永新股份 002014

¥11.51 -0.06 (-0.52%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥70.50亿
市盈率(TTM)
16.0
市净率
2.87
股息率
4.69%
52 周区间
9.57 – 12.34
今开 / 最高 / 最低
11.60 / 11.61 / 11.40

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康3/6分红5/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂永新股份

永新股份的强项是分红（5/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.22，现价低于估值 5.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.4%，最新净资产收益率 17.7%。
  • 财务健康 资产负债率 41.7%，有息负债占净资产 43.2%，流动比率 1.94。
  • 分红 当前股息率 4.69%，最近一年派息率 76.4%。

近一年股价

12.279.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +8.2% · 前复权收盘价

估值：永新股份的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.22，现价低于估值 5.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 5.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 5.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.50
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 5.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.93亿；前 5 年增速 10.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.24亿¥2.99亿
2027¥3.59亿¥3.05亿
2028¥3.97亿¥3.11亿
2029¥4.39亿¥3.17亿
2030¥4.86亿¥3.23亿
2031¥5.29亿¥3.25亿
2032¥5.67亿¥3.21亿
2033¥5.98亿¥3.12亿
2034¥6.21亿¥2.98亿
2035¥6.33亿¥2.80亿
终值¥43.94亿

市盈率河流图

6.5 倍9 倍11 倍13 倍15 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永新股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.9%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6120202021每股收益：0.5220212022每股收益：0.6020222023每股收益：0.6720232024每股收益：0.7620242025每股收益：0.7220252026E每股收益：0.772026E2027E每股收益：0.862027E2028E每股收益：0.972028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.774
2027E0.864
2028E0.974

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：永新股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 3.4%，最新净资产收益率 17.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -5.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -5.3% vs 5 年 3.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.7%
  • 净利率同比提升 13.3% → 11.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：19亿2016净利润：2亿20162017营收：20.1亿2017净利润：2.1亿20172018营收：23.3亿2018净利润：2.3亿20182019营收：26亿2019净利润：2.7亿20192020营收：27.4亿2020净利润：3亿20202021营收：30.2亿2021净利润：3.2亿20212022营收：33亿2022净利润：3.6亿20222023营收：33.8亿2023净利润：4.1亿20232024营收：35.3亿2024净利润：4.7亿20242025营收：37.2亿2025净利润：4.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：11%2016ROE：12%20162017净利率：10%2017ROE：12%20172018净利率：10%2018ROE：12%20182019净利率：10%2019ROE：14%20192020净利率：11%2020ROE：15%20202021净利率：10%2021ROE：15%20212022净利率：11%2022ROE：16%20222023净利率：12%2023ROE：17%20232024净利率：13%2024ROE：18%20242025净利率：12%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：2.8亿2016自由现金流：1.8亿20162017经营现金流：2.8亿2017自由现金流：2亿20172018经营现金流：3.2亿2018自由现金流：1.8亿20182019经营现金流：4.3亿2019自由现金流：2.6亿20192020经营现金流：5.5亿2020自由现金流：2.9亿20202021经营现金流：3亿2021自由现金流：5567万20212022经营现金流：5.4亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：5.2亿2023自由现金流：4.1亿20232024经营现金流：4.6亿2024自由现金流：3.1亿20242025经营现金流：3.4亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：永新股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 41.7%，有息负债占净资产 43.2%，流动比率 1.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 43.2%
  • 负债率较 5 年前下降 9.8% → 43.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 32.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：22.8亿2016总负债：5.2亿20162017总资产：24亿2017总负债：6亿20172018总资产：25.4亿2018总负债：6.6亿20182019总资产：25.5亿2019总负债：6.5亿20192020总资产：29.5亿2020总负债：9.2亿20202021总资产：30.1亿2021总负债：8.4亿20212022总资产：35.7亿2022总负债：12.5亿20222023总资产：39亿2023总负债：14亿20232024总资产：43.1亿2024总负债：16.8亿20242025总资产：43.3亿2025总负债：18亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：6.4亿2016有息负债：020162017现金：3.8亿2017有息负债：1404万20172018现金：5.3亿2018有息负债：4948万20182019现金：5.1亿2019有息负债：3131万20192020现金：7.9亿2020有息负债：1.9亿20202021现金：7.9亿2021有息负债：1.2亿20212022现金：9亿2022有息负债：5.2亿20222023现金：11.8亿2023有息负债：7.1亿20232024现金：11.1亿2024有息负债：9.5亿20242025现金：7.9亿2025有息负债：10.7亿2025

分红：永新股份给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.69%，最近一年派息率 76.4%。

  • 派发现金分红 股息率 4.69%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.69%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 76.4%，现金派息率 204.4%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.5020162017每股分红：0.4520172018每股分红：0.3520182019每股分红：0.4020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.5520232024每股分红：0.6220242025每股分红：0.552025
派息率
0%50%100%2016派息率：83%20162017派息率：110%20172018派息率：78%20182019派息率：74%20192020派息率：82%20202021派息率：96%20212022派息率：67%20222023派息率：82%20232024派息率：82%20242025派息率：76%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-16¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20252026-05-25¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20252025-09-30¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20242025-04-23¥0.6210派6.20元(含税,扣税后5.58元)
20232024-04-12¥0.5510派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20222023-04-14¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212022-04-14¥0.5010转2.00派5.00元(含税,扣税后4.30元)
20202021-04-14¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-04-15¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20182019-04-25¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20172018-04-18¥0.4510转5.00派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20162017-03-30¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：永新股份

所属行业
可选消费 · 包装容器
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2004-07-08
员工人数
2,482 人
公司官网
novel.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。