产负债率 76.4%，有息负债占净资产 110.2%，流动比率 1.33。
  • 分红 当前股息率 0.77%，最近一年派息率 10.0%。

近一年股价

12.157.472026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.7% · 前复权收盘价

估值：滨江集团的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 86.78，现价低于估值 89.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 89.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 89.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.00
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -15.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 89.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥119.33亿；前 5 年增速 8.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥129.44亿¥119.30亿
2027¥140.42亿¥119.28亿
2028¥152.32亿¥119.25亿
2029¥165.23亿¥119.23亿
2030¥179.24亿¥119.20亿
2031¥192.11亿¥117.75亿
2032¥203.42亿¥114.91亿
2033¥212.75亿¥110.77亿
2034¥219.76亿¥105.46亿
2035¥224.16亿¥99.14亿
终值¥1555.78亿

市盈率河流图

4.5 倍7 倍9.5 倍12 倍14 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看滨江集团？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 25.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.4%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.7520202021每股收益：0.9720212022每股收益：1.2020222023每股收益：0.8120232024每股收益：0.8220242025每股收益：0.6820252026E每股收益：0.802026E2027E每股收益：0.862027E2028E每股收益：0.872028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.805
2027E0.865
2028E0.875

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：滨江集团赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.9%，最新净资产收益率 7.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -17.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -17.1% vs 5 年 -1.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.2%
  • 净利率同比提升 3.7% → 2.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：195亿2016净利润：14亿20162017营收：138亿2017净利润：17.1亿20172018营收：211亿2018净利润：12.2亿20182019营收：250亿2019净利润：16.3亿20192020营收：286亿2020净利润：23.3亿20202021营收：380亿2021净利润：30.3亿20212022营收：415亿2022净利润：37.4亿20222023营收：704亿2023净利润：25.3亿20232024营收：692亿2024净利润：25.5亿20242025营收：829亿2025净利润：21.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：7%2016ROE：11%20162017净利率：12%2017ROE：12%20172018净利率：6%2018ROE：8%20182019净利率：7%2019ROE：10%20192020净利率：8%2020ROE：13%20202021净利率：8%2021ROE：15%20212022净利率：9%2022ROE：16%20222023净利率：4%2023ROE：10%20232024净利率：4%2024ROE：9%20242025净利率：3%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0200亿2016经营现金流：131亿2016自由现金流：131亿20162017经营现金流：34.3亿2017自由现金流：33.7亿20172018经营现金流：-139亿2018自由现金流：-140亿20182019经营现金流：26.2亿2019自由现金流：25.9亿20192020经营现金流：-31.6亿2020自由现金流：-32.4亿20202021经营现金流：8.4亿2021自由现金流：8亿20212022经营现金流：52.1亿2022自由现金流：50.8亿20222023经营现金流：327亿2023自由现金流：325亿20232024经营现金流：76.7亿2024自由现金流：76.4亿20242025经营现金流：-42.9亿2025自由现金流：-43亿2025

财务健康：滨江集团的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 76.4%，有息负债占净资产 110.2%，流动比率 1.33。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.33
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 110.2%
  • 负债率较 5 年前下降 211.9% → 110.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -13.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 76.4%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2000亿2016总资产：495亿2016总负债：338亿20162017总资产：602亿2017总负债：439亿20172018总资产：876亿2018总负债：682亿20182019总资产：1296亿2019总负债：1072亿20192020总资产：1720亿2020总负债：1440亿20202021总资产：2117亿2021总负债：1743亿20212022总资产：2762亿2022总负债：2235亿20222023总资产：2900亿2023总负债：2316亿20232024总资产：2591亿2024总负债：2075亿20242025总资产：2082亿2025总负债：1591亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿400亿2016现金：89.9亿2016有息负债：72.2亿20162017现金：95.8亿2017有息负债：89.5亿20172018现金：71.9亿2018有息负债：243亿20182019现金：120亿2019有息负债：295亿20192020现金：185亿2020有息负债：389亿20202021现金：211亿2021有息负债：422亿20212022现金：243亿2022有息负债：518亿20222023现金：327亿2023有息负债：391亿20232024现金：371亿2024有息负债：338亿20242025现金：306亿2025有息负债：325亿2025

分红：滨江集团给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.77%，最近一年派息率 10.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.77%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.77%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.77%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -21.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.0%，现金派息率 -4.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0720162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0620182019每股分红：0.1320192020每股分红：0.2320202021每股分红：0.2320212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.0920232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.072025
派息率
0%20%2016派息率：15%20162017派息率：15%20172018派息率：15%20182019派息率：25%20192020派息率：30%20202021派息率：23%20212022派息率：21%20222023派息率：11%20232024派息率：10%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-22¥0.0710派0.68元(含税,扣税后0.612元)
20242025-08-07¥0.0810派0.82元(含税,扣税后0.738元)
20232024-08-16¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20222023-08-04¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-07-11¥0.2310派2.26元(含税,扣税后2.034元)
20202021-06-04¥0.2310派2.26元(含税,扣税后2.034元)
20192020-06-05¥0.1310派1.32元(含税,扣税后1.188元)
20182019-05-17¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20172018-04-25¥0.0810派0.83元(含税,扣税后0.747元)
20162017-06-19¥0.0710派0.68元(含税,扣税后0.612元)
20152016-05-27¥0.0310派0.33元(含税,扣税后0.297元)
20142015-07-10¥0.1510送6.00转4.00派1.50元(含税,扣税后0.75元)

公司概况：滨江集团

所属行业
房地产 · 房地产开发
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2008-05-20
员工人数
1,519 人
公司官网
binjiang.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。