中科三环 000970

¥10.27 -0.18 (-1.72%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥124.86亿
市盈率(TTM)
162.0
市净率
1.90
股息率
0.24%
52 周区间
9.78 – 17.13
今开 / 最高 / 最低
10.44 / 10.45 / 10.26

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康4/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂中科三环

中科三环的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.43，现价高于估值 89.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -52.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.0%，最新净资产收益率 1.4%。
  • 财务健康 资产负债率 27.2%，有息负债占净资产 12.6%，流动比率 3.52。
  • 分红 当前股息率 0.24%，最近一年派息率 32.9%。

近一年股价

16.559.802026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.5% · 前复权收盘价

估值：中科三环的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.43，现价高于估值 89.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 89.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -89.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 162.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 89.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.29亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.98亿¥5.51亿
2027¥5.68亿¥4.82亿
2028¥5.39亿¥4.22亿
2029¥5.12亿¥3.70亿
2030¥4.87亿¥3.24亿
2031¥4.69亿¥2.88亿
2032¥4.59亿¥2.59亿
2033¥4.55亿¥2.37亿
2034¥4.58亿¥2.20亿
2035¥4.67亿¥2.07亿
终值¥32.42亿

市盈率河流图

14 倍360 倍710 倍1055 倍1405 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中科三环？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -52.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -52.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -52.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -52.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.1220202021每股收益：0.3720212022每股收益：0.7120222023每股收益：0.2320232024每股收益：0.0120242025每股收益：0.082025

过往业绩：中科三环赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.0%，最新净资产收益率 1.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +666.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 666.7% vs 5 年 -9.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.4%
  • 净利率同比提升 0.2% → 1.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：35.4亿2016净利润：3.2亿20162017营收：39亿2017净利润：2.8亿20172018营收：41.6亿2018净利润：2.5亿20182019营收：40.3亿2019净利润：2亿20192020营收：46.5亿2020净利润：1.3亿20202021营收：71.5亿2021净利润：4亿20212022营收：97.2亿2022净利润：8.5亿20222023营收：83.6亿2023净利润：2.8亿20232024营收：67.5亿2024净利润：1201万20242025营收：66.4亿2025净利润：9132万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：9%2016ROE：8%20162017净利率：7%2017ROE：7%20172018净利率：6%2018ROE：6%20182019净利率：5%2019ROE：4%20192020净利率：3%2020ROE：3%20202021净利率：6%2021ROE：8%20212022净利率：9%2022ROE：13%20222023净利率：3%2023ROE：4%20232024净利率：0%2024ROE：0%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：3.5亿2016自由现金流：2.3亿20162017经营现金流：-1554万2017自由现金流：-2.1亿20172018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：-1147万20182019经营现金流：5.3亿2019自由现金流：2.9亿20192020经营现金流：1.6亿2020自由现金流：-9554万20202021经营现金流：-6.5亿2021自由现金流：-9.9亿20212022经营现金流：-3.9亿2022自由现金流：-9.5亿20222023经营现金流：14.3亿2023自由现金流：10.1亿20232024经营现金流：13.3亿2024自由现金流：11.1亿20242025经营现金流：-7836万2025自由现金流：-2.3亿2025

财务健康：中科三环的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 27.2%，有息负债占净资产 12.6%，流动比率 3.52。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.52
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.6%
  • 负债率较 5 年前下降 8.1% → 12.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -9.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：55.9亿2016总负债：7.5亿20162017总资产：61.2亿2017总负债：10.6亿20172018总资产：62.9亿2018总负债：10.5亿20182019总资产：64.7亿2019总负债：10.8亿20192020总资产：70.9亿2020总负债：16.1亿20202021总资产：92.7亿2021总负债：33.4亿20212022总资产：117亿2022总负债：40.9亿20222023总资产：112亿2023总负债：34.1亿20232024总资产：104亿2024总负债：27.2亿20242025总资产：102亿2025总负债：27.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：16.2亿2016有息负债：5465万20162017现金：13亿2017有息负债：1.7亿20172018现金：10.2亿2018有息负债：2.9亿20182019现金：18.2亿2019有息负债：3.1亿20192020现金：17.3亿2020有息负债：3.7亿20202021现金：14.6亿2021有息负债：10.7亿20212022现金：21.1亿2022有息负债：21.1亿20222023现金：23.4亿2023有息负债：16.1亿20232024现金：24.6亿2024有息负债：8.5亿20242025现金：17.4亿2025有息负债：8.2亿2025

分红：中科三环给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.24%，最近一年派息率 32.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.24%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.24%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.24%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.9%，现金派息率 -13.0%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0920172018每股分红：0.0920182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0220242025每股分红：0.032025
派息率
0%100%200%2016派息率：34%20162017派息率：34%20172018派息率：39%20182019派息率：26%20192020派息率：41%20202021派息率：21%20212022派息率：14%20222023派息率：22%20232024派息率：202%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20242025-05-28¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20232024-06-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-17¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20202021-06-03¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-06-21¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20172018-06-15¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20162017-06-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-01¥0.0810派0.85元(含税,扣税后0.765元)
20142015-06-18¥0.0810派0.85元(含税,扣税后0.765元)

公司概况：中科三环

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2000-04-20
员工人数
5,197 人
公司官网
san-huan.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。