达意隆 002209

¥13.47 -0.49 (-3.51%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥27.55亿
市盈率(TTM)
15.9
市净率
2.78
股息率
0.59%
52 周区间
9.40 – 17.68
今开 / 最高 / 最低
15.36 / 15.36 / 13.46

雪花图

估值6/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康5/6分红3/6

总分 23/30 · 基本面优秀

一句话看懂达意隆

达意隆的强项是估值（6/6），短板是分红（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.10，现价低于估值 41.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 75.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 46.5%，最新净资产收益率 14.5%。
  • 财务健康 资产负债率 75.7%，有息负债占净资产 28.9%，流动比率 1.14。
  • 分红 当前股息率 0.59%，最近一年派息率 13.0%。

近一年股价

17.259.542026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.0% · 前复权收盘价

估值：达意隆的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.10，现价低于估值 41.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 41.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 41.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 15.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.34
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 41.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.72亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.92亿¥1.77亿
2027¥2.15亿¥1.83亿
2028¥2.41亿¥1.89亿
2029¥2.70亿¥1.95亿
2030¥3.03亿¥2.01亿
2031¥3.33亿¥2.04亿
2032¥3.59亿¥2.03亿
2033¥3.81亿¥1.98亿
2034¥3.96亿¥1.90亿
2035¥4.04亿¥1.79亿
终值¥28.05亿

市盈率河流图

21 倍50 倍75 倍105 倍130 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看达意隆？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 75.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 75.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 75.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 75.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.0920202021每股收益：-0.2620212022每股收益：0.1120222023每股收益：0.2420232024每股收益：0.3520242025每股收益：0.622025

过往业绩：达意隆赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 46.5%，最新净资产收益率 14.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +74.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 46.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 46.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 74.4% vs 5 年 46.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.5%
  • 净利率同比提升 4.6% → 6.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：7.8亿2016净利润：-4532万20162017营收：9.6亿2017净利润：2018万20172018营收：9.9亿2018净利润：1035万20182019营收：7.1亿2019净利润：-3604万20192020营收：9.3亿2020净利润：1782万20202021营收：10.6亿2021净利润：-5153万20212022营收：11.5亿2022净利润：2235万20222023营收：12.8亿2023净利润：4662万20232024营收：15.2亿2024净利润：6979万20242025营收：18.5亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：-6%2016ROE：-7%20162017净利率：2%2017ROE：3%20172018净利率：1%2018ROE：2%20182019净利率：-5%2019ROE：-6%20192020净利率：2%2020ROE：3%20202021净利率：-5%2021ROE：-9%20212022净利率：2%2022ROE：4%20222023净利率：4%2023ROE：7%20232024净利率：5%2024ROE：10%20242025净利率：7%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：-1.1亿2016自由现金流：-1.5亿20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：9757万20172018经营现金流：3256万2018自由现金流：1002万20182019经营现金流：-4339万2019自由现金流：-6531万20192020经营现金流：2814万2020自由现金流：-513万20202021经营现金流：3547万2021自由现金流：457万20212022经营现金流：8351万2022自由现金流：5167万20222023经营现金流：2.2亿2023自由现金流：1.9亿20232024经营现金流：1.7亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：4亿2025自由现金流：2.1亿2025

财务健康：达意隆的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 75.7%，有息负债占净资产 28.9%，流动比率 1.14。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.14
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 28.9%
  • 负债率较 5 年前下降 38.2% → 28.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 165.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 75.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：16.4亿2016总负债：10.3亿20162017总资产：16.6亿2017总负债：10.2亿20172018总资产：14.6亿2018总负债：8.1亿20182019总资产：14.4亿2019总负债：8.3亿20192020总资产：15.1亿2020总负债：8.8亿20202021总资产：17.3亿2021总负债：11.6亿20212022总资产：17.2亿2022总负债：11.3亿20222023总资产：20.5亿2023总负债：14.1亿20232024总资产：25.5亿2024总负债：18.3亿20242025总资产：34.5亿2025总负债：26.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：2.3亿2016有息负债：3.1亿20162017现金：2.3亿2017有息负债：2.2亿20172018现金：2.3亿2018有息负债：2亿20182019现金：1.9亿2019有息负债：2.4亿20192020现金：1.8亿2020有息负债：2.4亿20202021现金：2.3亿2021有息负债：2.4亿20212022现金：2亿2022有息负债：2.8亿20222023现金：4.3亿2023有息负债：2.3亿20232024现金：5.6亿2024有息负债：1.1亿20242025现金：9.7亿2025有息负债：2.4亿2025

分红：达意隆给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.59%，最近一年派息率 13.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.59%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.59%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.59%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 51.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 13.0%，现金派息率 7.7%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.082025
派息率
0%5%10%20162017派息率：12%20172018派息率：11%201820192020派息率：11%202020212022派息率：11%20222023派息率：10%20232024派息率：15%20242025派息率：13%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20242025-06-06¥0.0510派0.52元(含税,扣税后0.468元)
20232024-06-28¥0.0210派0.24元(含税,扣税后0.216元)
20222023-07-20¥0.0110派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20202021-06-17¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20182019-06-27¥0.0110派0.06元(含税,扣税后0.054元)
20172018-06-21¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20152016-05-06¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20142015-06-18¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-06-04¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20122013-05-23¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20112012-05-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

公司概况：达意隆

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2008-01-30
员工人数
1,758 人
公司官网
tech-long.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。