湘潭电化 002125

¥10.97 -0.28 (-2.49%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥69.06亿
市盈率(TTM)
16.8
市净率
1.93
股息率
1.05%
52 周区间
10.30 – 20.86
今开 / 最高 / 最低
11.29 / 11.29 / 10.97

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康3/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂湘潭电化

湘潭电化的强项是估值（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.79，现价高于估值 1.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 55.2%，最新净资产收益率 7.1%。
  • 财务健康 资产负债率 36.5%，有息负债占净资产 41.5%，流动比率 2.10。
  • 分红 当前股息率 1.05%，最近一年派息率 31.9%。

近一年股价

19.9010.442026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.4% · 前复权收盘价

估值：湘潭电化的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.79，现价高于估值 1.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.30
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 1.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.47亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.76亿¥2.55亿
2027¥3.10亿¥2.63亿
2028¥3.47亿¥2.71亿
2029¥3.88亿¥2.80亿
2030¥4.35亿¥2.89亿
2031¥4.78亿¥2.93亿
2032¥5.17亿¥2.92亿
2033¥5.48亿¥2.85亿
2034¥5.69亿¥2.73亿
2035¥5.81亿¥2.57亿
终值¥40.31亿

市盈率河流图

15 倍85 倍150 倍220 倍290 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看湘潭电化？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -17.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -17.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -17.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.0420202021每股收益：0.3820212022每股收益：0.6320222023每股收益：0.5620232024每股收益：0.5020242025每股收益：0.362025

过往业绩：湘潭电化赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 55.2%，最新净资产收益率 7.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -28.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 55.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 55.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -28.0% vs 5 年 55.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.1%
  • 净利率同比提升 16.5% → 11.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：6.6亿2016净利润：2224万20162017营收：7.4亿2017净利润：4717万20172018营收：10.8亿2018净利润：7074万20182019营收：12.1亿2019净利润：6799万20192020营收：12.3亿2020净利润：2530万20202021营收：18.7亿2021净利润：2.4亿20212022营收：21亿2022净利润：3.9亿20222023营收：21.6亿2023净利润：3.5亿20232024营收：19.1亿2024净利润：3.2亿20242025营收：19.2亿2025净利润：2.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：3%2016ROE：2%20162017净利率：6%2017ROE：4%20172018净利率：7%2018ROE：6%20182019净利率：6%2019ROE：6%20192020净利率：2%2020ROE：1%20202021净利率：13%2021ROE：12%20212022净利率：19%2022ROE：17%20222023净利率：16%2023ROE：13%20232024净利率：16%2024ROE：11%20242025净利率：12%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2.5亿02.5亿2016经营现金流：2431万2016自由现金流：-1.5亿20162017经营现金流：6020万2017自由现金流：-2.1亿20172018经营现金流：5834万2018自由现金流：-3亿20182019经营现金流：7519万2019自由现金流：-1.3亿20192020经营现金流：1507万2020自由现金流：-1.9亿20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：-1.6亿20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：5553万20222023经营现金流：4.2亿2023自由现金流：3亿20232024经营现金流：4.1亿2024自由现金流：2.9亿20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：湘潭电化的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 36.5%，有息负债占净资产 41.5%，流动比率 2.10。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.10
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 41.5%
  • 负债率较 5 年前下降 74.3% → 41.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 15.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：21.8亿2016总负债：10.9亿20162017总资产：25.6亿2017总负债：14.2亿20172018总资产：31.8亿2018总负债：20.1亿20182019总资产：35.7亿2019总负债：23.5亿20192020总资产：36.6亿2020总负债：18.8亿20202021总资产：44.8亿2021总负债：24.3亿20212022总资产：51.3亿2022总负债：27.1亿20222023总资产：50.2亿2023总负债：21.8亿20232024总资产：49.2亿2024总负债：18.9亿20242025总资产：50.2亿2025总负债：18.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：2.3亿2016有息负债：4.6亿20162017现金：1.8亿2017有息负债：7.1亿20172018现金：2.5亿2018有息负债：11.6亿20182019现金：3亿2019有息负债：14.6亿20192020现金：1.9亿2020有息负债：13.1亿20202021现金：2.3亿2021有息负债：15.4亿20212022现金：2.8亿2022有息负债：15.4亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：14.5亿20232024现金：4.9亿2024有息负债：12.7亿20242025现金：6.1亿2025有息负债：13.1亿2025

分红：湘潭电化给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.05%，最近一年派息率 31.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.05%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.05%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.05%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 41.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.9%，现金派息率 45.6%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0620182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.1320222023每股分红：0.1720232024每股分红：0.1620242025每股分红：0.112025
派息率
0%20%40%201620172018派息率：46%201820192020派息率：50%20202021派息率：13%20212022派息率：20%20222023派息率：30%20232024派息率：32%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.1110派1.15元(含税,扣税后1.035元)
20242025-05-28¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20232024-06-07¥0.1710派1.68元(含税,扣税后1.512元)
20222023-07-06¥0.1310派1.26元(含税,扣税后1.134元)
20212022-06-16¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-05-18¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182019-04-16¥0.0610转6.00派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20112012-06-18¥0.0410转6.00派0.40元(含税,扣税后0.36元)

公司概况：湘潭电化

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2007-04-03
员工人数
936 人
公司官网
chinaemd.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。