三全食品 002216

¥11.45 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥100.67亿
市盈率(TTM)
17.9
市净率
2.30
股息率
5.07%
52 周区间
10.48 – 14.49
今开 / 最高 / 最低
11.44 / 11.53 / 11.30

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康5/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂三全食品

三全食品的强项是财务健康（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.33，现价高于估值 1.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.6%，最新净资产收益率 11.7%。
  • 财务健康 资产负债率 42.8%，有息负债占净资产 11.7%，流动比率 1.38。
  • 分红 当前股息率 5.07%，最近一年派息率 93.5%。

近一年股价

14.0810.262026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.9% · 前复权收盘价

估值：三全食品的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.33，现价高于估值 1.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.20
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.30 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 1.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.48亿；前 5 年增速 8.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.85亿¥4.47亿
2027¥5.24亿¥4.45亿
2028¥5.67亿¥4.44亿
2029¥6.13亿¥4.43亿
2030¥6.63亿¥4.41亿
2031¥7.09亿¥4.35亿
2032¥7.49亿¥4.23亿
2033¥7.83亿¥4.08亿
2034¥8.08亿¥3.88亿
2035¥8.24亿¥3.64亿
终值¥57.19亿

市盈率河流图

12 倍31 倍50 倍70 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看三全食品？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.7%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8720202021每股收益：0.7320212022每股收益：0.9120222023每股收益：0.8520232024每股收益：0.6220242025每股收益：0.6220252026E每股收益：0.672026E2027E每股收益：0.732027E2028E每股收益：0.782028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.675
2027E0.735
2028E0.785

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：三全食品赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.6%，最新净资产收益率 11.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 0.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.0% vs 5 年 -6.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.7%
  • 净利率同比提升 8.2% → 8.3%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：47.8亿2016净利润：3947万20162017营收：52.6亿2017净利润：7202万20172018营收：55.4亿2018净利润：1亿20182019营收：59.9亿2019净利润：2.2亿20192020营收：69.3亿2020净利润：7.7亿20202021营收：69.4亿2021净利润：6.4亿20212022营收：74.3亿2022净利润：8亿20222023营收：70.6亿2023净利润：7.5亿20232024营收：66.3亿2024净利润：5.4亿20242025营收：65.4亿2025净利润：5.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：1%2016ROE：2%20162017净利率：1%2017ROE：4%20172018净利率：2%2018ROE：5%20182019净利率：4%2019ROE：10%20192020净利率：11%2020ROE：26%20202021净利率：9%2021ROE：20%20212022净利率：11%2022ROE：21%20222023净利率：11%2023ROE：17%20232024净利率：8%2024ROE：12%20242025净利率：8%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：3.4亿2016自由现金流：2亿20162017经营现金流：3.6亿2017自由现金流：1.4亿20172018经营现金流：4.9亿2018自由现金流：1亿20182019经营现金流：3.9亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：12.7亿2020自由现金流：9.9亿20202021经营现金流：9.6亿2021自由现金流：6.9亿20212022经营现金流：13.8亿2022自由现金流：9.2亿20222023经营现金流：3.6亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：11.4亿2024自由现金流：9.3亿20242025经营现金流：4.9亿2025自由现金流：2.9亿2025

财务健康：三全食品的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 42.8%，有息负债占净资产 11.7%，流动比率 1.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.7%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 11.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 88.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 42.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：41.5亿2016总负债：22.4亿20162017总资产：43.6亿2017总负债：23.6亿20172018总资产：46.1亿2018总负债：25.5亿20182019总资产：52.8亿2019总负债：30.5亿20192020总资产：60亿2020总负债：30亿20202021总资产：65.8亿2021总负债：33.5亿20212022总资产：75.4亿2022总负债：36.6亿20222023总资产：75.2亿2023总负债：31.8亿20232024总资产：81.4亿2024总负债：37.3亿20242025总资产：81.6亿2025总负债：35亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：6亿2016有息负债：1990万20162017现金：6.9亿2017有息负债：7000万20172018现金：8.3亿2018有息负债：7000万20182019现金：5.9亿2019有息负债：1亿20192020现金：10.5亿2020有息负债：020202021现金：11.2亿2021有息负债：726万20212022现金：15.2亿2022有息负债：1.6亿20222023现金：8.1亿2023有息负债：2.6亿20232024现金：5.7亿2024有息负债：6.4亿20242025现金：19.8亿2025有息负债：5.5亿2025

分红：三全食品给股东回报多少？

3/6

当前股息率 5.07%，最近一年派息率 93.5%。

  • 派发现金分红 股息率 5.07%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.07%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -0.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 93.5%，现金派息率 176.2%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.6020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.582025
派息率
0%50%2016派息率：20%20162017派息率：22%20172018派息率：23%20182019派息率：22%20192020派息率：69%20202021派息率：27%20212022派息率：38%20222023派息率：59%20232024派息率：48%20242025派息率：94%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.5810派5.80元(含税,扣税后5.22元)
20242025-06-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-07¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-06-07¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-05-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-05-19¥0.6010转1.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20192020-05-28¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-06-19¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-06-27¥0.0210派0.200055元(含税,扣税后0.180049元)
20162017-06-07¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20152016-05-31¥0.0110派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20142015-04-28¥0.0310转10.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)

公司概况：三全食品

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2008-02-20
员工人数
5,987 人
公司官网
sanquan.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。