山东威达 002026

¥10.94 -0.09 (-0.82%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥48.19亿
市盈率(TTM)
14.2
市净率
1.21
股息率
0.64%
52 周区间
9.00 – 17.27
今开 / 最高 / 最低
11.03 / 11.27 / 10.90

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂山东威达

山东威达的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.47，现价高于估值 100.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 6.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.0%，最新净资产收益率 6.6%。
  • 财务健康 资产负债率 20.4%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 3.45。
  • 分红 当前股息率 0.64%，最近一年派息率 12.3%。

近一年股价

16.919.222026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.1% · 前复权收盘价

估值：山东威达的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.47，现价高于估值 100.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 100.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -100.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.21 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 100.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.74亿；前 5 年增速 -0.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.74亿¥1.60亿
2027¥1.73亿¥1.47亿
2028¥1.73亿¥1.35亿
2029¥1.73亿¥1.25亿
2030¥1.72亿¥1.15亿
2031¥1.73亿¥1.06亿
2032¥1.74亿¥9829.73万
2033¥1.76亿¥9161.99万
2034¥1.79亿¥8576.36万
2035¥1.82亿¥8062.57万
终值¥12.65亿

市盈率河流图

11 倍16 倍21 倍26 倍31 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看山东威达？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 6.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6020202021每股收益：0.8920212022每股收益：0.4720222023每股收益：0.3720232024每股收益：0.6720242025每股收益：0.572025

过往业绩：山东威达赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.0%，最新净资产收益率 6.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -14.9% vs 5 年 -1.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.6%
  • 净利率同比提升 13.5% → 13.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：11.8亿2016净利润：1亿20162017营收：14.7亿2017净利润：1.3亿20172018营收：16.6亿2018净利润：1.6亿20182019营收：15.8亿2019净利润：-1.2亿20192020营收：21.7亿2020净利润：2.5亿20202021营收：33.1亿2021净利润：3.8亿20212022营收：24.7亿2022净利润：2.1亿20222023营收：23.7亿2023净利润：1.7亿20232024营收：22.2亿2024净利润：3亿20242025营收：19.2亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：9%2016ROE：5%20162017净利率：9%2017ROE：5%20172018净利率：9%2018ROE：6%20182019净利率：-7%2019ROE：-5%20192020净利率：12%2020ROE：10%20202021净利率：11%2021ROE：12%20212022净利率：8%2022ROE：6%20222023净利率：7%2023ROE：5%20232024净利率：14%2024ROE：8%20242025净利率：13%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：2378万2016自由现金流：-5836万20162017经营现金流：9895万2017自由现金流：5607万20172018经营现金流：3853万2018自由现金流：792万20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：1.9亿20192020经营现金流：3亿2020自由现金流：2.6亿20202021经营现金流：4.4亿2021自由现金流：2.9亿20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：9483万20222023经营现金流：3亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：2.7亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：2.9亿2025自由现金流：2亿2025

财务健康：山东威达的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 20.4%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 3.45。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.45
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 280.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：27.7亿2016总负债：5.2亿20162017总资产：29.5亿2017总负债：6亿20172018总资产：30.7亿2018总负债：5.8亿20182019总资产：28.8亿2019总负债：5.5亿20192020总资产：32.3亿2020总负债：6.5亿20202021总资产：48.6亿2021总负债：17.4亿20212022总资产：50.5亿2022总负债：17.4亿20222023总资产：53亿2023总负债：18.4亿20232024总资产：51.1亿2024总负债：14.4亿20242025总资产：47.9亿2025总负债：9.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：4.9亿2016有息负债：3000万20162017现金：6.4亿2017有息负债：020172018现金：3.3亿2018有息负债：020182019现金：5.3亿2019有息负债：020192020现金：9.2亿2020有息负债：020202021现金：16.5亿2021有息负债：3亿20212022现金：16.1亿2022有息负债：7亿20222023现金：14亿2023有息负债：5.7亿20232024现金：11.6亿2024有息负债：5.6亿20242025现金：7.4亿2025有息负债：1亿2025

分红：山东威达给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.64%，最近一年派息率 12.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.64%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.64%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.64%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -6.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 12.3%，现金派息率 15.6%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0620162017每股分红：0.0620172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.0820192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.1420242025每股分红：0.072025
派息率
-25%0%25%2016派息率：23%20162017派息率：20%20172018派息率：22%20182019派息率：-29%20192020派息率：17%20202021派息率：17%20212022派息率：11%20222023派息率：32%20232024派息率：21%20242025派息率：12%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-15¥0.0210派0.20元(含税)
20252025-12-04¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-07-16¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20242024-12-16¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20232024-06-21¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-06-13¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20212022-06-17¥0.1510派1.49994元(含税,扣税后1.349946元)
20202021-06-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-05¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20182019-06-12¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20172018-07-04¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20162017-06-14¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

公司概况：山东威达

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2004-07-27
员工人数
3,394 人
公司官网
weidapeacock.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。