长江材料 001296

¥19.31 -0.72 (-3.59%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥28.89亿
市盈率(TTM)
34.0
市净率
1.56
股息率
2.07%
52 周区间
15.09 – 33.56
今开 / 最高 / 最低
20.00 / 20.00 / 19.31

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康5/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂长江材料

长江材料的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.99，现价高于估值 869.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -15.2%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 20.4%，有息负债占净资产 8.7%，流动比率 4.80。
  • 分红 当前股息率 2.07%，最近一年派息率 47.0%。

近一年股价

30.4715.782026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.4% · 前复权收盘价

估值：长江材料的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.99，现价高于估值 869.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 869.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -869.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 34.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.16
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.56 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 869.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥881.11万；前 5 年增速 15.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1020.07万¥940.16万
2027¥1180.94万¥1003.16万
2028¥1367.19万¥1070.38万
2029¥1582.80万¥1142.11万
2030¥1832.43万¥1218.65万
2031¥2070.95万¥1269.38万
2032¥2283.48万¥1290.00万
2033¥2454.93万¥1278.21万
2034¥2571.64万¥1234.08万
2035¥2623.07万¥1160.15万
终值¥1.82亿

市盈率河流图

10 倍15 倍21 倍26 倍32 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看长江材料？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.9420202021每股收益：1.2020212022每股收益：0.6720222023每股收益：0.9120232024每股收益：0.8120242025每股收益：0.8520252026E每股收益：0.842026E2027E每股收益：1.062027E2028E每股收益：1.322028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.841
2027E1.061
2028E1.321

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：长江材料赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -15.2%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -15.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -15.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.4% vs 5 年 -15.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 11.6% → 10.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2013营收：6.9亿2013净利润：7376万20132014营收：7.1亿2014净利润：7185万20142015营收：6.1亿2015净利润：7150万20152016营收：6.5亿2016净利润：9876万20162018营收：7.5亿2018净利润：9241万20182019营收：8.6亿2019净利润：1亿20192020营收：9.5亿2020净利润：1.2亿20202021营收：9.3亿2021净利润：9643万20212022营收：9.5亿2022净利润：7192万20222023营收：10.1亿2023净利润：1.4亿20232024营收：10.5亿2024净利润：1.2亿20242025营收：11.6亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2013净利率：11%2013ROE：20%20132014净利率：10%2014ROE：15%20142015净利率：12%2015ROE：13%20152016净利率：15%2016ROE：15%20162018净利率：12%2018ROE：12%20182019净利率：12%2019ROE：12%20192020净利率：13%2020ROE：12%20202021净利率：10%2021ROE：6%20212022净利率：8%2022ROE：5%20222023净利率：13%2023ROE：8%20232024净利率：12%2024ROE：7%20242025净利率：11%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2013经营现金流：3272万2013自由现金流：1633万20132014经营现金流：5935万2014自由现金流：2042万20142015经营现金流：9307万2015自由现金流：6397万20152016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：9391万20162018经营现金流：5763万2018自由现金流：247万20182019经营现金流：6949万2019自由现金流：2110万20192020经营现金流：1991万2020自由现金流：-3691万20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：3544万20212022经营现金流：-609万2022自由现金流：-6850万20222023经营现金流：3754万2023自由现金流：-9203万20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：6686万20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：5161万2025

财务健康：长江材料的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 20.4%，有息负债占净资产 8.7%，流动比率 4.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 8.7%
  • 负债率较 5 年前下降 2.3% → 8.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 133.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2013总资产：7.2亿2013总负债：3.2亿20132014总资产：7.3亿2014总负债：2.2亿20142015总资产：7.4亿2015总负债：1.8亿20152016总资产：8.5亿2016总负债：1.9亿20162018总资产：9.3亿2018总负债：1.7亿20182019总资产：10.8亿2019总负债：2.2亿20192020总资产：12.6亿2020总负债：2.8亿20202021总资产：18.2亿2021总负债：2.9亿20212022总资产：18.9亿2022总负债：3.1亿20222023总资产：20.5亿2023总负债：3.5亿20232024总资产：21亿2024总负债：4亿20242025总资产：22.8亿2025总负债：4.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2013现金：1.2亿2013有息负债：3830万20132014现金：1.1亿2014有息负债：1270万20142015现金：1.2亿2015有息负债：020152016现金：2.3亿2016有息负债：020162018现金：1.4亿2018有息负债：3000万20182019现金：1.4亿2019有息负债：020192020现金：1.4亿2020有息负债：2290万20202021现金：6.5亿2021有息负债：3429万20212022现金：2.6亿2022有息负债：506万20222023现金：4.2亿2023有息负债：1.1亿20232024现金：1.7亿2024有息负债：1.2亿20242025现金：1.6亿2025有息负债：1.6亿2025

分红：长江材料给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.07%，最近一年派息率 47.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.07%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.07%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.0%，现金派息率 115.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.402025
派息率
0%20%40%20132014201520162018201920202021派息率：33%20212022派息率：15%20222023派息率：44%20232024派息率：49%20242025派息率：47%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252025-12-16¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-07-04¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-01-08¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-30¥0.4010转4股派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-06-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-24¥0.4010转3.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：长江材料

所属行业
工业 · 金属加工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-12-24
员工人数
758 人
公司官网
ccrmm.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 23:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。