大连重工 002204

¥4.81 -0.11 (-2.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥92.90亿
市盈率(TTM)
13.9
市净率
1.13
股息率
1.98%
52 周区间
4.73 – 8.19
今开 / 最高 / 最低
4.92 / 4.92 / 4.81

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红5/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂大连重工

大连重工的强项是分红（5/6），短板是估值（4/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 65.0%，最新净资产收益率 7.4%。
  • 财务健康 资产负债率 71.0%，有息负债占净资产 18.7%，流动比率 1.18。
  • 分红 当前股息率 1.98%，最近一年派息率 31.2%。

近一年股价

8.044.782026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.5% · 前复权收盘价

估值：大连重工的股价贵不贵？

4/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 13.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.21
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.13 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.2%

市盈率河流图

18 倍55 倍90 倍125 倍160 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大连重工？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.0220202021每股收益：0.0620212022每股收益：0.1520222023每股收益：0.1920232024每股收益：0.2620242025每股收益：0.302025

过往业绩：大连重工赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 65.0%，最新净资产收益率 7.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 65.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 65.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.7% vs 5 年 65.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.4%
  • 净利率同比提升 3.5% → 3.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：64.3亿2016净利润：2728万20162017营收：64.3亿2017净利润：2532万20172018营收：65.7亿2018净利润：1539万20182019营收：72.1亿2019净利润：4963万20192020营收：81.7亿2020净利润：4814万20202021营收：91.1亿2021净利润：1.2亿20212022营收：104亿2022净利润：2.9亿20222023营收：120亿2023净利润：3.6亿20232024营收：143亿2024净利润：5亿20242025营收：155亿2025净利润：5.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%3%5%2016净利率：0%2016ROE：0%20162017净利率：0%2017ROE：0%20172018净利率：0%2018ROE：0%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：1%2021ROE：2%20212022净利率：3%2022ROE：4%20222023净利率：3%2023ROE：5%20232024净利率：3%2024ROE：7%20242025净利率：4%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿010亿2016经营现金流：-1.7亿2016自由现金流：-1.8亿20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：6786万20172018经营现金流：3205万2018自由现金流：-3216万20182019经营现金流：8亿2019自由现金流：7.8亿20192020经营现金流：8.3亿2020自由现金流：7.7亿20202021经营现金流：14.7亿2021自由现金流：14.2亿20212022经营现金流：3524万2022自由现金流：-4840万20222023经营现金流：-1.6亿2023自由现金流：-10.5亿20232024经营现金流：5.8亿2024自由现金流：9895万20242025经营现金流：7.7亿2025自由现金流：5.8亿2025

财务健康：大连重工的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 71.0%，有息负债占净资产 18.7%，流动比率 1.18。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.18
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 18.7%
  • 负债率较 5 年前下降 2.9% → 18.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 52.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 71.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：164亿2016总负债：98.5亿20162017总资产：153亿2017总负债：87亿20172018总资产：155亿2018总负债：89.5亿20182019总资产：168亿2019总负债：102亿20192020总资产：172亿2020总负债：104亿20202021总资产：197亿2021总负债：133亿20212022总资产：217亿2022总负债：150亿20222023总资产：243亿2023总负债：173亿20232024总资产：263亿2024总负债：190亿20242025总资产：270亿2025总负债：192亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：10亿2016有息负债：6.4亿20162017现金：7.5亿2017有息负债：4亿20172018现金：8.6亿2018有息负债：6.5亿20182019现金：16.1亿2019有息负债：5亿20192020现金：21亿2020有息负债：2亿20202021现金：26.4亿2021有息负债：020212022现金：26.7亿2022有息负债：4.1亿20222023现金：21.6亿2023有息负债：12.4亿20232024现金：26.6亿2024有息负债：16.4亿20242025现金：34.1亿2025有息负债：14.6亿2025

分红：大连重工给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.98%，最近一年派息率 31.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.98%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.98%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 22.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.2%，现金派息率 31.6%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.102025
派息率
0%100%200%2016派息率：100%20162017派息率：100%20172018派息率：250%20182019派息率：117%20192020派息率：141%20202021派息率：50%20212022派息率：20%20222023派息率：19%20232024派息率：19%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-12¥0.1010派0.95元(含税,扣税后0.855元)
20242025-06-06¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-07¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20222023-07-07¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-07-19¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20202021-06-11¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20192020-06-12¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20182019-07-26¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20172018-07-13¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20162017-06-23¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20152016-06-24¥0.0110转10.00派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20142015-06-05¥0.0210派0.21元(含税,扣税后0.189元)

公司概况：大连重工

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2008-01-16
员工人数
6,509 人
公司官网
dhidcw.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。