宁波东力 002164

¥23.52 +1.61 (+7.35%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥125.17亿
市盈率(TTM)
57.2
市净率
7.98
股息率
0.00%
52 周区间
9.73 – 24.10
今开 / 最高 / 最低
23.57 / 24.10 / 22.90

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红1/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂宁波东力

宁波东力的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.35，现价高于估值 6537.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -15.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -31.0%，最新净资产收益率 12.5%。
  • 财务健康 资产负债率 41.6%，有息负债占净资产 16.7%，流动比率 1.41。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

24.1010.082026-012026-042026-072026-10
近一年 +80.5% · 前复权收盘价

估值：宁波东力的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.35，现价高于估值 6537.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 6537.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -6537.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 57.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.98 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 6537.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1797.07万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1707.22万¥1573.47万
2027¥1621.86万¥1377.69万
2028¥1540.76万¥1206.28万
2029¥1463.72万¥1056.19万
2030¥1390.54万¥924.77万
2031¥1340.48万¥821.64万
2032¥1310.99万¥740.61万
2033¥1300.50万¥677.13万
2034¥1308.30万¥627.83万
2035¥1334.47万¥590.22万
终值¥9261.86万

市盈率河流图

2 倍55 倍105 倍160 倍210 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宁波东力？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -15.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -15.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -15.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -15.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.3720202021每股收益：0.6320212022每股收益：0.6220222023每股收益：0.0820232024每股收益：0.0920242025每股收益：0.372025

过往业绩：宁波东力赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -31.0%，最新净资产收益率 12.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +311.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -31.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -31.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 311.1% vs 5 年 -31.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.5%
  • 净利率同比提升 3.1% → 13.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：5.1亿2016净利润：1157万20162017营收：129亿2017净利润：1.6亿20172018营收：118亿2018净利润：-28亿20182019营收：10.2亿2019净利润：2186万20192020营收：12.4亿2020净利润：14.6亿20202021营收：16.1亿2021净利润：3.3亿20212022营收：14.7亿2022净利润：3.3亿20222023营收：14.9亿2023净利润：4042万20232024营收：14.6亿2024净利润：4591万20242025营收：14.7亿2025净利润：2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-250%0%2016净利率：2%2016ROE：1%20162017净利率：1%2017ROE：5%20172018净利率：-24%2018ROE：-486%20182019净利率：2%2019ROE：4%20192020净利率：118%2020ROE：233%20202021净利率：21%2021ROE：35%20212022净利率：22%2022ROE：25%20222023净利率：3%2023ROE：3%20232024净利率：3%2024ROE：3%20242025净利率：13%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.6亿2016自由现金流：1.4亿20162017经营现金流：888万2017自由现金流：-1259万20172018经营现金流：4.7亿2018自由现金流：4.4亿20182019经营现金流：9853万2019自由现金流：8840万20192020经营现金流：2.8亿2020自由现金流：2.5亿20202021经营现金流：2亿2021自由现金流：1.2亿20212022经营现金流：-1883万2022自由现金流：-4400万20222023经营现金流：5285万2023自由现金流：2840万20232024经营现金流：2.2亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：-7744万2025

财务健康：宁波东力的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 41.6%，有息负债占净资产 16.7%，流动比率 1.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 16.7%
  • 负债率较 5 年前下降 46.8% → 16.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 64.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：17.2亿2016总负债：6.3亿20162017总资产：164亿2017总负债：130亿20172018总资产：17亿2018总负债：11.2亿20182019总资产：17.2亿2019总负债：11.2亿20192020总资产：18.6亿2020总负债：12.3亿20202021总资产：23.6亿2021总负债：14亿20212022总资产：23.2亿2022总负债：10.3亿20222023总资产：23.2亿2023总负债：9.9亿20232024总资产：23.7亿2024总负债：9.9亿20242025总资产：26.9亿2025总负债：11.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：4698万2016有息负债：3.9亿20162017现金：42.9亿2017有息负债：86.2亿20172018现金：1.2亿2018有息负债：2.9亿20182019现金：1.3亿2019有息负债：2.9亿20192020现金：1.3亿2020有息负债：2.9亿20202021现金：4.7亿2021有息负债：3亿20212022现金：1.7亿2022有息负债：3亿20222023现金：1.8亿2023有息负债：3.2亿20232024现金：2.2亿2024有息负债：2.2亿20242025现金：3.4亿2025有息负债：2.6亿2025

分红：宁波东力给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.2%，现金派息率 -211.3%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20162017派息率：17%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-06-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-04-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-07-11¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20102011-05-17¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20092010-04-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20082009-06-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20072008-05-29¥0.1510转5.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：宁波东力

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2007-08-23
员工人数
1,857 人
公司官网
donly.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。