ST万邦 002082

¥10.12 -0.28 (-2.69%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥61.90亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.44
股息率
0.00%
52 周区间
8.53 – 36.24
今开 / 最高 / 最低
10.49 / 10.69 / 10.07

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂ST万邦

ST万邦的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.24，现价高于估值 718.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -6.6%。
  • 财务健康 资产负债率 40.6%，有息负债占净资产 38.7%，流动比率 1.22。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

36.248.942026-012026-042026-072026-10
近一年 -32.2% · 前复权收盘价

估值：ST万邦的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.24，现价高于估值 718.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 718.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -718.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.44 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 718.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4817.60万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4913.95万¥4528.99万
2027¥5012.23万¥4257.67万
2028¥5112.48万¥4002.60万
2029¥5214.73万¥3762.81万
2030¥5319.02万¥3537.39万
2031¥5425.40万¥3325.47万
2032¥5533.91万¥3126.25万
2033¥5644.59万¥2938.97万
2034¥5757.48万¥2762.90万
2035¥5872.63万¥2597.38万
终值¥4.08亿

市盈率河流图

19 倍60 倍95 倍135 倍175 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看ST万邦？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -14.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.250.000.252020每股收益：0.4720202021每股收益：0.2720212022每股收益：0.1520222023每股收益：0.0820232024每股收益：0.0920242025每股收益：-0.272025

过往业绩：ST万邦赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -6.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -400.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -400.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -6.6%
  • 净利率同比提升 3.8% → -15.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：91.8亿2016净利润：6974万20162017营收：146亿2017净利润：9821万20172018营收：143亿2018净利润：8408万20182019营收：167亿2019净利润：2.9亿20192020营收：137亿2020净利润：2.8亿20202021营收：19.3亿2021净利润：1.7亿20212022营收：17.9亿2022净利润：9326万20222023营收：15.4亿2023净利润：4921万20232024营收：14.4亿2024净利润：5544万20242025营收：11.2亿2025净利润：-1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%10%2016净利率：1%2016ROE：5%20162017净利率：1%2017ROE：7%20172018净利率：1%2018ROE：6%20182019净利率：2%2019ROE：13%20192020净利率：2%2020ROE：11%20202021净利率：9%2021ROE：6%20212022净利率：5%2022ROE：3%20222023净利率：3%2023ROE：2%20232024净利率：4%2024ROE：2%20242025净利率：-15%2025ROE：-7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：3.1亿2016自由现金流：3亿20162017经营现金流：-1760万2017自由现金流：-3849万20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：-6424万20182019经营现金流：-7928万2019自由现金流：-6亿20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：-4.1亿20202021经营现金流：2209万2021自由现金流：-2.5亿20212022经营现金流：-2.4亿2022自由现金流：-4.1亿20222023经营现金流：-7287万2023自由现金流：-2亿20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：3179万20242025经营现金流：6亿2025自由现金流：3.1亿2025

财务健康：ST万邦的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 40.6%，有息负债占净资产 38.7%，流动比率 1.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 38.7%
  • 负债率较 5 年前下降 70.8% → 38.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 62.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：16.6亿2016总负债：2.6亿20162017总资产：21亿2017总负债：5亿20172018总资产：28.5亿2018总负债：11.2亿20182019总资产：51.1亿2019总负债：22.8亿20192020总资产：56.6亿2020总负债：28亿20202021总资产：43.7亿2021总负债：16.3亿20212022总资产：42.2亿2022总负债：14亿20222023总资产：43亿2023总负债：15.4亿20232024总资产：43.3亿2024总负债：15.7亿20242025总资产：43.9亿2025总负债：17.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：5.6亿2016有息负债：020162017现金：2.8亿2017有息负债：8959万20172018现金：5亿2018有息负债：5.3亿20182019现金：7.8亿2019有息负债：15.4亿20192020现金：5.7亿2020有息负债：18.6亿20202021现金：9.1亿2021有息负债：8.4亿20212022现金：4.7亿2022有息负债：8.5亿20222023现金：2.3亿2023有息负债：9.6亿20232024现金：1.6亿2024有息负债：10.2亿20242025现金：5.5亿2025有息负债：9.7亿2025

分红：ST万邦给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 -24.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2520162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.0820232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：86%2016201720182019派息率：25%20192020派息率：43%202020212022派息率：80%20222023派息率：100%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-07-11¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20222023-06-05¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20202021-05-31¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-07-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20162017-05-12¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20152016-04-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-05-19¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-06-28¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20112012-06-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20102011-07-05¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20092010-04-02¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20082009-05-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：ST万邦

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2006-11-20
员工人数
1,348 人
公司官网
wepon.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。