獐子岛 002069

¥3.46 +0.09 (+2.67%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥24.60亿
市盈率(TTM)
45.2
市净率
51.85
股息率
0.00%
52 周区间
2.88 – 5.23
今开 / 最高 / 最低
3.39 / 3.49 / 3.35

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康2/6分红0/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂獐子岛

獐子岛的强项是财务健康（2/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.77，现价高于估值 95.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -28.9%。
  • 财务健康 资产负债率 96.8%，有息负债占净资产 5112.8%，流动比率 1.15。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

5.202.942026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.2% · 前复权收盘价

估值：獐子岛的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.77，现价高于估值 95.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 95.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -95.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 45.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 51.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 95.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8033.26万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8193.93万¥7552.01万
2027¥8357.81万¥7099.58万
2028¥8524.96万¥6674.26万
2029¥8695.46万¥6274.42万
2030¥8869.37万¥5898.54万
2031¥9046.76万¥5545.17万
2032¥9227.70万¥5212.97万
2033¥9412.25万¥4900.67万
2034¥9600.49万¥4607.08万
2035¥9792.50万¥4331.08万
终值¥6.80亿

市盈率河流图

80 倍260 倍440 倍615 倍795 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看獐子岛？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -14.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.020.000.022020每股收益：0.0220202021每股收益：0.0120212022每股收益：0.0120222023每股收益：0.0120232024每股收益：-0.0320242025每股收益：-0.022025

过往业绩：獐子岛赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -28.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -28.9%
  • 净利率同比提升 -1.4% → -0.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：30.5亿2016净利润：7959万20162017营收：32.1亿2017净利润：-7.2亿20172018营收：28亿2018净利润：3211万20182019营收：27.3亿2019净利润：-3.9亿20192020营收：19.3亿2020净利润：1485万20202021营收：20.8亿2021净利润：734万20212022营收：20.2亿2022净利润：394万20222023营收：16.8亿2023净利润：859万20232024营收：15.8亿2024净利润：-2191万20242025营收：12.8亿2025净利润：-1076万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20000%-10000%0%2016净利率：3%2016ROE：7%20162017净利率：-23%2017ROE：-207%20172018净利率：1%2018ROE：8%20182019净利率：-14%2019ROE：-23510%20192020净利率：1%2020ROE：118%20202021净利率：0%2021ROE：17%20212022净利率：0%2022ROE：6%20222023净利率：1%2023ROE：11%20232024净利率：-1%2024ROE：-42%20242025净利率：-1%2025ROE：-29%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：3.1亿2016自由现金流：2.4亿20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：4309万20172018经营现金流：2.9亿2018自由现金流：2.4亿20182019经营现金流：3.8亿2019自由现金流：3.5亿20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1.8亿20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：8152万20212022经营现金流：9507万2022自由现金流：6473万20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：7894万2024自由现金流：4550万20242025经营现金流：4204万2025自由现金流：2090万2025

财务健康：獐子岛的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 96.8%，有息负债占净资产 5112.8%，流动比率 1.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5112.8%
  • 负债率较 5 年前下降 17491.4% → 5112.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 2.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 96.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：44.7亿2016总负债：33.8亿20162017总资产：39.4亿2017总负债：35.4亿20172018总资产：35.5亿2018总负债：31.1亿20182019总资产：30.1亿2019总负债：29.5亿20192020总资产：25.6亿2020总负债：24.8亿20202021总资产：24.7亿2021总负债：23.8亿20212022总资产：24.3亿2022总负债：23.1亿20222023总资产：23.9亿2023总负债：22.7亿20232024总资产：22.7亿2024总负债：21.7亿20242025总资产：22.1亿2025总负债：21.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：5.8亿2016有息负债：29亿20162017现金：4.9亿2017有息负债：29.6亿20172018现金：3.8亿2018有息负债：26.8亿20182019现金：4.9亿2019有息负债：25亿20192020现金：5.9亿2020有息负债：22亿20202021现金：5.1亿2021有息负债：20.5亿20212022现金：4.8亿2022有息负债：20.1亿20222023现金：5.5亿2023有息负债：20亿20232024现金：6亿2024有息负债：19.3亿20242025现金：5.8亿2025有息负债：19亿2025

分红：獐子岛给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20132014-07-17¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20122013-07-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20112012-06-15¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20102011-04-22¥0.5010转5.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20092010-04-16¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20082009-06-25¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20072008-05-23¥0.3010转10.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20062007-05-18¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)

公司概况：獐子岛

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2006-09-28
员工人数
1,441 人
公司官网
zhangzidao.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。