信隆健康 002105

¥5.34 -0.05 (-0.93%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥19.56亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.45
股息率
0.00%
52 周区间
4.58 – 10.30
今开 / 最高 / 最低
5.39 / 5.47 / 5.34

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红1/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂信隆健康

信隆健康的强项是财务健康（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.46，现价高于估值 266.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 47.6%，有息负债占净资产 43.7%，流动比率 1.51。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

9.364.712026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.3% · 前复权收盘价

估值：信隆健康的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.46，现价高于估值 266.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 266.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -266.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.45 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 266.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3397.16万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3465.11万¥3193.65万
2027¥3534.41万¥3002.32万
2028¥3605.10万¥2822.46万
2029¥3677.20万¥2653.37万
2030¥3750.74万¥2494.41万
2031¥3825.76万¥2344.98万
2032¥3902.27万¥2204.50万
2033¥3980.32万¥2072.43万
2034¥4059.92万¥1948.27万
2035¥4141.12万¥1831.56万
终值¥2.87亿

市盈率河流图

9 倍39 倍70 倍100 倍130 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看信隆健康？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -13.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4520202021每股收益：0.7520212022每股收益：0.5220222023每股收益：0.0620232024每股收益：-0.0520242025每股收益：-0.172025

过往业绩：信隆健康赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -8.0%
  • 净利率同比提升 -1.6% → -5.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：13.8亿2016净利润：2855万20162017营收：17.5亿2017净利润：4579万20172018营收：15亿2018净利润：1093万20182019营收：19.7亿2019净利润：4194万20192020营收：18.7亿2020净利润：1.7亿20202021营收：26.3亿2021净利润：2.7亿20212022营收：18.2亿2022净利润：1.9亿20222023营收：9.6亿2023净利润：2170万20232024营收：11.9亿2024净利润：-1893万20242025营收：11.9亿2025净利润：-6411万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：2%2016ROE：6%20162017净利率：3%2017ROE：9%20172018净利率：1%2018ROE：2%20182019净利率：2%2019ROE：8%20192020净利率：9%2020ROE：25%20202021净利率：10%2021ROE：32%20212022净利率：10%2022ROE：20%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：-2%2024ROE：-2%20242025净利率：-5%2025ROE：-8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1亿2016自由现金流：4725万20162017经营现金流：5067万2017自由现金流：-2695万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：4803万20182019经营现金流：2.7亿2019自由现金流：2.2亿20192020经营现金流：2.5亿2020自由现金流：2亿20202021经营现金流：2.3亿2021自由现金流：9922万20212022经营现金流：3.7亿2022自由现金流：2.9亿20222023经营现金流：2.7亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：7001万2024自由现金流：-3081万20242025经营现金流：5739万2025自由现金流：-2199万2025

财务健康：信隆健康的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 47.6%，有息负债占净资产 43.7%，流动比率 1.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 43.7%
  • 负债率较 5 年前下降 74.9% → 43.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：13.9亿2016总负债：8.6亿20162017总资产：14.5亿2017总负债：8.8亿20172018总资产：16.6亿2018总负债：10.9亿20182019总资产：16.4亿2019总负债：10.5亿20192020总资产：18.3亿2020总负债：11.2亿20202021总资产：22.8亿2021总负债：13.4亿20212022总资产：19.2亿2022总负债：8.4亿20222023总资产：17亿2023总负债：7.1亿20232024总资产：17.2亿2024总负债：7.8亿20242025总资产：16.6亿2025总负债：7.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：2.1亿2016有息负债：5亿20162017现金：1.6亿2017有息负债：5.1亿20172018现金：2亿2018有息负债：6.1亿20182019现金：2.8亿2019有息负债：5.2亿20192020现金：3.8亿2020有息负债：4.9亿20202021现金：4.6亿2021有息负债：5.9亿20212022现金：5.1亿2022有息负债：4.6亿20222023现金：5亿2023有息负债：3.3亿20232024现金：3.8亿2024有息负债：3.5亿20242025现金：3.4亿2025有息负债：3.5亿2025

分红：信隆健康给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.0%，现金派息率 7.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0620172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%20162017派息率：48%201720182019派息率：88%20192020派息率：44%20202021派息率：33%20212022派息率：19%20222023派息率：50%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-06-18¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20222023-05-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-17¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-07-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-06-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-06-12¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20142015-06-10¥0.0510转1.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-06-12¥0.0210转2.50派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20122013-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-06-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20092010-06-25¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20082009-06-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：信隆健康

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2007-01-12
员工人数
2,426 人
公司官网
hlcorp.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。