德美化工 002054

¥6.34 -0.07 (-1.09%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥30.57亿
市盈率(TTM)
16.4
市净率
1.14
股息率
1.10%
52 周区间
6.12 – 12.02
今开 / 最高 / 最低
6.42 / 6.44 / 6.33

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康2/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂德美化工

德美化工的强项是估值（3/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 11.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.2%，最新净资产收益率 4.6%。
  • 财务健康 资产负债率 52.2%，有息负债占净资产 106.0%，流动比率 1.37。
  • 分红 当前股息率 1.10%，最近一年派息率 28.1%。

近一年股价

11.466.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.6% · 前复权收盘价

估值：德美化工的股价贵不贵？

3/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.14 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.2%

市盈率河流图

16 倍36 倍55 倍75 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看德美化工？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 11.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 11.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2820202021每股收益：0.4320212022每股收益：0.1820222023每股收益：0.0620232024每股收益：0.1320242025每股收益：0.252025

过往业绩：德美化工赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.2%，最新净资产收益率 4.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +93.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 93.8% vs 5 年 -2.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.6%
  • 净利率同比提升 2.0% → 3.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：24.1亿2016净利润：1.5亿20162017营收：24.6亿2017净利润：2700万20172018营收：16.6亿2018净利润：4936万20182019营收：15.7亿2019净利润：1.1亿20192020营收：16.3亿2020净利润：1.2亿20202021营收：20亿2021净利润：2.1亿20212022营收：32.7亿2022净利润：8642万20222023营收：30.8亿2023净利润：3033万20232024营收：30.6亿2024净利润：6099万20242025营收：30亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：6%2016ROE：8%20162017净利率：1%2017ROE：2%20172018净利率：3%2018ROE：3%20182019净利率：7%2019ROE：6%20192020净利率：7%2020ROE：6%20202021净利率：10%2021ROE：9%20212022净利率：3%2022ROE：3%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：2%2024ROE：2%20242025净利率：4%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿-5亿02016经营现金流：1.8亿2016自由现金流：6731万20162017经营现金流：9279万2017自由现金流：558万20172018经营现金流：2.3亿2018自由现金流：1.5亿20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：-3436万20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：-6.2亿20202021经营现金流：6800万2021自由现金流：-10.6亿20212022经营现金流：3.7亿2022自由现金流：-2.7亿20222023经营现金流：-1885万2023自由现金流：-4.8亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：-9444万20242025经营现金流：4亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：德美化工的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 52.2%，有息负债占净资产 106.0%，流动比率 1.37。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.37
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 106.0%
  • 负债率较 5 年前下降 46.4% → 106.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：29.4亿2016总负债：9亿20162017总资产：30.2亿2017总负债：10.1亿20172018总资产：29亿2018总负债：8.9亿20182019总资产：30.3亿2019总负债：9.4亿20192020总资产：39.7亿2020总负债：15亿20202021总资产：56.8亿2021总负债：26.8亿20212022总资产：75亿2022总负债：43.7亿20222023总资产：72.3亿2023总负债：41.6亿20232024总资产：67.3亿2024总负债：38.7亿20242025总资产：66.3亿2025总负债：34.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：3.1亿2016有息负债：5.9亿20162017现金：2.6亿2017有息负债：7.5亿20172018现金：4.4亿2018有息负债：6.9亿20182019现金：4亿2019有息负债：6.1亿20192020现金：5.1亿2020有息负债：9亿20202021现金：7.3亿2021有息负债：19.2亿20212022现金：8.3亿2022有息负债：24.7亿20222023现金：6.8亿2023有息负债：28.5亿20232024现金：4亿2024有息负债：29.1亿20242025现金：4.3亿2025有息负债：27.1亿2025

分红：德美化工给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.10%，最近一年派息率 28.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.10%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.10%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 28.1%，现金派息率 21.3%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1220162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.072025
派息率
0%50%100%2016派息率：34%20162017派息率：78%20172018派息率：43%20182019派息率：18%20192020派息率：25%20202021派息率：20%20212022派息率：39%20222023派息率：111%20232024派息率：54%20242025派息率：28%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-30¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-04-30¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20232024-05-15¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20222023-05-10¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20212022-04-27¥0.0810派0.85元(含税,扣税后0.765元)
20202021-04-09¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20192020-04-02¥0.0510派0.48元(含税,扣税后0.432元)
20182019-06-05¥0.0510派0.52元(含税,扣税后0.468元)
20172018-06-07¥0.0510派0.47元(含税,扣税后0.423元)
20162017-06-08¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20152016-06-16¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20142015-06-11¥0.1210转3.00派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：德美化工

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2006-07-25
员工人数
1,852 人
公司官网
dymatic.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。