豫能控股 001896

¥9.40 -0.15 (-1.57%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥143.42亿
市盈率(TTM)
70.3
市净率
3.94
股息率
0.00%
52 周区间
5.16 – 24.04
今开 / 最高 / 最低
9.55 / 9.72 / 9.38

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康0/6分红0/6

总分 2/30 · 基本面偏弱

一句话看懂豫能控股

豫能控股的强项是估值（1/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.02，现价高于估值 821.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.6%，最新净资产收益率 11.1%。
  • 财务健康 资产负债率 86.8%，有息负债占净资产 637.3%，流动比率 0.47。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

22.705.202026-012026-042026-072026-10
近一年 +56.5% · 前复权收盘价

估值：豫能控股的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.02，现价高于估值 821.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 821.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -821.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 70.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 821.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.43亿；前 5 年增速 -4.4%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.37亿¥1.26亿
2027¥1.31亿¥1.11亿
2028¥1.25亿¥9797.94万
2029¥1.20亿¥8634.14万
2030¥1.14亿¥7608.58万
2031¥1.11亿¥6794.42万
2032¥1.09亿¥6147.38万
2033¥1.08亿¥5634.34万
2034¥1.09亿¥5230.46万
2035¥1.11亿¥4917.11万
终值¥7.72亿

市盈率河流图

11 倍27 倍45 倍60 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看豫能控股？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.3620202021每股收益：-1.4820212022每股收益：-1.4920222023每股收益：-0.3620232024每股收益：-0.0820242025每股收益：0.262025

过往业绩：豫能控股赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.6%，最新净资产收益率 11.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -6.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.1%
  • 净利率同比提升 -1.0% → 3.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：69.5亿2016净利润：4.7亿20162017营收：87.6亿2017净利润：5353万20172018营收：80.8亿2018净利润：-6.6亿20182019营收：81亿2019净利润：9792万20192020营收：103亿2020净利润：4.9亿20202021营收：119亿2021净利润：-20亿20212022营收：131亿2022净利润：-21.4亿20222023营收：120亿2023净利润：-5.5亿20232024营收：122亿2024净利润：-1.2亿20242025营收：112亿2025净利润：3.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：7%2016ROE：8%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：-8%2018ROE：-12%20182019净利率：1%2019ROE：2%20192020净利率：5%2020ROE：7%20202021净利率：-17%2021ROE：-39%20212022净利率：-16%2022ROE：-57%20222023净利率：-5%2023ROE：-17%20232024净利率：-1%2024ROE：-4%20242025净利率：3%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：11.4亿2016自由现金流：-1.7亿20162017经营现金流：5.7亿2017自由现金流：-6.8亿20172018经营现金流：10.6亿2018自由现金流：-8842万20182019经营现金流：15.7亿2019自由现金流：6.6亿20192020经营现金流：17.9亿2020自由现金流：2.8亿20202021经营现金流：-2.3亿2021自由现金流：-17.6亿20212022经营现金流：-3344万2022自由现金流：-19.3亿20222023经营现金流：7.5亿2023自由现金流：-13.6亿20232024经营现金流：23.7亿2024自由现金流：2.2亿20242025经营现金流：35.2亿2025自由现金流：15.7亿2025

财务健康：豫能控股的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 86.8%，有息负债占净资产 637.3%，流动比率 0.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 637.3%
  • 负债率较 5 年前下降 186.2% → 637.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 15.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 86.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：183亿2016总负债：116亿20162017总资产：209亿2017总负债：136亿20172018总资产：213亿2018总负债：148亿20182019总资产：200亿2019总负债：134亿20192020总资产：274亿2020总负债：194亿20202021总资产：288亿2021总负债：232亿20212022总资产：308亿2022总负债：268亿20222023总资产：317亿2023总负债：281亿20232024总资产：316亿2024总负债：281亿20242025总资产：321亿2025总负债：279亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：2.6亿2016有息负债：84亿20162017现金：7.5亿2017有息负债：98.3亿20172018现金：8.4亿2018有息负债：98.5亿20182019现金：9亿2019有息负债：100亿20192020现金：13.8亿2020有息负债：133亿20202021现金：18.5亿2021有息负债：148亿20212022现金：30.6亿2022有息负债：188亿20222023现金：12.9亿2023有息负债：218亿20232024现金：13.5亿2024有息负债：225亿20242025现金：16.3亿2025有息负债：224亿2025

分红：豫能控股给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20032004-07-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.40元)
20032003-12-09¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.56元)
20022003-06-06¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.56元)
20012002-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.80元)
20012001-10-18¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.60元)
19992000-06-22¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.60元)
19981999-07-23¥0.3510派3.50元(含税,扣税后2.80元)

公司概况：豫能控股

所属行业
公用事业 · 电力
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1998-01-22
员工人数
3,457 人
公司官网
yuneng.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 11:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。