华孚时尚 002042

¥3.29 -0.06 (-1.79%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥55.95亿
市盈率(TTM)
26.4
市净率
0.91
股息率
0.35%
52 周区间
3.13 – 5.59
今开 / 最高 / 最低
3.33 / 3.35 / 3.28

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康3/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂华孚时尚

华孚时尚的强项是估值（3/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.28，现价高于估值 0.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 105.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.0%。
  • 财务健康 资产负债率 61.4%，有息负债占净资产 126.3%，流动比率 1.01。
  • 分红 当前股息率 0.35%，最近一年派息率 38.3%。

近一年股价

5.383.152026-012026-042026-072026-10
近一年 -31.5% · 前复权收盘价

估值：华孚时尚的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.28，现价高于估值 0.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 0.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -0.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 26.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.25
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 13.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 0.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.31亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.58亿¥1.45亿
2027¥1.89亿¥1.61亿
2028¥2.27亿¥1.78亿
2029¥2.72亿¥1.96亿
2030¥3.27亿¥2.17亿
2031¥3.80亿¥2.33亿
2032¥4.29亿¥2.42亿
2033¥4.68亿¥2.44亿
2034¥4.95亿¥2.37亿
2035¥5.05亿¥2.23亿
终值¥35.02亿

市盈率河流图

8 倍40 倍75 倍105 倍140 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看华孚时尚？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 105.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 105.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 105.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 105.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -17.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-0.250.000.252020每股收益：-0.3120202021每股收益：0.3820212022每股收益：-0.2120222023每股收益：0.0420232024每股收益：-0.1220242025每股收益：0.0320252026E每股收益：0.182026E2027E每股收益：0.242027E2028E每股收益：0.262028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.181
2027E0.241
2028E0.261

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：华孚时尚赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 1.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.0%
  • 净利率同比提升 -1.9% → 0.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：88.4亿2016净利润：4.8亿20162017营收：126亿2017净利润：6.8亿20172018营收：143亿2018净利润：7.5亿20182019营收：159亿2019净利润：4亿20192020营收：142亿2020净利润：-4.4亿20202021营收：167亿2021净利润：5.7亿20212022营收：145亿2022净利润：-3.5亿20222023营收：137亿2023净利润：6678万20232024营收：108亿2024净利润：-2.1亿20242025营收：80.5亿2025净利润：5740万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：5%2016ROE：12%20162017净利率：5%2017ROE：10%20172018净利率：5%2018ROE：11%20182019净利率：3%2019ROE：6%20192020净利率：-3%2020ROE：-8%20202021净利率：3%2021ROE：8%20212022净利率：-2%2022ROE：-6%20222023净利率：0%2023ROE：1%20232024净利率：-2%2024ROE：-4%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿02016经营现金流：8.3亿2016自由现金流：3.1亿20162017经营现金流：-13.2亿2017自由现金流：-25.4亿20172018经营现金流：-4.8亿2018自由现金流：-9.9亿20182019经营现金流：18.9亿2019自由现金流：11.2亿20192020经营现金流：8.3亿2020自由现金流：-7888万20202021经营现金流：7.2亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：8.9亿2022自由现金流：4.5亿20222023经营现金流：8.6亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：2.7亿2024自由现金流：-5亿20242025经营现金流：14.7亿2025自由现金流：7.5亿2025

财务健康：华孚时尚的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 61.4%，有息负债占净资产 126.3%，流动比率 1.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 126.3%
  • 负债率较 5 年前下降 166.8% → 126.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：110亿2016总负债：67.6亿20162017总资产：160亿2017总负债：87.9亿20172018总资产：185亿2018总负债：112亿20182019总资产：183亿2019总负债：117亿20192020总资产：176亿2020总负债：116亿20202021总资产：201亿2021总负债：126亿20212022总资产：181亿2022总负债：114亿20222023总资产：170亿2023总负债：106亿20232024总资产：172亿2024总负债：111亿20242025总资产：157亿2025总负债：96.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：11.8亿2016有息负债：50.3亿20162017现金：22.4亿2017有息负债：66.7亿20172018现金：29.7亿2018有息负债：93亿20182019现金：25.5亿2019有息负债：93.7亿20192020现金：27.1亿2020有息负债：93.8亿20202021现金：33.7亿2021有息负债：95.7亿20212022现金：27.2亿2022有息负债：87.3亿20222023现金：26.4亿2023有息负债：82.3亿20232024现金：25亿2024有息负债：89.1亿20242025现金：16.7亿2025有息负债：73.1亿2025

分红：华孚时尚给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.35%，最近一年派息率 38.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.35%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.35%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.35%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 38.3%，现金派息率 2.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0520162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.3520182019每股分红：0.1420192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1820212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.012025
派息率
0%2016派息率：8%20162017派息率：72%20172018派息率：70%20182019派息率：52%201920202021派息率：47%20212022派息率：-86%202220232024派息率：-26%20242025派息率：38%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-15¥0.0110派0.115元(含税,扣税后0.1035元)
20242024-11-26¥0.0310派0.31元(含税,扣税后0.279元)
20222022-09-21¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20212021-11-23¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20192020-05-28¥0.1410派1.41元(含税,扣税后1.269元)
20182019-06-18¥0.3510派3.524517元(含税,扣税后3.172065元)
20172018-06-06¥0.5010转5.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20162017-08-08¥0.0510派0.477365元(含税,扣税后0.429629元)
20152016-07-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-06-11¥0.0210派0.21元(含税,扣税后0.189元)
20132014-05-19¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20122013-05-14¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-09 00:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。