全聚德 002186

¥9.10 -0.06 (-0.66%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥27.93亿
市盈率(TTM)
268.1
市净率
3.19
股息率
0.00%
52 周区间
8.06 – 12.88
今开 / 最高 / 最低
9.17 / 9.22 / 9.06

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康4/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂全聚德

全聚德的强项是财务健康（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.13，现价高于估值 327.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.9%。
  • 财务健康 资产负债率 41.2%，有息负债占净资产 5.3%，流动比率 0.73。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

12.898.282026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.1% · 前复权收盘价

估值：全聚德的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.13，现价高于估值 327.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 327.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -327.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 268.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.19 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 327.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4166.48万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4249.81万¥3916.87万
2027¥4334.80万¥3682.22万
2028¥4421.50万¥3461.63万
2029¥4509.93万¥3254.25万
2030¥4600.13万¥3059.29万
2031¥4692.13万¥2876.02万
2032¥4785.97万¥2703.72万
2033¥4881.69万¥2541.75万
2034¥4979.33万¥2389.48万
2035¥5078.91万¥2246.33万
终值¥3.53亿

市盈率河流图

50 倍125 倍205 倍285 倍360 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看全聚德？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：-0.8520202021每股收益：-0.5120212022每股收益：-0.9020222023每股收益：0.2020232024每股收益：0.1120242025每股收益：0.032025

过往业绩：全聚德赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -77.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -77.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.9%
  • 净利率同比提升 2.4% → 0.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：18.5亿2016净利润：1.4亿20162017营收：18.6亿2017净利润：1.4亿20172018营收：17.8亿2018净利润：7304万20182019营收：15.7亿2019净利润：4463万20192020营收：7.8亿2020净利润：-2.6亿20202021营收：9.5亿2021净利润：-1.6亿20212022营收：7.2亿2022净利润：-2.8亿20222023营收：14.3亿2023净利润：6004万20232024营收：14亿2024净利润：3413万20242025营收：12.5亿2025净利润：775万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：8%2016ROE：10%20162017净利率：7%2017ROE：9%20172018净利率：4%2018ROE：5%20182019净利率：3%2019ROE：3%20192020净利率：-33%2020ROE：-22%20202021净利率：-17%2021ROE：-15%20212022净利率：-39%2022ROE：-37%20222023净利率：4%2023ROE：7%20232024净利率：2%2024ROE：4%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：2.2亿2016自由现金流：1.5亿20162017经营现金流：2.2亿2017自由现金流：1.8亿20172018经营现金流：7998万2018自由现金流：3087万20182019经营现金流：6851万2019自由现金流：2382万20192020经营现金流：-1.5亿2020自由现金流：-1.9亿20202021经营现金流：-8848万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：-1.8亿2022自由现金流：-2.2亿20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：7802万20232024经营现金流：1亿2024自由现金流：4047万20242025经营现金流：9685万2025自由现金流：651万2025

财务健康：全聚德的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 41.2%，有息负债占净资产 5.3%，流动比率 0.73。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.73
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.3%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 5.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 216.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：19.8亿2016总负债：4.4亿20162017总资产：20.7亿2017总负债：4.7亿20172018总资产：20.2亿2018总负债：4.2亿20182019总资产：20亿2019总负债：4.2亿20192020总资产：17.4亿2020总负债：4.8亿20202021总资产：17.8亿2021总负债：7.2亿20212022总资产：15.4亿2022总负债：7.7亿20222023总资产：15.2亿2023总负债：6.9亿20232024总资产：14.9亿2024总负债：6.2亿20242025总资产：15亿2025总负债：6.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：8.9亿2016有息负债：020162017现金：10.3亿2017有息负债：020172018现金：9.9亿2018有息负债：020182019现金：7亿2019有息负债：020192020现金：2.2亿2020有息负债：020202021现金：2亿2021有息负债：6584万20212022现金：1.5亿2022有息负债：8375万20222023现金：1亿2023有息负债：6288万20232024现金：1.2亿2024有息负债：4995万20242025现金：8271万2025有息负债：4467万2025

分红：全聚德给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.5%，现金派息率 77.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2420162017每股分红：0.2620172018每股分红：0.1820182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%2016派息率：53%20162017派息率：59%20172018派息率：76%20182019派息率：41%2019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20192020-06-24¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-06-06¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20172018-06-08¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20162017-06-09¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)
20152016-06-08¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20142015-06-10¥0.2010派2.02元(含税,扣税后1.818元)
20132014-05-30¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20122013-06-04¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20112012-05-29¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20102011-06-03¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20092010-05-26¥0.4910派4.90元(含税,扣税后4.41元)
20082009-05-27¥0.4410派4.40元(含税,扣税后3.96元)

公司概况：全聚德

所属行业
可选消费 · 餐饮
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2007-11-20
员工人数
2,030 人
公司官网
quanjude.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。