阳光乳业 001318
¥14.77 +0.68 (+4.83%) 2026-11-12 16:15
- 总市值
- ¥41.75亿
- 市盈率(TTM)
- 50.9
- 市净率
- 2.86
- 股息率
- 1.56%
- 52 周区间
- 9.50 – 17.60
- 今开 / 最高 / 最低
- 14.00 / 15.50 / 13.97
雪花图
总分 10/30 · 基本面一般
估值：阳光乳业的股价贵不贵？
1/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.77，现价高于估值 155.8%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 155.8%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -155.8%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 50.9 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.86 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 155.8%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.17亿；前 5 年增速 -0.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥1.17亿 | ¥1.08亿 |
| 2027 | ¥1.17亿 | ¥9939.62万 |
| 2028 | ¥1.17亿 | ¥9152.83万 |
| 2029 | ¥1.17亿 | ¥8428.32万 |
| 2030 | ¥1.17亿 | ¥7761.15万 |
| 2031 | ¥1.17亿 | ¥7176.68万 |
| 2032 | ¥1.18亿 | ¥6663.85万 |
| 2033 | ¥1.19亿 | ¥6213.33万 |
| 2034 | ¥1.21亿 | ¥5817.18万 |
| 2035 | ¥1.24亿 | ¥5468.68万 |
| 终值 | ¥8.58亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看阳光乳业？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -5.5% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -5.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -5.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 -5.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.7%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：阳光乳业赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -5.9%，最新净资产收益率 7.2%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -8.8%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.9%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.9%
- 增速快于 5 年平均 同比 -8.8% vs 5 年 -5.9%
- 净资产收益率 > 20% ROE 7.2%
- 净利率同比提升 22.1% → 21.9%
财务健康：阳光乳业的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 4.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 21.77。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 21.77
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 4.4%
分红：阳光乳业给股东回报多少？
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当前股息率 1.56%，最近一年派息率 62.2%。
- 派发现金分红 股息率 1.56%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.56%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 1.56%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 62.2%，现金派息率 57.5%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-06-16 | ¥0.23 | 10派2.30元(含税,扣税后2.07元) |
| 2024 | 2025-06-19 | ¥0.18 | 10派1.80元(含税,扣税后1.62元) |
| 2023 | 2024-06-28 | ¥0.16 | 10派1.60元(含税,扣税后1.44元) |
| 2022 | 2023-06-16 | ¥0.15 | 10派1.50元(含税,扣税后1.35元) |
公司概况：阳光乳业
- 所属行业
- 必需消费 · 农产品
- 上市地
- 深圳证券交易所
- 上市日期
- 2022-05-20
- 员工人数
- 975 人
- 公司官网
- 6103758.com
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。