大族激光 002008

¥55.42 -1.46 (-2.57%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥570.61亿
市盈率(TTM)
22.8
市净率
2.56
股息率
0.36%
52 周区间
34.67 – 168.08
今开 / 最高 / 最低
56.88 / 59.12 / 55.29

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂大族激光

大族激光的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.20，现价高于估值 794.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 61.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 4.3%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 50.5%，有息负债占净资产 29.1%，流动比率 1.58。
  • 分红 当前股息率 0.36%，最近一年派息率 17.4%。

近一年股价

152.8034.352026-012026-042026-072026-10
近一年 +61.3% · 前复权收盘价

估值：大族激光的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.20，现价高于估值 794.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 794.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -794.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 22.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.37
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.56 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 794.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.50亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.80亿¥1.66亿
2027¥2.16亿¥1.84亿
2028¥2.59亿¥2.03亿
2029¥3.11亿¥2.25亿
2030¥3.74亿¥2.48亿
2031¥4.35亿¥2.67亿
2032¥4.90亿¥2.77亿
2033¥5.36亿¥2.79亿
2034¥5.66亿¥2.71亿
2035¥5.77亿¥2.55亿
终值¥40.04亿

市盈率河流图

14 倍31 倍50 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大族激光？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 61.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 61.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 61.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 61.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.5%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：0.9320202021每股收益：1.9020212022每股收益：1.1520222023每股收益：0.7820232024每股收益：1.6220242025每股收益：1.1520252026E每股收益：2.602026E2027E每股收益：3.792027E2028E每股收益：4.842028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.609
2027E3.799
2028E4.849

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：大族激光赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 4.3%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -29.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 4.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 4.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -29.0% vs 5 年 4.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 11.5% → 6.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：69.6亿2016净利润：7.5亿20162017营收：116亿2017净利润：16.7亿20172018营收：110亿2018净利润：17.2亿20182019营收：95.6亿2019净利润：6.4亿20192020营收：119亿2020净利润：9.8亿20202021营收：163亿2021净利润：19.9亿20212022营收：150亿2022净利润：12.1亿20222023营收：141亿2023净利润：8.2亿20232024营收：148亿2024净利润：16.9亿20242025营收：188亿2025净利润：11.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：11%2016ROE：14%20162017净利率：14%2017ROE：24%20172018净利率：16%2018ROE：21%20182019净利率：7%2019ROE：7%20192020净利率：8%2020ROE：10%20202021净利率：12%2021ROE：17%20212022净利率：8%2022ROE：9%20222023净利率：6%2023ROE：5%20232024净利率：11%2024ROE：10%20242025净利率：6%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：8亿2016自由现金流：8753万20162017经营现金流：19.7亿2017自由现金流：9.8亿20172018经营现金流：8亿2018自由现金流：-2.4亿20182019经营现金流：21.2亿2019自由现金流：8.9亿20192020经营现金流：18.9亿2020自由现金流：9.7亿20202021经营现金流：13.1亿2021自由现金流：5.8亿20212022经营现金流：6.5亿2022自由现金流：-3.2亿20222023经营现金流：13.6亿2023自由现金流：-1.1亿20232024经营现金流：11.3亿2024自由现金流：-2.7亿20242025经营现金流：14.7亿2025自由现金流：8.3亿2025

财务健康：大族激光的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 50.5%，有息负债占净资产 29.1%，流动比率 1.58。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.58
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 29.1%
  • 负债率较 5 年前下降 36.6% → 29.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 29.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：104亿2016总负债：48.2亿20162017总资产：141亿2017总负债：68.2亿20172018总资产：189亿2018总负债：103亿20182019总资产：179亿2019总负债：88.2亿20192020总资产：213亿2020总负债：112亿20202021总资产：272亿2021总负债：151亿20212022总资产：320亿2022总负债：165亿20222023总资产：342亿2023总负债：178亿20232024总资产：342亿2024总负债：167亿20242025总资产：382亿2025总负债：193亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：8.5亿2016有息负债：14.8亿20162017现金：23.3亿2017有息负债：21.7亿20172018现金：45.1亿2018有息负债：51.1亿20182019现金：34.3亿2019有息负债：35.1亿20192020现金：49.1亿2020有息负债：35.7亿20202021现金：59.9亿2021有息负债：45.4亿20212022现金：96.2亿2022有息负债：56.4亿20222023现金：108亿2023有息负债：68.9亿20232024现金：82.4亿2024有息负债：51.8亿20242025现金：80.1亿2025有息负债：50.3亿2025

分红：大族激光给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.36%，最近一年派息率 17.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.36%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.36%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.36%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.4%，现金派息率 24.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.202025
派息率
0%20%2016派息率：28%20162017派息率：13%20172018派息率：12%20182019派息率：33%20192020派息率：22%20202021派息率：21%20212022派息率：17%20222023派息率：26%20232024派息率：22%20242025派息率：17%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-21¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-21¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20232024-05-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-18¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-04-29¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202021-05-13¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-07-30¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-30¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-05-21¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-06-06¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20152016-05-24¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20142015-05-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：大族激光

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2004-06-25
员工人数
20,961 人
公司官网
hanslaser.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。