世盟股份 001220

¥28.43 -0.32 (-1.11%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥26.24亿
市盈率(TTM)
22.8
市净率
1.67
股息率
1.59%
52 周区间
26.61 – 69.55
今开 / 最高 / 最低
28.75 / 28.92 / 28.43

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂世盟股份

世盟股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 47.55，现价低于估值 40.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 7.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.9%，最新净资产收益率 14.4%。
  • 财务健康 资产负债率 14.4%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 4.28。
  • 分红 当前股息率 1.59%，最近一年派息率 22.5%。

近一年股价

57.2827.182026-042026-072026-10
近一年 -50.4% · 前复权收盘价

估值：世盟股份的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 47.55，现价低于估值 40.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 40.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 40.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 22.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.65
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.67 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 40.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.59亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.79亿¥1.65亿
2027¥2.00亿¥1.70亿
2028¥2.24亿¥1.75亿
2029¥2.51亿¥1.81亿
2030¥2.81亿¥1.87亿
2031¥3.09亿¥1.89亿
2032¥3.34亿¥1.89亿
2033¥3.54亿¥1.84亿
2034¥3.68亿¥1.77亿
2035¥3.75亿¥1.66亿
终值¥26.06亿

市盈率河流图

14 倍15 倍17 倍18 倍20 倍
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看世盟股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 7.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 7.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.0520202021每股收益：1.0120212022每股收益：1.6320222023每股收益：1.9220232024每股收益：2.4620242025每股收益：2.012025

过往业绩：世盟股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 13.9%，最新净资产收益率 14.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -18.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -18.3% vs 5 年 13.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.4%
  • 净利率同比提升 16.5% → 16.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2019营收：3.7亿2019净利润：5368万20192020营收：4.6亿2020净利润：6547万20202021营收：5.7亿2021净利润：6800万20212022营收：8.1亿2022净利润：1.1亿20222023营收：8.3亿2023净利润：1.3亿20232024营收：10.3亿2024净利润：1.7亿20242025营收：8.6亿2025净利润：1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2019净利率：14%2019ROE：27%20192020净利率：14%2020ROE：24%20202021净利率：12%2021ROE：16%20212022净利率：14%2022ROE：22%20222023净利率：16%2023ROE：20%20232024净利率：17%2024ROE：21%20242025净利率：16%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2019经营现金流：3478万2019自由现金流：3126万20192020经营现金流：6612万2020自由现金流：6537万20202021经营现金流：4309万2021自由现金流：3778万20212022经营现金流：156万2022自由现金流：-5509万20222023经营现金流：3亿2023自由现金流：2.7亿20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：-1339万20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：2.2亿2025

财务健康：世盟股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 14.4%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 4.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 14.4%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2019总资产：3.6亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：4.1亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：5.8亿2021总负债：1.6亿20212022总资产：7.1亿2022总负债：2亿20222023总资产：8亿2023总负债：1.5亿20232024总资产：10.7亿2024总负债：2.5亿20242025总资产：11.3亿2025总负债：1.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2019现金：8845万2019有息负债：579万20192020现金：1.1亿2020有息负债：381万20202021现金：2.2亿2021有息负债：2040万20212022现金：1.1亿2022有息负债：2654万20222023现金：2.5亿2023有息负债：1170万20232024现金：1.2亿2024有息负债：621万20242025现金：7991万2025有息负债：523万2025

分红：世盟股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.59%，最近一年派息率 22.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.59%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.59%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.59%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.5%，现金派息率 18.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.452025
派息率
0%10%20%2019202020212022202320242025派息率：23%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-20¥1.1210派11.18元(含税,扣税后10.062元)
20252026-06-16¥0.4510派4.53元(含税,扣税后4.077元)

公司概况：世盟股份

所属行业
工业 · 综合物流
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2026-02-03
员工人数
602 人
公司官网
smi-scm.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。