宏达高科 002144

¥9.50 -0.07 (-0.73%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥16.79亿
市盈率(TTM)
181.1
市净率
0.78
股息率
0.53%
52 周区间
8.88 – 17.73
今开 / 最高 / 最低
9.58 / 9.66 / 9.48

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂宏达高科

宏达高科的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.39，现价高于估值 297.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -18.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.8%，最新净资产收益率 2.0%。
  • 财务健康 资产负债率 7.7%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.98。
  • 分红 当前股息率 0.53%，最近一年派息率 20.8%。

近一年股价

16.999.082026-012026-042026-072026-10
近一年 -24.9% · 前复权收盘价

估值：宏达高科的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.39，现价高于估值 297.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 297.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -297.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 181.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 297.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4031.13万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3829.57万¥3529.56万
2027¥3638.10万¥3090.40万
2028¥3456.19万¥2705.88万
2029¥3283.38万¥2369.20万
2030¥3119.21万¥2074.42万
2031¥3006.92万¥1843.08万
2032¥2940.77万¥1661.32万
2033¥2917.24万¥1518.92万
2034¥2934.75万¥1408.32万
2035¥2993.44万¥1323.95万
终值¥2.08亿

市盈率河流图

18 倍34 倍50 倍65 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宏达高科？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -18.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -18.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -18.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -18.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.3620202021每股收益：0.3720212022每股收益：0.4520222023每股收益：0.4720232024每股收益：0.1620242025每股收益：0.242025

过往业绩：宏达高科赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.8%，最新净资产收益率 2.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 50.0% vs 5 年 -7.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.0%
  • 净利率同比提升 4.5% → 8.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：5.7亿2016净利润：1亿20162017营收：6.3亿2017净利润：9655万20172018营收：6.4亿2018净利润：9085万20182019营收：5.4亿2019净利润：8253万20192020营收：4.6亿2020净利润：6395万20202021营收：6亿2021净利润：6487万20212022营收：5.8亿2022净利润：7968万20222023营收：5.4亿2023净利润：8225万20232024营收：6.2亿2024净利润：2794万20242025营收：4.9亿2025净利润：4325万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：18%2016ROE：6%20162017净利率：15%2017ROE：6%20172018净利率：14%2018ROE：5%20182019净利率：15%2019ROE：5%20192020净利率：14%2020ROE：4%20202021净利率：11%2021ROE：3%20212022净利率：14%2022ROE：4%20222023净利率：15%2023ROE：4%20232024净利率：5%2024ROE：1%20242025净利率：9%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：1.1亿20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：3627万2018自由现金流：-241万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：8829万2020自由现金流：6371万20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：-6490万20212022经营现金流：8229万2022自由现金流：5919万20222023经营现金流：7523万2023自由现金流：5306万20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：9429万20242025经营现金流：6157万2025自由现金流：-2642万2025

财务健康：宏达高科的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 7.7%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 7.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：20.5亿2016总负债：3.6亿20162017总资产：20.3亿2017总负债：3.4亿20172018总资产：19.4亿2018总负债：2.8亿20182019总资产：19.4亿2019总负债：2.2亿20192020总资产：19.5亿2020总负债：1.8亿20202021总资产：20.9亿2021总负债：2.2亿20212022总资产：21.7亿2022总负债：2.1亿20222023总资产：21.7亿2023总负债：1.7亿20232024总资产：22.5亿2024总负债：2.1亿20242025总资产：23亿2025总负债：1.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1.9亿2016有息负债：8660万20162017现金：9182万2017有息负债：172万20172018现金：8968万2018有息负债：53万20182019现金：3.5亿2019有息负债：020192020现金：3.7亿2020有息负债：020202021现金：4.1亿2021有息负债：42万20212022现金：5.4亿2022有息负债：39万20222023现金：5.4亿2023有息负债：1040万20232024现金：3.1亿2024有息负债：288万20242025现金：1.6亿2025有息负债：239万2025

分红：宏达高科给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.53%，最近一年派息率 20.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.53%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.53%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.53%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.8%，现金派息率 -33.5%
每股分红（按财年）
0.000.050.100.152016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.052025
派息率
0%20%2016派息率：18%20162017派息率：27%20172018派息率：20%20182019派息率：21%20192020派息率：28%20202021派息率：27%20212022派息率：22%20222023派息率：32%20232024派息率：31%20242025派息率：21%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-06-20¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-20¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-06-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-06-25¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-07-11¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20162017-07-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-07-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-06-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：宏达高科

所属行业
工业 · 纺织制造
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2007-08-03
员工人数
584 人
公司官网
zjhongda.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 12:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。