通达创智 001368
¥24.63 -0.37 (-1.48%) 2026-11-12 16:15
- 总市值
- ¥27.86亿
- 市盈率(TTM)
- 28.9
- 市净率
- 1.99
- 股息率
- 4.67%
- 52 周区间
- 18.38 – 41.80
- 今开 / 最高 / 最低
- 25.38 / 25.38 / 24.61
雪花图
总分 13/30 · 基本面一般
估值：通达创智的股价贵不贵？
1/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.76，现价高于估值 128.9%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 128.9%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -128.9%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.9 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.56
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.99 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.8%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 128.9%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥3098.56万；前 5 年增速 18.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥3672.91万 | ¥3385.17万 |
| 2027 | ¥4353.71万 | ¥3698.28万 |
| 2028 | ¥5160.71万 | ¥4040.36万 |
| 2029 | ¥6117.29万 | ¥4414.08万 |
| 2030 | ¥7251.18万 | ¥4822.36万 |
| 2031 | ¥8355.44万 | ¥5121.43万 |
| 2032 | ¥9351.53万 | ¥5282.93万 |
| 2033 | ¥1.02亿 | ¥5288.50万 |
| 2034 | ¥1.07亿 | ¥5132.87万 |
| 2035 | ¥1.09亿 | ¥4825.37万 |
| 终值 | ¥7.57亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看通达创智？
2/6
机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.5%。
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 18.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.3%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.4%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 预测份数 |
|---|---|---|
| 2026E | 1.02 | 1 |
| 2027E | 1.25 | 1 |
| 2028E | 1.45 | 1 |
近 180 天券商研报预测均值。
过往业绩：通达创智赚钱能力如何？
1/6
近 5 年每股收益年化增长 -4.1%，最新净资产收益率 7.1%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -3.3%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.1%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.1%
- 增速快于 5 年平均 同比 -3.3% vs 5 年 -4.1%
- 净资产收益率 > 20% ROE 7.1%
- 净利率同比提升 10.6% → 9.3%
财务健康：通达创智的资产负债表稳不稳？
6/6
资产负债率 20.2%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 3.10。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.10
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.2%
分红：通达创智给股东回报多少？
3/6
当前股息率 4.67%，最近一年派息率 86.2%。
- 派发现金分红 股息率 4.67%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.67%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 4.67%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 86.2%，现金派息率 393.8%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-09-23 | ¥0.40 | 10派4.00元(含税,扣税后3.60元) |
| 2025 | 2026-05-13 | ¥0.15 | 10派1.50元(含税,扣税后1.35元) |
| 2025 | 2025-12-12 | ¥0.60 | 10派6.00元(含税,扣税后5.40元) |
| 2024 | 2025-05-08 | ¥0.15 | 10派1.50元(含税,扣税后1.35元) |
| 2024 | 2024-11-26 | ¥0.65 | 10派6.50元(含税,扣税后5.85元) |
| 2023 | 2024-04-29 | ¥0.80 | 10派8.00元(含税,扣税后7.20元) |
| 2022 | 2023-06-01 | ¥0.20 | 10派2.00元(含税,扣税后1.80元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。