九鼎新材 002201

¥8.16 -0.18 (-2.16%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥53.17亿
市盈率(TTM)
56.5
市净率
4.31
股息率
0.31%
52 周区间
6.50 – 16.84
今开 / 最高 / 最低
8.32 / 8.36 / 8.16

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康3/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂九鼎新材

九鼎新材的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.25，现价高于估值 261.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 32.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.9%，最新净资产收益率 7.7%。
  • 财务健康 资产负债率 65.2%，有息负债占净资产 48.9%，流动比率 1.09。
  • 分红 当前股息率 0.31%，最近一年派息率 17.9%。

近一年股价

16.277.062026-012026-042026-072026-10
近一年 +7.9% · 前复权收盘价

估值：九鼎新材的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.25，现价高于估值 261.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 261.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -261.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 56.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.80
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.31 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 261.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5339.23万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5979.93万¥5511.46万
2027¥6697.53万¥5689.25万
2028¥7501.23万¥5872.77万
2029¥8401.38万¥6062.22万
2030¥9409.54万¥6257.77万
2031¥1.04亿¥6344.29万
2032¥1.12亿¥6315.05万
2033¥1.18亿¥6169.54万
2034¥1.23亿¥5913.66万
2035¥1.26亿¥5559.39万
终值¥8.72亿

市盈率河流图

65 倍115 倍170 倍220 倍270 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看九鼎新材？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 32.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 32.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 32.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 32.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.050.102020每股收益：0.0720202021每股收益：0.0620212022每股收益：0.0620222023每股收益：0.0620232024每股收益：0.0520242025每股收益：0.142025

过往业绩：九鼎新材赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 14.9%，最新净资产收益率 7.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +180.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 180.0% vs 5 年 14.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.7%
  • 净利率同比提升 2.1% → 5.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：7.9亿2016净利润：479万20162017营收：9.9亿2017净利润：-319万20172018营收：10.7亿2018净利润：1860万20182019营收：9.8亿2019净利润：2802万20192020营收：16.7亿2020净利润：3451万20202021营收：15亿2021净利润：4132万20212022营收：14.4亿2022净利润：3646万20222023营收：17.2亿2023净利润：3880万20232024营收：14.2亿2024净利润：2955万20242025营收：18亿2025净利润：9056万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%2016净利率：1%2016ROE：1%20162017净利率：-0%2017ROE：-0%20172018净利率：2%2018ROE：2%20182019净利率：3%2019ROE：3%20192020净利率：2%2020ROE：4%20202021净利率：3%2021ROE：4%20212022净利率：3%2022ROE：3%20222023净利率：2%2023ROE：4%20232024净利率：2%2024ROE：3%20242025净利率：5%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：5596万2016自由现金流：-2311万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：3133万20172018经营现金流：2.2亿2018自由现金流：1.8亿20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：6333万2021自由现金流：651万20212022经营现金流：7955万2022自由现金流：613万20222023经营现金流：9529万2023自由现金流：-2452万20232024经营现金流：1.7亿2024自由现金流：6328万20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：九鼎新材的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 65.2%，有息负债占净资产 48.9%，流动比率 1.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 48.9%
  • 负债率较 5 年前下降 78.8% → 48.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 38.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 65.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：24.2亿2016总负债：15.4亿20162017总资产：27.4亿2017总负债：18.6亿20172018总资产：23.2亿2018总负债：14.2亿20182019总资产：23亿2019总负债：13.5亿20192020总资产：25亿2020总负债：15.2亿20202021总资产：24.9亿2021总负债：14.8亿20212022总资产：23.9亿2022总负债：13.4亿20222023总资产：29.3亿2023总负债：18.5亿20232024总资产：26.9亿2024总负债：16亿20242025总资产：33.6亿2025总负债：21.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：9582万2016有息负债：10亿20162017现金：2.9亿2017有息负债：10.5亿20172018现金：1.2亿2018有息负债：7.8亿20182019现金：1.6亿2019有息负债：8.1亿20192020现金：2.3亿2020有息负债：7.7亿20202021现金：2.7亿2021有息负债：7.6亿20212022现金：1.1亿2022有息负债：6.3亿20222023现金：1.7亿2023有息负债：6.4亿20232024现金：1.5亿2024有息负债：5.1亿20242025现金：2亿2025有息负债：5.7亿2025

分红：九鼎新材给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.31%，最近一年派息率 17.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.31%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.31%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 17.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.9%，现金派息率 13.4%
每股分红（按财年）
0.000.010.022016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0220212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.032025
派息率
0%10%20%2016201720182019派息率：19%20192020派息率：16%20202021派息率：28%20212022派息率：8%20222023派息率：8%20232024派息率：28%20242025派息率：18%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20252026-01-09¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20242025-07-07¥0.0110派0.14元(含税,扣税后0.126元)
20232024-07-26¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20222023-06-26¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20212022-07-06¥0.0210转4.00派0.17元(含税,扣税后0.153元)
20202021-06-16¥0.0110转4.00派0.11元(含税,扣税后0.099元)
20192020-07-03¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20152016-07-12¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20142015-04-24¥0.0110派0.06元(含税,扣税后0.054元)
20142014-10-21¥0.0110转3.00派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20122012-11-09¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)

公司概况：九鼎新材

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2007-12-26
员工人数
2,433 人
公司官网
cjdg.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。