嘉立创 001232

¥175.10 -4.56 (-2.54%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥972.79亿
市盈率(TTM)
43.6
市净率
7.34
股息率
0.29%
52 周区间
139.00 – 234.00
今开 / 最高 / 最低
181.97 / 184.50 / 174.80

雪花图

估值1/6未来增长6/6过往业绩4/6财务健康6/6分红1/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂嘉立创

嘉立创的强项是未来增长（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 43.20，现价高于估值 305.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 54.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.0%，最新净资产收益率 18.2%。
  • 财务健康 资产负债率 34.7%，有息负债占净资产 1.5%，流动比率 1.85。
  • 分红 当前股息率 0.29%，最近一年派息率 —。

近一年股价

207.51142.582026-10
近一年 -13.4% · 前复权收盘价

估值：嘉立创的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 43.20，现价高于估值 305.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 305.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -305.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 43.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.80
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.34 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 305.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.65亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6.78亿¥6.25亿
2027¥8.13亿¥6.91亿
2028¥9.76亿¥7.64亿
2029¥11.71亿¥8.45亿
2030¥14.06亿¥9.35亿
2031¥16.36亿¥10.03亿
2032¥18.45亿¥10.43亿
2033¥20.15亿¥10.49亿
2034¥21.28亿¥10.21亿
2035¥21.71亿¥9.60亿
终值¥150.65亿

未来增长：机构怎么看嘉立创？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 54.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 54.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 54.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 54.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 32.7%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：1.1920202021每股收益：1.3520212022每股收益：1.1620222023每股收益：1.4720232024每股收益：2.1120242025每股收益：2.6120252026E每股收益：4.232026E2027E每股收益：6.422027E2028E每股收益：9.562028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E4.233
2027E6.423
2028E9.563

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：嘉立创赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 17.0%，最新净资产收益率 18.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +23.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 23.7% vs 5 年 17.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.2%
  • 净利率同比提升 13.2% → 12.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2020营收：32.8亿2020净利润：5.8亿20202021营收：59.5亿2021净利润：6.6亿20212022营收：63.9亿2022净利润：5.7亿20222023营收：67.3亿2023净利润：7.3亿20232024营收：79.7亿2024净利润：10.5亿20242025营收：102亿2025净利润：13.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2020净利率：18%2020ROE：47%20202021净利率：11%2021ROE：24%20212022净利率：9%2022ROE：15%20222023净利率：11%2023ROE：15%20232024净利率：13%2024ROE：18%20242025净利率：13%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2020经营现金流：7.4亿2020自由现金流：5.3亿20202021经营现金流：8.3亿2021自由现金流：2.5亿20212022经营现金流：6.9亿2022自由现金流：9601万20222023经营现金流：15.7亿2023自由现金流：7.3亿20232024经营现金流：15亿2024自由现金流：4.5亿20242025经营现金流：19亿2025自由现金流：5.1亿2025

财务健康：嘉立创的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 34.7%，有息负债占净资产 1.5%，流动比率 1.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2020总资产：28.7亿2020总负债：14.3亿20202021总资产：53.1亿2021总负债：25.2亿20212022总资产：60.5亿2022总负债：21.2亿20222023总资产：71.3亿2023总负债：23.9亿20232024总资产：86.2亿2024总负债：28.1亿20242025总资产：110亿2025总负债：38.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2020现金：6.9亿2020有息负债：1.2亿20202021现金：5.7亿2021有息负债：2.1亿20212022现金：7.4亿2022有息负债：1亿20222023现金：6亿2023有息负债：8299万20232024现金：6.6亿2024有息负债：9967万20242025现金：3.8亿2025有息负债：1亿2025

分红：嘉立创给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.29%，最近一年派息率 —。

  • 派发现金分红 股息率 0.29%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.29%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-28¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：嘉立创

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2026-08-03
员工人数
11,197 人
公司官网
jlc.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。