沃尔核材 002130

¥14.29 -0.38 (-2.59%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥200.04亿
市盈率(TTM)
16.7
市净率
2.10
股息率
1.15%
52 周区间
13.87 – 34.12
今开 / 最高 / 最低
14.68 / 14.72 / 14.26

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康5/6分红3/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂沃尔核材

沃尔核材的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.56，现价高于估值 89.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 23.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.3%，最新净资产收益率 17.6%。
  • 财务健康 资产负债率 44.8%，有息负债占净资产 31.9%，流动比率 1.56。
  • 分红 当前股息率 1.15%，最近一年派息率 17.9%。

近一年股价

33.1813.882026-012026-042026-072026-10
近一年 -47.5% · 前复权收盘价

估值：沃尔核材的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.56，现价高于估值 89.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 89.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -89.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.69
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.10 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 89.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.85亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.31亿¥3.97亿
2027¥4.82亿¥4.10亿
2028¥5.40亿¥4.23亿
2029¥6.05亿¥4.37亿
2030¥6.78亿¥4.51亿
2031¥7.45亿¥4.57亿
2032¥8.05亿¥4.55亿
2033¥8.53亿¥4.44亿
2034¥8.88亿¥4.26亿
2035¥9.05亿¥4.00亿
终值¥62.83亿

市盈率河流图

13 倍20 倍27 倍34 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看沃尔核材？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 23.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 23.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.3120202021每股收益：0.4420212022每股收益：0.4920222023每股收益：0.5620232024每股收益：0.6820242025每股收益：0.922025

过往业绩：沃尔核材赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 24.3%，最新净资产收益率 17.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +35.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 35.3% vs 5 年 24.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.6%
  • 净利率同比提升 12.2% → 13.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：18.6亿2016净利润：1.1亿20162017营收：25.8亿2017净利润：1.7亿20172018营收：35.3亿2018净利润：2051万20182019营收：39.8亿2019净利润：2.1亿20192020营收：40.9亿2020净利润：4亿20202021营收：54.1亿2021净利润：5.5亿20212022营收：53.4亿2022净利润：6.1亿20222023营收：57.2亿2023净利润：7亿20232024营收：69.3亿2024净利润：8.5亿20242025营收：84.5亿2025净利润：11.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：6%2016ROE：4%20162017净利率：7%2017ROE：6%20172018净利率：1%2018ROE：1%20182019净利率：5%2019ROE：7%20192020净利率：10%2020ROE：12%20202021净利率：10%2021ROE：15%20212022净利率：12%2022ROE：14%20222023净利率：12%2023ROE：14%20232024净利率：12%2024ROE：15%20242025净利率：14%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：4753万2016自由现金流：-7.8亿20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：-2.1亿20172018经营现金流：5.7亿2018自由现金流：3.2亿20182019经营现金流：6.3亿2019自由现金流：3.9亿20192020经营现金流：7.7亿2020自由现金流：4.7亿20202021经营现金流：6.1亿2021自由现金流：2.9亿20212022经营现金流：8.7亿2022自由现金流：5亿20222023经营现金流：8.3亿2023自由现金流：5.8亿20232024经营现金流：9亿2024自由现金流：4.5亿20242025经营现金流：11.6亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：沃尔核材的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 44.8%，有息负债占净资产 31.9%，流动比率 1.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 31.9%
  • 负债率较 5 年前下降 63.8% → 31.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 56.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：53.6亿2016总负债：27.1亿20162017总资产：62.3亿2017总负债：34.4亿20172018总资产：64.3亿2018总负债：36.2亿20182019总资产：64.4亿2019总负债：33.3亿20192020总资产：68.9亿2020总负债：33.4亿20202021总资产：77.6亿2021总负债：36.2亿20212022总资产：83.3亿2022总负债：35.3亿20222023总资产：90亿2023总负债：35.4亿20232024总资产：103亿2024总负债：41.4亿20242025总资产：123亿2025总负债：55.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：5.5亿2016有息负债：18.6亿20162017现金：3.7亿2017有息负债：24.5亿20172018现金：5.1亿2018有息负债：20.5亿20182019现金：5.5亿2019有息负债：22.6亿20192020现金：6.4亿2020有息负债：20.9亿20202021现金：7.4亿2021有息负债：19.5亿20212022现金：8.6亿2022有息负债：16.8亿20222023现金：10.1亿2023有息负债：14.6亿20232024现金：10.3亿2024有息负债：14.3亿20242025现金：13.2亿2025有息负债：20.7亿2025

分红：沃尔核材给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.15%，最近一年派息率 17.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.15%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.15%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 40.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.9%，现金派息率 186.5%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0420222023每股分红：0.1720232024每股分红：0.1420242025每股分红：0.162025
派息率
0%20%2016派息率：16%20162017派息率：15%201720182019派息率：12%20192020派息率：10%20202021派息率：8%20212022派息率：8%20222023派息率：30%20232024派息率：20%20242025派息率：18%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥0.1610派1.65元(含税,扣税后1.485元)
20242025-06-23¥0.1410派1.366402元(含税,扣税后1.229762元)
20232024-05-29¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20222023-05-29¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20212022-06-13¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20202021-03-19¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20192020-05-21¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20172018-06-07¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-05-15¥0.0310转10.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20152016-05-17¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20142015-04-07¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-04-04¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)

公司概况：沃尔核材

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2007-04-20
员工人数
8,735 人
公司官网
woer.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。