华兰生物 002007

¥12.00 -0.07 (-0.58%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥219.08亿
市盈率(TTM)
37.4
市净率
2.06
股息率
4.17%
52 周区间
11.72 – 16.50
今开 / 最高 / 最低
12.07 / 12.09 / 11.97

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂华兰生物

华兰生物的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.61，现价高于估值 114.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -10.3%，最新净资产收益率 8.2%。
  • 财务健康 资产负债率 12.3%，有息负债占净资产 3.9%，流动比率 4.93。
  • 分红 当前股息率 4.17%，最近一年派息率 194.1%。

近一年股价

16.3311.992026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.8% · 前复权收盘价

估值：华兰生物的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.61，现价高于估值 114.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 114.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -114.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 37.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 39.11
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.06 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 114.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.92亿；前 5 年增速 1.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6.99亿¥6.44亿
2027¥7.06亿¥5.99亿
2028¥7.12亿¥5.58亿
2029¥7.19亿¥5.19亿
2030¥7.26亿¥4.83亿
2031¥7.34亿¥4.50亿
2032¥7.45亿¥4.21亿
2033¥7.56亿¥3.94亿
2034¥7.70亿¥3.69亿
2035¥7.85亿¥3.47亿
终值¥54.50亿

市盈率河流图

18 倍31 倍45 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看华兰生物？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 1.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8920202021每股收益：0.7120212022每股收益：0.5920222023每股收益：0.8120232024每股收益：0.6020242025每股收益：0.5220252026E每股收益：0.502026E2027E每股收益：0.512027E2028E每股收益：0.532028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.501
2027E0.511
2028E0.531

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：华兰生物赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -10.3%，最新净资产收益率 8.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -13.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -10.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -10.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -13.5% vs 5 年 -10.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.2%
  • 净利率同比提升 24.8% → 20.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：19.3亿2016净利润：7.8亿20162017营收：23.7亿2017净利润：8.2亿20172018营收：32.2亿2018净利润：11.4亿20182019营收：37亿2019净利润：12.8亿20192020营收：50.2亿2020净利润：16.1亿20202021营收：44.4亿2021净利润：13亿20212022营收：45.2亿2022净利润：10.8亿20222023营收：53.4亿2023净利润：14.8亿20232024营收：43.8亿2024净利润：10.9亿20242025营收：46亿2025净利润：9.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：40%2016ROE：18%20162017净利率：35%2017ROE：18%20172018净利率：35%2018ROE：21%20182019净利率：35%2019ROE：20%20192020净利率：32%2020ROE：21%20202021净利率：29%2021ROE：16%20212022净利率：24%2022ROE：10%20222023净利率：28%2023ROE：13%20232024净利率：25%2024ROE：9%20242025净利率：20%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：3.3亿2016自由现金流：1.1亿20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：6888万20172018经营现金流：12.9亿2018自由现金流：11.1亿20182019经营现金流：13.6亿2019自由现金流：10.9亿20192020经营现金流：13.3亿2020自由现金流：7亿20202021经营现金流：14.3亿2021自由现金流：6.2亿20212022经营现金流：9.6亿2022自由现金流：5.6亿20222023经营现金流：13.5亿2023自由现金流：5.9亿20232024经营现金流：10.6亿2024自由现金流：8亿20242025经营现金流：8.8亿2025自由现金流：6.8亿2025

财务健康：华兰生物的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 12.3%，有息负债占净资产 3.9%，流动比率 4.93。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.93
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 196.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：46.5亿2016总负债：2.2亿20162017总资产：52.2亿2017总负债：3.8亿20172018总资产：64.9亿2018总负债：7.2亿20182019总资产：75.8亿2019总负债：7亿20192020总资产：100亿2020总负债：19.4亿20202021总资产：115亿2021总负债：24.7亿20212022总资产：147亿2022总负债：25.3亿20222023总资产：161亿2023总负债：26.8亿20232024总资产：163亿2024总负债：24.6亿20242025总资产：153亿2025总负债：18.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：4.9亿2016有息负债：020162017现金：2.1亿2017有息负债：020172018现金：4.3亿2018有息负债：020182019现金：10.6亿2019有息负债：020192020现金：10.4亿2020有息负债：4亿20202021现金：6.9亿2021有息负债：10亿20212022现金：11亿2022有息负债：11亿20222023现金：9.9亿2023有息负债：10亿20232024现金：13.7亿2024有息负债：9亿20242025现金：7.7亿2025有息负债：4.5亿2025

分红：华兰生物给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.17%，最近一年派息率 194.1%。

  • 派发现金分红 股息率 4.17%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.17%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.17%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 27.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 194.1%，现金派息率 268.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.4020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.4020182019每股分红：0.4020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.2020242025每股分红：1.002025
派息率
0%100%2016派息率：48%20162017派息率：34%20172018派息率：49%20182019派息率：57%20192020派息率：34%20202021派息率：28%20212022派息率：51%20222023派息率：37%20232024派息率：34%20242025派息率：194%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252026-06-15¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20252025-10-27¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-06-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-06-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-06-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-06-16¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-06-23¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-04-27¥0.4010转3.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20182019-06-17¥0.4010送5.00派4.00元(含税,扣税后3.10元)
20172018-06-27¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-06-13¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：华兰生物

所属行业
医疗保健 · 生物科技
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2004-06-25
员工人数
4,117 人
公司官网
hualanbio.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。