蓝焰控股 000968

¥6.52 -0.03 (-0.46%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥63.08亿
市盈率(TTM)
19.5
市净率
0.98
股息率
0.77%
52 周区间
5.90 – 12.13
今开 / 最高 / 最低
6.53 / 6.60 / 6.49

雪花图

估值5/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康4/6分红2/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂蓝焰控股

蓝焰控股的强项是估值（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.54，现价低于估值 43.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -15.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 21.9%，最新净资产收益率 5.4%。
  • 财务健康 资产负债率 43.4%，有息负债占净资产 52.3%，流动比率 1.12。
  • 分红 当前股息率 0.77%，最近一年派息率 14.3%。

近一年股价

11.525.992026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.1% · 前复权收盘价

估值：蓝焰控股的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.54，现价低于估值 43.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 43.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 43.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 19.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.89
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.98 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 43.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.06亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.55亿¥4.19亿
2027¥5.09亿¥4.32亿
2028¥5.70亿¥4.46亿
2029¥6.39亿¥4.61亿
2030¥7.15亿¥4.76亿
2031¥7.87亿¥4.82亿
2032¥8.50亿¥4.80亿
2033¥9.01亿¥4.69亿
2034¥9.37亿¥4.49亿
2035¥9.55亿¥4.23亿
终值¥66.31亿

市盈率河流图

10 倍25 倍40 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看蓝焰控股？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -15.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -15.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -15.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -15.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.1320202021每股收益：0.3220212022每股收益：0.5820222023每股收益：0.5620232024每股收益：0.4520242025每股收益：0.352025

过往业绩：蓝焰控股赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 21.9%，最新净资产收益率 5.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -22.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 21.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 21.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -22.2% vs 5 年 21.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.4%
  • 净利率同比提升 19.2% → 15.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：12.5亿2016净利润：3.8亿20162017营收：19亿2017净利润：4.9亿20172018营收：23.3亿2018净利润：6.8亿20182019营收：18.9亿2019净利润：5.6亿20192020营收：14.4亿2020净利润：1.2亿20202021营收：19.8亿2021净利润：3.1亿20212022营收：25亿2022净利润：5.6亿20222023营收：23.8亿2023净利润：5.4亿20232024营收：22.7亿2024净利润：4.3亿20242025营收：21.1亿2025净利润：3.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：31%2016ROE：28%20162017净利率：26%2017ROE：15%20172018净利率：29%2018ROE：18%20182019净利率：30%2019ROE：13%20192020净利率：9%2020ROE：3%20202021净利率：15%2021ROE：7%20212022净利率：23%2022ROE：11%20222023净利率：23%2023ROE：10%20232024净利率：19%2024ROE：7%20242025净利率：16%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：5.4亿2016自由现金流：4.5亿20162017经营现金流：7.1亿2017自由现金流：6.6亿20172018经营现金流：6.9亿2018自由现金流：6.3亿20182019经营现金流：8.6亿2019自由现金流：7.2亿20192020经营现金流：4.8亿2020自由现金流：-2.2亿20202021经营现金流：6亿2021自由现金流：-1.1亿20212022经营现金流：9.3亿2022自由现金流：1626万20222023经营现金流：11.3亿2023自由现金流：3.5亿20232024经营现金流：11亿2024自由现金流：4.1亿20242025经营现金流：12.1亿2025自由现金流：4.5亿2025

财务健康：蓝焰控股的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 43.4%，有息负债占净资产 52.3%，流动比率 1.12。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.12
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 52.3%
  • 负债率较 5 年前下降 61.9% → 52.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 37.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：62.3亿2016总负债：47.4亿20162017总资产：73.5亿2017总负债：40.9亿20172018总资产：79.8亿2018总负债：40.5亿20182019总资产：88亿2019总负债：43.8亿20192020总资产：105亿2020总负债：60亿20202021总资产：115亿2021总负债：68.3亿20212022总资产：114亿2022总负债：62.2亿20222023总资产：118亿2023总负债：61.4亿20232024总资产：114亿2024总负债：54.4亿20242025总资产：110亿2025总负债：47.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：3.2亿2016有息负债：26.9亿20162017现金：12.9亿2017有息负债：25.8亿20172018现金：11.4亿2018有息负债：20.4亿20182019现金：15.1亿2019有息负债：20.6亿20192020现金：17.7亿2020有息负债：27.3亿20202021现金：16.2亿2021有息负债：31.1亿20212022现金：13.7亿2022有息负债：32.1亿20222023现金：20.3亿2023有息负债：41.3亿20232024现金：16亿2024有息负债：37.7亿20242025现金：13.5亿2025有息负债：32.7亿2025

分红：蓝焰控股给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.77%，最近一年派息率 14.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.77%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.77%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.77%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 14.3%，现金派息率 10.7%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.1720232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.052025
派息率
0%20%2016201720182019派息率：17%20192020派息率：38%20202021派息率：16%20212022派息率：10%20222023派息率：30%20232024派息率：7%20242025派息率：14%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-07-11¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20232024-07-11¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20222023-07-14¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20212022-07-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-06-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-06-19¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192019-10-16¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-05-20¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20112012-05-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20092010-05-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20082009-04-15¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：蓝焰控股

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2000-06-22
员工人数
2,154 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。