易普力 002096

¥8.87 -0.17 (-1.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥110.03亿
市盈率(TTM)
17.0
市净率
1.33
股息率
2.89%
52 周区间
8.29 – 14.38
今开 / 最高 / 最低
9.05 / 9.09 / 8.86

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红5/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂易普力

易普力的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.46，现价高于估值 37.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 35.5%，最新净资产收益率 9.9%。
  • 财务健康 资产负债率 30.3%，有息负债占净资产 7.7%，流动比率 2.36。
  • 分红 当前股息率 2.89%，最近一年派息率 40.0%。

近一年股价

14.338.462026-012026-042026-072026-10
近一年 -31.0% · 前复权收盘价

估值：易普力的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.46，现价高于估值 37.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 37.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -37.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.71
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 37.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.95亿；前 5 年增速 2.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.08亿¥4.68亿
2027¥5.21亿¥4.42亿
2028¥5.34亿¥4.18亿
2029¥5.48亿¥3.95亿
2030¥5.61亿¥3.73亿
2031¥5.75亿¥3.53亿
2032¥5.88亿¥3.32亿
2033¥6.02亿¥3.13亿
2034¥6.14亿¥2.95亿
2035¥6.26亿¥2.77亿
终值¥43.48亿

市盈率河流图

12 倍45 倍75 倍105 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看易普力？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 2.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 21.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.1420202021每股收益：0.1320212022每股收益：0.8420222023每股收益：0.5620232024每股收益：0.5720242025每股收益：0.6420252026E每股收益：0.582026E2027E每股收益：0.622027E2028E每股收益：0.692028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.581
2027E0.621
2028E0.691

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：易普力赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 35.5%，最新净资产收益率 9.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +12.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 35.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 35.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 12.3% vs 5 年 35.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.9%
  • 净利率同比提升 8.3% → 8.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：26.6亿2016净利润：3385万20162017营收：26.2亿2017净利润：2705万20172018营收：21.7亿2018净利润：2272万20182019营收：25.2亿2019净利润：2387万20192020营收：20亿2020净利润：5064万20202021营收：19.3亿2021净利润：4900万20212022营收：55.1亿2022净利润：6.4亿20222023营收：84.3亿2023净利润：6.3亿20232024营收：85.5亿2024净利润：7.1亿20242025营收：98.3亿2025净利润：7.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：1%2016ROE：2%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：1%2018ROE：1%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：3%2020ROE：3%20202021净利率：3%2021ROE：3%20212022净利率：12%2022ROE：27%20222023净利率：8%2023ROE：9%20232024净利率：8%2024ROE：10%20242025净利率：8%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：148万2016自由现金流：-9882万20162017经营现金流：-1.5亿2017自由现金流：-2.5亿20172018经营现金流：-7941万2018自由现金流：-2.2亿20182019经营现金流：2.7亿2019自由现金流：1.8亿20192020经营现金流：5.1亿2020自由现金流：4.1亿20202021经营现金流：9479万2021自由现金流：-1302万20212022经营现金流：7.6亿2022自由现金流：6.4亿20222023经营现金流：7.2亿2023自由现金流：5.4亿20232024经营现金流：6.7亿2024自由现金流：3.8亿20242025经营现金流：8亿2025自由现金流：5.7亿2025

财务健康：易普力的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 30.3%，有息负债占净资产 7.7%，流动比率 2.36。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.36
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.7%
  • 负债率较 5 年前下降 44.0% → 7.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 130.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：44.6亿2016总负债：23.6亿20162017总资产：39亿2017总负债：18.4亿20172018总资产：37.2亿2018总负债：16.9亿20182019总资产：36.9亿2019总负债：16.2亿20192020总资产：40.5亿2020总负债：22亿20202021总资产：38.9亿2021总负债：20.1亿20212022总资产：46.5亿2022总负债：21.4亿20222023总资产：105亿2023总负债：31.9亿20232024总资产：110亿2024总负债：32.4亿20242025总资产：122亿2025总负债：37亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：11.5亿2016有息负债：11亿20162017现金：7亿2017有息负债：9.8亿20172018现金：4.9亿2018有息负债：10.5亿20182019现金：5.1亿2019有息负债：9.7亿20192020现金：7.1亿2020有息负债：7.9亿20202021现金：4.8亿2021有息负债：9.3亿20212022现金：10.3亿2022有息负债：7.6亿20222023现金：26.7亿2023有息负债：3.7亿20232024现金：27.5亿2024有息负债：2.8亿20242025现金：30.8亿2025有息负债：6.1亿2025

分红：易普力给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.89%，最近一年派息率 40.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.89%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.89%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.89%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 66.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.0%，现金派息率 56.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2320242025每股分红：0.262025
派息率
0%20%40%2016派息率：44%20162017派息率：29%20172018派息率：33%20182019派息率：33%20192020派息率：14%20202021派息率：23%20212022派息率：4%20222023派息率：37%20232024派息率：40%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-21¥0.2610派2.56元(含税,扣税后2.304元)
20242025-07-28¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20232024-05-17¥0.2010派2.05元(含税,扣税后1.845元)
20222023-06-30¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-07-13¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20202021-07-14¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20192020-07-10¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182019-06-14¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20172018-07-06¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-06-16¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20152016-06-24¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20142015-06-25¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：易普力

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2006-12-22
员工人数
7,045 人
公司官网
expl.ceec.net.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。