永顺泰 001338

¥8.37 -0.03 (-0.36%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥41.99亿
市盈率(TTM)
104.0
市净率
1.15
股息率
2.87%
52 周区间
7.89 – 14.13
今开 / 最高 / 最低
8.37 / 8.41 / 8.28

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂永顺泰

永顺泰的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 120.56，现价低于估值 93.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 5.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.5%，最新净资产收益率 6.4%。
  • 财务健康 资产负债率 10.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 6.89。
  • 分红 当前股息率 2.87%，最近一年派息率 51.1%。

近一年股价

13.527.952026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.1% · 前复权收盘价

估值：永顺泰的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 120.56，现价低于估值 93.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 93.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 93.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 104.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 18.99
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 33.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 93.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥22.13亿；前 5 年增速 11.9%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥24.76亿¥22.82亿
2027¥27.70亿¥23.53亿
2028¥30.99亿¥24.26亿
2029¥34.67亿¥25.01亿
2030¥38.78亿¥25.79亿
2031¥42.63亿¥26.13亿
2032¥46.00亿¥25.99亿
2033¥48.74亿¥25.38亿
2034¥50.68亿¥24.32亿
2035¥51.69亿¥22.86亿
终值¥358.78亿

市盈率河流图

18 倍25 倍32 倍40 倍45 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永顺泰？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 5.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 5.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.400.602020每股收益：0.3620202021每股收益：0.4020212022每股收益：0.4020222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.6020242025每股收益：0.472025

过往业绩：永顺泰赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 5.5%，最新净资产收益率 6.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -21.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -21.7% vs 5 年 5.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.4%
  • 净利率同比提升 7.0% → 6.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2018营收：24.3亿2018净利润：1.6亿20182019营收：29.4亿2019净利润：1.4亿20192020营收：28.3亿2020净利润：1.4亿20202021营收：30.2亿2021净利润：1.5亿20212022营收：41.9亿2022净利润：1.6亿20222023营收：48.4亿2023净利润：1.7亿20232024营收：42.8亿2024净利润：3亿20242025营收：39.3亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%2018净利率：7%2018ROE：9%20182019净利率：5%2019ROE：7%20192020净利率：5%2020ROE：6%20202021净利率：5%2021ROE：7%20212022净利率：4%2022ROE：5%20222023净利率：4%2023ROE：5%20232024净利率：7%2024ROE：8%20242025净利率：6%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：8776万20182019经营现金流：12.6亿2019自由现金流：11.7亿20192020经营现金流：21.2亿2020自由现金流：20.1亿20202021经营现金流：17.2亿2021自由现金流：15.1亿20212022经营现金流：20.6亿2022自由现金流：18.6亿20222023经营现金流：30.8亿2023自由现金流：29亿20232024经营现金流：24.4亿2024自由现金流：23.3亿20242025经营现金流：15.6亿2025自由现金流：14亿2025

财务健康：永顺泰的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 10.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 6.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2018总资产：22.4亿2018总负债：4.9亿20182019总资产：25.5亿2019总负债：4.6亿20192020总资产：26亿2020总负债：4.7亿20202021总资产：30.8亿2021总负债：8亿20212022总资产：44.2亿2022总负债：11.9亿20222023总资产：45.2亿2023总负债：11.4亿20232024总资产：42.5亿2024总负债：6.3亿20242025总资产：41.2亿2025总负债：4.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2018现金：1.8亿2018有息负债：7830万20182019现金：2.3亿2019有息负债：020192020现金：2.4亿2020有息负债：7600万20202021现金：1.6亿2021有息负债：3亿20212022现金：6.5亿2022有息负债：6.2亿20222023现金：5.5亿2023有息负债：2.2亿20232024现金：8.9亿2024有息负债：5420万20242025现金：9.8亿2025有息负债：61万2025

分红：永顺泰给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.87%，最近一年派息率 51.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.87%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.87%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.87%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.1%，现金派息率 8.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.1120232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.242025
派息率
0%20%40%20182019202020212022派息率：15%20222023派息率：30%20232024派息率：50%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-25¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)
20242025-06-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-19¥0.1110派1.05元(含税,扣税后0.945元)
20222023-06-21¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

公司概况：永顺泰

所属行业
必需消费 · 酒类
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2022-11-16
员工人数
727 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 22:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。