软控股份 002073

¥5.82 -0.13 (-2.18%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥59.63亿
市盈率(TTM)
15.1
市净率
0.90
股息率
0.69%
52 周区间
4.91 – 9.28
今开 / 最高 / 最低
5.97 / 5.97 / 5.82

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康3/6分红1/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂软控股份

软控股份的强项是未来增长（4/6），短板是分红（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.56，现价高于估值 63.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 22.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 30.9%，最新净资产收益率 6.4%。
  • 财务健康 资产负债率 67.3%，有息负债占净资产 31.9%，流动比率 1.29。
  • 分红 当前股息率 0.69%，最近一年派息率 17.7%。

近一年股价

9.055.072026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.7% · 前复权收盘价

估值：软控股份的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.56，现价高于估值 63.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 63.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -63.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 15.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.49
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 63.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.32亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.48亿¥1.37亿
2027¥1.66亿¥1.41亿
2028¥1.86亿¥1.46亿
2029¥2.08亿¥1.50亿
2030¥2.33亿¥1.55亿
2031¥2.57亿¥1.57亿
2032¥2.77亿¥1.57亿
2033¥2.94亿¥1.53亿
2034¥3.06亿¥1.47亿
2035¥3.12亿¥1.38亿
终值¥21.64亿

市盈率河流图

14 倍26 倍38 倍50 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看软控股份？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 22.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 22.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 22.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 22.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.1020202021每股收益：0.1520212022每股收益：0.2120222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.5020242025每股收益：0.402025

过往业绩：软控股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 30.9%，最新净资产收益率 6.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -20.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 30.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 30.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -20.8% vs 5 年 30.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.4%
  • 净利率同比提升 7.1% → 4.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：19.3亿2016净利润：-7.7亿20162017营收：27.3亿2017净利润：9205万20172018营收：27.6亿2018净利润：-3.1亿20182019营收：28.7亿2019净利润：7805万20192020营收：30.8亿2020净利润：9512万20202021营收：54.5亿2021净利润：1.4亿20212022营收：57.4亿2022净利润：2亿20222023营收：56.5亿2023净利润：3.3亿20232024营收：71.8亿2024净利润：5.1亿20242025营收：83.2亿2025净利润：4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：-40%2016ROE：-17%20162017净利率：3%2017ROE：2%20172018净利率：-11%2018ROE：-7%20182019净利率：3%2019ROE：2%20192020净利率：3%2020ROE：2%20202021净利率：3%2021ROE：3%20212022净利率：4%2022ROE：4%20222023净利率：6%2023ROE：6%20232024净利率：7%2024ROE：9%20242025净利率：5%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：4720万2016自由现金流：-1.3亿20162017经营现金流：3.3亿2017自由现金流：8400万20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：4871万20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：2317万20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：3171万20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：-4亿20212022经营现金流：3.8亿2022自由现金流：-7116万20222023经营现金流：2.3亿2023自由现金流：-2.9亿20232024经营现金流：9.2亿2024自由现金流：6.2亿20242025经营现金流：3.7亿2025自由现金流：7334万2025

财务健康：软控股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 67.3%，有息负债占净资产 31.9%，流动比率 1.29。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.29
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 31.9%
  • 负债率较 5 年前下降 9.9% → 31.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 67.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：82.4亿2016总负债：33.8亿20162017总资产：83.9亿2017总负债：35.4亿20172018总资产：85.8亿2018总负债：40.5亿20182019总资产：80.1亿2019总负债：35.7亿20192020总资产：81.7亿2020总负债：36.5亿20202021总资产：109亿2021总负债：61.5亿20212022总资产：137亿2022总负债：86.3亿20222023总资产：160亿2023总负债：104亿20232024总资产：186亿2024总负债：124亿20242025总资产：206亿2025总负债：138亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：10.1亿2016有息负债：11.9亿20162017现金：12.5亿2017有息负债：12.5亿20172018现金：10.6亿2018有息负债：19.2亿20182019现金：9.9亿2019有息负债：10.5亿20192020现金：17亿2020有息负债：4.2亿20202021现金：20亿2021有息负债：10.1亿20212022现金：27.5亿2022有息负债：14.4亿20222023现金：29.6亿2023有息负债：17.5亿20232024现金：36.2亿2024有息负债：16.2亿20242025现金：43.6亿2025有息负债：20.2亿2025

分红：软控股份给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.69%，最近一年派息率 17.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.69%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.69%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.7%，现金派息率 97.8%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.072025
派息率
0%10%20%2016201720182019202020212022派息率：21%20222023派息率：29%20232024派息率：20%20242025派息率：18%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-09¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20252026-06-08¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20252025-09-03¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-06-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-08¥0.0510派0.46元(含税,扣税后0.414元)
20152016-07-11¥0.0310派0.281071元(含税,扣税后0.2529639元)
20142015-05-15¥0.0310派0.31元(含税,扣税后0.279元)
20132014-05-29¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20122013-05-15¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20112012-05-15¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20112011-09-23¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)

公司概况：软控股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2006-10-18
员工人数
4,901 人
公司官网
mesnac.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。