万丰奥威 002085

¥8.60 -0.28 (-3.15%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥182.60亿
市盈率(TTM)
22.9
市净率
2.76
股息率
2.33%
52 周区间
8.19 – 17.97
今开 / 最高 / 最低
8.89 / 8.90 / 8.60

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康4/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂万丰奥威

万丰奥威的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.58，现价低于估值 10.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.7%，最新净资产收益率 13.0%。
  • 财务健康 资产负债率 44.8%，有息负债占净资产 58.8%，流动比率 1.61。
  • 分红 当前股息率 2.33%，最近一年派息率 31.9%。

近一年股价

17.158.332026-012026-042026-072026-10
近一年 -47.3% · 前复权收盘价

估值：万丰奥威的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.58，现价低于估值 10.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 10.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 10.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 22.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.38
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.76 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 10.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9.90亿；前 5 年增速 6.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥10.57亿¥9.74亿
2027¥11.28亿¥9.58亿
2028¥12.05亿¥9.43亿
2029¥12.86亿¥9.28亿
2030¥13.73亿¥9.13亿
2031¥14.53亿¥8.91亿
2032¥15.24亿¥8.61亿
2033¥15.83亿¥8.24亿
2034¥16.30亿¥7.82亿
2035¥16.62亿¥7.35亿
终值¥115.38亿

市盈率河流图

12 倍23 倍33 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看万丰奥威？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.3%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2720202021每股收益：0.1620212022每股收益：0.3920222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.3220242025每股收益：0.4720252026E每股收益：0.442026E2027E每股收益：0.512027E2028E每股收益：0.572028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.445
2027E0.515
2028E0.575

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：万丰奥威赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 11.7%，最新净资产收益率 13.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +46.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 46.9% vs 5 年 11.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.0%
  • 净利率同比提升 4.0% → 6.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：94.9亿2016净利润：9.6亿20162017营收：102亿2017净利润：9亿20172018营收：110亿2018净利润：9.6亿20182019营收：126亿2019净利润：9亿20192020营收：107亿2020净利润：5.7亿20202021营收：124亿2021净利润：3.3亿20212022营收：164亿2022净利润：8.1亿20222023营收：162亿2023净利润：7.3亿20232024营收：163亿2024净利润：6.5亿20242025营收：160亿2025净利润：9.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：10%2016ROE：18%20162017净利率：9%2017ROE：15%20172018净利率：9%2018ROE：15%20182019净利率：7%2019ROE：11%20192020净利率：5%2020ROE：11%20202021净利率：3%2021ROE：7%20212022净利率：5%2022ROE：13%20222023净利率：4%2023ROE：11%20232024净利率：4%2024ROE：9%20242025净利率：6%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：13.4亿2016自由现金流：5.8亿20162017经营现金流：9.7亿2017自由现金流：3亿20172018经营现金流：13.2亿2018自由现金流：-4739万20182019经营现金流：14.2亿2019自由现金流：4.4亿20192020经营现金流：17.4亿2020自由现金流：12.6亿20202021经营现金流：8.2亿2021自由现金流：3.2亿20212022经营现金流：13.3亿2022自由现金流：9.8亿20222023经营现金流：20.6亿2023自由现金流：15亿20232024经营现金流：11.8亿2024自由现金流：5.7亿20242025经营现金流：14.6亿2025自由现金流：9亿2025

财务健康：万丰奥威的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 44.8%，有息负债占净资产 58.8%，流动比率 1.61。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.61
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 58.8%
  • 负债率较 5 年前下降 101.2% → 58.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 32.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：92.9亿2016总负债：35.3亿20162017总资产：100亿2017总负债：35.2亿20172018总资产：134亿2018总负债：65.5亿20182019总资产：185亿2019总负债：84.8亿20192020总资产：160亿2020总负债：84.6亿20202021总资产：164亿2021总负债：91.4亿20212022总资产：182亿2022总负债：98.1亿20222023总资产：176亿2023总负债：82.7亿20232024总资产：178亿2024总负债：82亿20242025总资产：185亿2025总负债：82.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：10.1亿2016有息负债：11.5亿20162017现金：9.8亿2017有息负债：11.3亿20172018现金：22.5亿2018有息负债：39.8亿20182019现金：24.5亿2019有息负债：48.1亿20192020现金：16.7亿2020有息负债：54.2亿20202021现金：13.2亿2021有息负债：57.8亿20212022现金：17.5亿2022有息负债：54.9亿20222023现金：18.9亿2023有息负债：42.8亿20232024现金：18.5亿2024有息负债：42.3亿20242025现金：20.3亿2025有息负债：44.7亿2025

分红：万丰奥威给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.33%，最近一年派息率 31.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.33%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.33%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.9%，现金派息率 35.3%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.1020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.152025
派息率
0%50%100%2016派息率：23%20162017派息率：73%20172018派息率：69%201820192020派息率：111%202020212022派息率：26%20222023派息率：43%20232024派息率：31%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-06-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252025-10-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-03¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-06-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-07-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202020-09-10¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-12¥0.3010派3.034624元(含税,扣税后2.731162元)
20172018-05-22¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-05-22¥0.1010送2.00派1.00元(含税,扣税后0.70元)
20152016-05-04¥0.0510送2.00转8.00派0.50元(含税,扣税后0.25元)

公司概况：万丰奥威

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2006-11-28
员工人数
10,715 人
公司官网
wfaw.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。