威海广泰 002111

¥7.74 -0.04 (-0.51%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥41.18亿
市盈率(TTM)
25.1
市净率
1.38
股息率
5.10%
52 周区间
7.58 – 11.30
今开 / 最高 / 最低
7.80 / 7.81 / 7.70

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康3/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂威海广泰

威海广泰的强项是过往业绩（3/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.36，现价高于估值 2064.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -19.1%，最新净资产收益率 4.2%。
  • 财务健康 资产负债率 48.6%，有息负债占净资产 49.2%，流动比率 2.25。
  • 分红 当前股息率 5.10%，最近一年派息率 130.0%。

近一年股价

11.257.682026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.1% · 前复权收盘价

估值：威海广泰的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.36，现价高于估值 2064.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2064.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2064.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 25.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.38 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2064.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1812.59万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1721.96万¥1587.06万
2027¥1635.86万¥1389.59万
2028¥1554.07万¥1216.69万
2029¥1476.37万¥1065.31万
2030¥1402.55万¥932.76万
2031¥1352.06万¥828.74万
2032¥1322.31万¥747.01万
2033¥1311.73万¥682.98万
2034¥1319.60万¥633.25万
2035¥1345.99万¥595.31万
终值¥9341.84万

市盈率河流图

11 倍27 倍45 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看威海广泰？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -17.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -17.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -17.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.7220202021每股收益：0.1220212022每股收益：0.4520222023每股收益：0.2420232024每股收益：0.1420242025每股收益：0.252025

过往业绩：威海广泰赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -19.1%，最新净资产收益率 4.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +78.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -19.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -19.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 78.6% vs 5 年 -19.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.2%
  • 净利率同比提升 2.6% → 3.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：15.6亿2016净利润：1.7亿20162017营收：18亿2017净利润：1.1亿20172018营收：21.9亿2018净利润：2.3亿20182019营收：25.5亿2019净利润：3.3亿20192020营收：29.6亿2020净利润：3.8亿20202021营收：32.4亿2021净利润：6395万20212022营收：23.5亿2022净利润：2.4亿20222023营收：24亿2023净利润：1.3亿20232024营收：28.9亿2024净利润：7462万20242025营收：33.2亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：11%2016ROE：6%20162017净利率：6%2017ROE：4%20172018净利率：11%2018ROE：9%20182019净利率：13%2019ROE：11%20192020净利率：13%2020ROE：12%20202021净利率：2%2021ROE：2%20212022净利率：10%2022ROE：8%20222023净利率：5%2023ROE：4%20232024净利率：3%2024ROE：2%20242025净利率：4%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：8531万2016自由现金流：-7573万20162017经营现金流：2869万2017自由现金流：-5014万20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：2719万20182019经营现金流：6.1亿2019自由现金流：5.5亿20192020经营现金流：8亿2020自由现金流：7.4亿20202021经营现金流：-4.1亿2021自由现金流：-5.9亿20212022经营现金流：1.7亿2022自由现金流：-2402万20222023经营现金流：3219万2023自由现金流：-1.3亿20232024经营现金流：7724万2024自由现金流：-4439万20242025经营现金流：4.1亿2025自由现金流：2.3亿2025

财务健康：威海广泰的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 48.6%，有息负债占净资产 49.2%，流动比率 2.25。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.25
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 49.2%
  • 负债率较 5 年前下降 14.5% → 49.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 27.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.6%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：41.6亿2016总负债：13.8亿20162017总资产：44.9亿2017总负债：18.2亿20172018总资产：45.8亿2018总负债：17.6亿20182019总资产：48.2亿2019总负债：18.5亿20192020总资产：56.9亿2020总负债：24.2亿20202021总资产：54.6亿2021总负债：21.8亿20212022总资产：54.1亿2022总负债：23.5亿20222023总资产：59.9亿2023总负债：27.7亿20232024总资产：64.4亿2024总负债：33亿20242025总资产：60.4亿2025总负债：29.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：2.8亿2016有息负债：3.5亿20162017现金：5.2亿2017有息负债：6.9亿20172018现金：2.6亿2018有息负债：7.1亿20182019现金：2.6亿2019有息负债：5.7亿20192020现金：8.4亿2020有息负债：4.7亿20202021现金：7.5亿2021有息负债：6.2亿20212022现金：5.8亿2022有息负债：9亿20222023现金：8.6亿2023有息负债：13.4亿20232024现金：9亿2024有息负债：16.4亿20242025现金：7.8亿2025有息负债：15.3亿2025

分红：威海广泰给股东回报多少？

3/6

当前股息率 5.10%，最近一年派息率 130.0%。

  • 派发现金分红 股息率 5.10%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.10%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -4.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 130.0%，现金派息率 75.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.3620182019每股分红：0.2720192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.332025
派息率
0%100%200%2016派息率：33%20162017派息率：40%20172018派息率：57%20182019派息率：31%20192020派息率：56%20202021派息率：250%20212022派息率：40%20222023派息率：42%20232024派息率：107%20242025派息率：130%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-07-21¥0.2510派2.45元(含税,扣税后2.205元)
20252025-10-13¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20242025-06-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242024-09-25¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-07-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-07-12¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20212022-07-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-07-08¥0.4010转4.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-06-10¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20182019-07-03¥0.3610派3.557715元(含税,扣税后3.201943元)
20172018-06-28¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：威海广泰

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2007-01-26
员工人数
2,836 人
公司官网
guangtai.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。