江苏国泰 002091

¥7.67 -0.05 (-0.65%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥124.85亿
市盈率(TTM)
11.1
市净率
0.78
股息率
6.13%
52 周区间
7.06 – 10.63
今开 / 最高 / 最低
7.72 / 7.77 / 7.63

雪花图

估值5/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康4/6分红6/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂江苏国泰

江苏国泰的强项是分红（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.11，现价低于估值 31.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -9.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 4.6%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 52.0%，流动比率 1.93。
  • 分红 当前股息率 6.13%，最近一年派息率 59.5%。

近一年股价

10.187.102026-012026-042026-072026-10
近一年 -3.5% · 前复权收盘价

估值：江苏国泰的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.11，现价低于估值 31.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 11.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.40
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 31.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9.31亿；前 5 年增速 5.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9.84亿¥9.07亿
2027¥10.41亿¥8.84亿
2028¥11.01亿¥8.62亿
2029¥11.65亿¥8.40亿
2030¥12.32亿¥8.19亿
2031¥12.93亿¥7.93亿
2032¥13.49亿¥7.62亿
2033¥13.96亿¥7.27亿
2034¥14.34亿¥6.88亿
2035¥14.63亿¥6.47亿
终值¥101.53亿

市盈率河流图

5.5 倍8.5 倍12 倍15 倍18 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看江苏国泰？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -9.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -9.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -9.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -9.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.6320202021每股收益：0.7920212022每股收益：1.0720222023每股收益：0.9920232024每股收益：0.6820242025每股收益：0.792025

过往业绩：江苏国泰赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 4.6%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 4.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 4.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.2% vs 5 年 4.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 2.8% → 3.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：297亿2016净利润：5.4亿20162017营收：345亿2017净利润：7.7亿20172018营收：369亿2018净利润：10.2亿20182019营收：393亿2019净利润：9.5亿20192020营收：301亿2020净利润：9.8亿20202021营收：394亿2021净利润：12.4亿20212022营收：428亿2022净利润：17.2亿20222023营收：372亿2023净利润：16亿20232024营收：390亿2024净利润：11.1亿20242025营收：394亿2025净利润：12.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：2%2016ROE：14%20162017净利率：2%2017ROE：11%20172018净利率：3%2018ROE：13%20182019净利率：2%2019ROE：11%20192020净利率：3%2020ROE：11%20202021净利率：3%2021ROE：12%20212022净利率：4%2022ROE：12%20222023净利率：4%2023ROE：11%20232024净利率：3%2024ROE：7%20242025净利率：3%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：13.5亿2016自由现金流：10.2亿20162017经营现金流：-1亿2017自由现金流：-5.2亿20172018经营现金流：17.3亿2018自由现金流：11.7亿20182019经营现金流：21.1亿2019自由现金流：14.6亿20192020经营现金流：43.3亿2020自由现金流：28.2亿20202021经营现金流：-4.5亿2021自由现金流：-11.4亿20212022经营现金流：36.6亿2022自由现金流：25.3亿20222023经营现金流：26.8亿2023自由现金流：12.5亿20232024经营现金流：16.9亿2024自由现金流：2.6亿20242025经营现金流：23.4亿2025自由现金流：12.8亿2025

财务健康：江苏国泰的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 51.4%，有息负债占净资产 52.0%，流动比率 1.93。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.93
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 52.0%
  • 负债率较 5 年前下降 30.4% → 52.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 27.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：142亿2016总负债：90.4亿20162017总资产：188亿2017总负债：97.3亿20172018总资产：216亿2018总负债：115亿20182019总资产：235亿2019总负债：123亿20192020总资产：259亿2020总负债：136亿20202021总资产：346亿2021总负债：212亿20212022总资产：396亿2022总负债：201亿20222023总资产：431亿2023总负债：219亿20232024总资产：453亿2024总负债：233亿20242025总资产：468亿2025总负债：241亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：39.6亿2016有息负债：9.9亿20162017现金：51亿2017有息负债：18.2亿20172018现金：44.5亿2018有息负债：17.9亿20182019现金：49.4亿2019有息负债：31.2亿20192020现金：95.5亿2020有息负债：28.1亿20202021现金：114亿2021有息负债：68亿20212022现金：150亿2022有息负债：66.4亿20222023现金：209亿2023有息负债：84.1亿20232024现金：147亿2024有息负债：84.7亿20242025现金：148亿2025有息负债：84.5亿2025

分红：江苏国泰给股东回报多少？

6/6

当前股息率 6.13%，最近一年派息率 59.5%。

  • 派发现金分红 股息率 6.13%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 6.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.13%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 59.5%，现金派息率 59.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.3520202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.472025
派息率
0%20%40%2016派息率：27%20162017派息率：40%20172018派息率：31%20182019派息率：17%20192020派息率：56%20202021派息率：32%20212022派息率：23%20222023派息率：30%20232024派息率：59%20242025派息率：59%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-13¥0.2010派1.999996元(含税,扣税后1.799996元)
20252026-06-08¥0.3010派2.999987元(含税,扣税后2.699988元)
20252025-11-18¥0.1710派1.699991元(含税,扣税后1.529992元)
20242025-06-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242024-11-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-20¥0.3010派3.00元(含税)
20222023-05-31¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-05-26¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-05-27¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202020-09-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：江苏国泰

所属行业
工业 · 综合企业
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2006-12-08
员工人数
62,904 人
公司官网
gtig.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。