湖南黄金 002155

¥19.02 -1.06 (-5.28%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥297.22亿
市盈率(TTM)
18.3
市净率
3.37
股息率
1.58%
52 周区间
17.16 – 43.37
今开 / 最高 / 最低
19.85 / 19.88 / 19.00

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩4/6财务健康6/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂湖南黄金

湖南黄金的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.27，现价高于估值 4.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 38.0%，最新净资产收益率 18.3%。
  • 财务健康 资产负债率 13.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.43。
  • 分红 当前股息率 1.58%，最近一年派息率 31.6%。

近一年股价

41.1717.562025-102026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.8% · 前复权收盘价

估值：湖南黄金的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.27，现价高于估值 4.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 4.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -4.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.02
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.37 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 4.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.47亿；前 5 年增速 18.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8.82亿¥8.13亿
2027¥10.41亿¥8.84亿
2028¥12.28亿¥9.62亿
2029¥14.50亿¥10.46亿
2030¥17.11亿¥11.38亿
2031¥19.64亿¥12.04亿
2032¥21.92亿¥12.39亿
2033¥23.77亿¥12.38亿
2034¥25.00亿¥12.00亿
2035¥25.50亿¥11.28亿
终值¥177.01亿

市盈率河流图

22 倍30 倍37 倍45 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看湖南黄金？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 33.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.1%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.1920202021每股收益：0.3020212022每股收益：0.3720222023每股收益：0.4120232024每股收益：0.5420242025每股收益：0.9520252026E每股收益：1.152026E2027E每股收益：1.292027E2028E每股收益：1.562028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.156
2027E1.296
2028E1.566

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：湖南黄金赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 38.0%，最新净资产收益率 18.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +75.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 38.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 38.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 75.9% vs 5 年 38.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.3%
  • 净利率同比提升 3.0% → 3.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：67.8亿2016净利润：1.4亿20162017营收：103亿2017净利润：3亿20172018营收：125亿2018净利润：2.7亿20182019营收：138亿2019净利润：1.6亿20192020营收：150亿2020净利润：2.3亿20202021营收：198亿2021净利润：3.6亿20212022营收：210亿2022净利润：4.4亿20222023营收：233亿2023净利润：4.9亿20232024营收：278亿2024净利润：8.5亿20242025营收：502亿2025净利润：14.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：2%2016ROE：3%20162017净利率：3%2017ROE：7%20172018净利率：2%2018ROE：6%20182019净利率：1%2019ROE：3%20192020净利率：2%2020ROE：4%20202021净利率：2%2021ROE：7%20212022净利率：2%2022ROE：8%20222023净利率：2%2023ROE：8%20232024净利率：3%2024ROE：12%20242025净利率：3%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：4.6亿2016自由现金流：238万20162017经营现金流：4.8亿2017自由现金流：-1.3亿20172018经营现金流：7.8亿2018自由现金流：1.7亿20182019经营现金流：8.3亿2019自由现金流：2.1亿20192020经营现金流：9.8亿2020自由现金流：3.9亿20202021经营现金流：6.1亿2021自由现金流：-9741万20212022经营现金流：12.4亿2022自由现金流：7.5亿20222023经营现金流：10亿2023自由现金流：5.5亿20232024经营现金流：8.9亿2024自由现金流：5.2亿20242025经营现金流：15亿2025自由现金流：11.7亿2025

财务健康：湖南黄金的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.43。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.43
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：64.9亿2016总负债：21.3亿20162017总资产：68.9亿2017总负债：22.5亿20172018总资产：68.9亿2018总负债：19.6亿20182019总资产：68亿2019总负债：17.7亿20192020总资产：69.4亿2020总负债：17.4亿20202021总资产：73.6亿2021总负债：18.1亿20212022总资产：73.3亿2022总负债：14.2亿20222023总资产：75.9亿2023总负债：12.9亿20232024总资产：82亿2024总负债：12.2亿20242025总资产：94.4亿2025总负债：12.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：3亿2016有息负债：8.8亿20162017现金：4.3亿2017有息负债：8.8亿20172018现金：4.1亿2018有息负债：7.5亿20182019现金：3.7亿2019有息负债：2.5亿20192020现金：4.2亿2020有息负债：1.1亿20202021现金：4.6亿2021有息负债：2.4亿20212022现金：6.4亿2022有息负债：3.2亿20222023现金：8.2亿2023有息负债：8399万20232024现金：11.4亿2024有息负债：3265万20242025现金：20.1亿2025有息负债：302万2025

分红：湖南黄金给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.58%，最近一年派息率 31.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.58%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.58%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.58%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.6%，现金派息率 40.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1320232024每股分红：0.2320242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%40%2016派息率：42%201620172018派息率：18%20182019派息率：23%201920202021派息率：20%20212022派息率：27%20222023派息率：32%20232024派息率：43%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-06-13¥0.2310转3股派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20232024-06-14¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20222023-06-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-08¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20192020-06-24¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20182019-06-18¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20162017-06-05¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-06-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-05-21¥0.1010转3.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-06-05¥0.1510转4.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20102011-05-12¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-07 13:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。