濮耐股份 002225

¥3.16 -0.08 (-2.47%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥36.63亿
市盈率(TTM)
167.4
市净率
0.90
股息率
1.58%
52 周区间
3.01 – 6.95
今开 / 最高 / 最低
3.22 / 3.24 / 3.15

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红3/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂濮耐股份

濮耐股份的强项是分红（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.28，现价高于估值 38.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -29.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -22.7%，最新净资产收益率 2.1%。
  • 财务健康 资产负债率 53.3%，有息负债占净资产 40.6%，流动比率 1.34。
  • 分红 当前股息率 1.58%，最近一年派息率 62.5%。

近一年股价

6.873.042026-012026-042026-072026-10
近一年 -40.9% · 前复权收盘价

估值：濮耐股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.28，现价高于估值 38.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 38.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -38.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 167.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 38.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.52亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.39亿¥2.21亿
2027¥2.28亿¥1.93亿
2028¥2.16亿¥1.69亿
2029¥2.05亿¥1.48亿
2030¥1.95亿¥1.30亿
2031¥1.88亿¥1.15亿
2032¥1.84亿¥1.04亿
2033¥1.82亿¥9498.61万
2034¥1.84亿¥8807.01万
2035¥1.87亿¥8279.40万
终值¥12.99亿

市盈率河流图

13 倍23 倍33 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看濮耐股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -29.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -29.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -29.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -29.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.2920202021每股收益：0.0820212022每股收益：0.2320222023每股收益：0.2520232024每股收益：0.1420242025每股收益：0.082025

过往业绩：濮耐股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -22.7%，最新净资产收益率 2.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -42.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -22.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -22.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -42.9% vs 5 年 -22.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.1%
  • 净利率同比提升 2.6% → 1.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：23.4亿2016净利润：-1.8亿20162017营收：28.1亿2017净利润：2219万20172018营收：38.9亿2018净利润：2.2亿20182019营收：41.4亿2019净利润：2.5亿20192020营收：41.7亿2020净利润：3亿20202021营收：43.8亿2021净利润：8375万20212022营收：49.4亿2022净利润：2.3亿20222023营收：54.7亿2023净利润：2.5亿20232024营收：51.9亿2024净利润：1.4亿20242025营收：54.9亿2025净利润：8659万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：-8%2016ROE：-8%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：6%2018ROE：8%20182019净利率：6%2019ROE：9%20192020净利率：7%2020ROE：10%20202021净利率：2%2021ROE：3%20212022净利率：5%2022ROE：7%20222023净利率：5%2023ROE：7%20232024净利率：3%2024ROE：4%20242025净利率：2%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.8亿2016自由现金流：1.7亿20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：4.7亿2018自由现金流：3.6亿20182019经营现金流：5.7亿2019自由现金流：2.2亿20192020经营现金流：4.8亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：-1.9亿2021自由现金流：-4.5亿20212022经营现金流：-2.6亿2022自由现金流：-4亿20222023经营现金流：3.8亿2023自由现金流：2.5亿20232024经营现金流：4.3亿2024自由现金流：3.3亿20242025经营现金流：2.8亿2025自由现金流：1.8亿2025

财务健康：濮耐股份的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 53.3%，有息负债占净资产 40.6%，流动比率 1.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 40.6%
  • 负债率较 5 年前下降 23.9% → 40.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：46.8亿2016总负债：22.5亿20162017总资产：47.9亿2017总负债：23.1亿20172018总资产：52.9亿2018总负债：25.2亿20182019总资产：57.2亿2019总负债：27.4亿20192020总资产：62.6亿2020总负债：30.8亿20202021总资产：70.7亿2021总负债：38.3亿20212022总资产：75.3亿2022总负债：41.7亿20222023总资产：82.2亿2023总负债：46.8亿20232024总资产：82.6亿2024总负债：47.4亿20242025总资产：90.5亿2025总负债：48.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1.6亿2016有息负债：9.7亿20162017现金：1.6亿2017有息负债：8.8亿20172018现金：2.5亿2018有息负债：6.1亿20182019现金：4.1亿2019有息负债：6.2亿20192020现金：4亿2020有息负债：7.1亿20202021现金：5.5亿2021有息负债：12.9亿20212022现金：4.7亿2022有息负债：15.6亿20222023现金：6.2亿2023有息负债：20.1亿20232024现金：3.4亿2024有息负债：19.8亿20242025现金：4.7亿2025有息负债：16.7亿2025

分红：濮耐股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.58%，最近一年派息率 62.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.58%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.58%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.58%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -3.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 62.5%，现金派息率 32.9%
每股分红（按财年）
0.000.030.052016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0720192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.052025
派息率
0%25%50%2016派息率：-10%201620172018派息率：28%20182019派息率：26%20192020派息率：21%20202021派息率：63%20212022派息率：26%20222023派息率：28%20232024派息率：36%20242025派息率：63%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-29¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-07-11¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-20¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20222023-07-10¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20212022-07-07¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-04-30¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20192020-05-21¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20182019-05-13¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20162017-05-26¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152016-07-12¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-05-29¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-05-30¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

公司概况：濮耐股份

所属行业
基础材料 · 其他贵金属
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2008-04-25
员工人数
3,995 人
公司官网
punai.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:24 UTC。仅供参考，不构成投资建议。