亚联机械 001395

¥24.29 -0.31 (-1.26%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥27.55亿
市盈率(TTM)
11.8
市净率
2.12
股息率
4.12%
52 周区间
22.81 – 36.22
今开 / 最高 / 最低
24.66 / 24.73 / 24.28

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红4/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂亚联机械

亚联机械的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.20，现价低于估值 36.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 17.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.4%，最新净资产收益率 15.6%。
  • 财务健康 资产负债率 44.5%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.48。
  • 分红 当前股息率 4.12%，最近一年派息率 45.7%。

近一年股价

37.5723.282026-012026-042026-072026-10
近一年 -30.1% · 前复权收盘价

估值：亚联机械的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.20，现价低于估值 36.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 36.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 36.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 11.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.82
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.12 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 36.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.57亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.76亿¥1.62亿
2027¥1.97亿¥1.68亿
2028¥2.21亿¥1.73亿
2029¥2.48亿¥1.79亿
2030¥2.77亿¥1.84亿
2031¥3.05亿¥1.87亿
2032¥3.30亿¥1.86亿
2033¥3.49亿¥1.82亿
2034¥3.63亿¥1.74亿
2035¥3.71亿¥1.64亿
终值¥25.72亿

市盈率河流图

11 倍14 倍16 倍19 倍21 倍2026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看亚联机械？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 17.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.1220202021每股收益：1.2820212022每股收益：1.3420222023每股收益：1.5820232024每股收益：2.3620242025每股收益：2.192025

过往业绩：亚联机械赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 14.4%，最新净资产收益率 15.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.2% vs 5 年 14.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.6%
  • 净利率同比提升 17.9% → 23.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2019营收：4.7亿2019净利润：1.1亿20192020营收：3.5亿2020净利润：6764万20202021营收：5.2亿2021净利润：8386万20212022营收：4.8亿2022净利润：8737万20222023营收：6.5亿2023净利润：1亿20232024营收：8.6亿2024净利润：1.5亿20242025营收：8亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2019净利率：23%2019ROE：32%20192020净利率：19%2020ROE：22%20202021净利率：16%2021ROE：21%20212022净利率：18%2022ROE：18%20222023净利率：16%2023ROE：19%20232024净利率：18%2024ROE：22%20242025净利率：23%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：-2774万2021自由现金流：-5810万20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：8614万20222023经营现金流：3.4亿2023自由现金流：3亿20232024经营现金流：2.4亿2024自由现金流：1.8亿20242025经营现金流：2089万2025自由现金流：-1651万2025

财务健康：亚联机械的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 44.5%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.48。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.48
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2019总资产：10.2亿2019总负债：6.8亿20192020总资产：10.4亿2020总负债：7.3亿20202021总资产：10.2亿2021总负债：6.2亿20212022总资产：13.3亿2022总负债：8.4亿20222023总资产：16.6亿2023总负债：11.2亿20232024总资产：18.7亿2024总负债：11.7亿20242025总资产：21.6亿2025总负债：9.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2019现金：1.8亿2019有息负债：2400万20192020现金：1.6亿2020有息负债：2400万20202021现金：1.2亿2021有息负债：2400万20212022现金：2亿2022有息负债：020222023现金：3亿2023有息负债：2400万20232024现金：2.7亿2024有息负债：020242025现金：1.9亿2025有息负债：133万2025

分红：亚联机械给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.12%，最近一年派息率 45.7%。

  • 派发现金分红 股息率 4.12%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.12%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.12%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.7%，现金派息率 -686.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.6220242025每股分红：1.002025
派息率
0%20%40%201920202021202220232024派息率：26%20242025派息率：46%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-16¥1.0010转3股派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20242025-06-26¥0.6210派6.20元(含税,扣税后5.58元)

公司概况：亚联机械

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2025-01-27
员工人数
431 人
公司官网
yalian.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。