沃顿科技 000920

¥10.84 -0.24 (-2.17%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥51.23亿
市盈率(TTM)
21.5
市净率
2.48
股息率
2.11%
52 周区间
10.20 – 16.54
今开 / 最高 / 最低
11.11 / 11.14 / 10.83

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红5/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂沃顿科技

沃顿科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.05，现价低于估值 1.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 11.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.5%，最新净资产收益率 11.1%。
  • 财务健康 资产负债率 26.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.49。
  • 分红 当前股息率 2.11%，最近一年派息率 47.7%。

近一年股价

16.3910.442026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.1% · 前复权收盘价

估值：沃顿科技的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.05，现价低于估值 1.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 1.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 1.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 1.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.90亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.12亿¥1.96亿
2027¥2.38亿¥2.02亿
2028¥2.67亿¥2.09亿
2029¥2.98亿¥2.15亿
2030¥3.34亿¥2.22亿
2031¥3.68亿¥2.25亿
2032¥3.97亿¥2.24亿
2033¥4.21亿¥2.19亿
2034¥4.38亿¥2.10亿
2035¥4.47亿¥1.98亿
终值¥30.99亿

市盈率河流图

21 倍25 倍29 倍33 倍37 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看沃顿科技？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 11.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 11.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2520202021每股收益：0.2920212022每股收益：0.3420222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.4220242025每股收益：0.472025

过往业绩：沃顿科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 13.5%，最新净资产收益率 11.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +11.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 11.9% vs 5 年 13.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.1%
  • 净利率同比提升 11.3% → 10.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：10.1亿2016净利润：9866万20162017营收：10.8亿2017净利润：1.1亿20172018营收：11.1亿2018净利润：8803万20182019营收：11.4亿2019净利润：9232万20192020营收：12.5亿2020净利润：1.1亿20202021营收：13.8亿2021净利润：1.2亿20212022营收：14.6亿2022净利润：1.4亿20222023营收：17.1亿2023净利润：1.6亿20232024营收：17.4亿2024净利润：2亿20242025营收：20.2亿2025净利润：2.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：10%2016ROE：13%20162017净利率：11%2017ROE：14%20172018净利率：8%2018ROE：10%20182019净利率：8%2019ROE：8%20192020净利率：8%2020ROE：9%20202021净利率：9%2021ROE：10%20212022净利率：10%2022ROE：8%20222023净利率：10%2023ROE：9%20232024净利率：11%2024ROE：11%20242025净利率：11%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：6931万20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：5805万20172018经营现金流：1843万2018自由现金流：-9642万20182019经营现金流：7440万2019自由现金流：-8445万20192020经营现金流：1.8亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：2.8亿2022自由现金流：1.7亿20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：3.1亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：3亿2025自由现金流：2.6亿2025

财务健康：沃顿科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 26.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.49。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.49
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：17.9亿2016总负债：8.9亿20162017总资产：18.2亿2017总负债：8.5亿20172018总资产：20.2亿2018总负债：10.3亿20182019总资产：21.8亿2019总负债：9.2亿20192020总资产：25.2亿2020总负债：11.2亿20202021总资产：24.6亿2021总负债：10.6亿20212022总资产：29.2亿2022总负债：10.4亿20222023总资产：24.7亿2023总负债：5.4亿20232024总资产：27.8亿2024总负债：7.3亿20242025总资产：29.5亿2025总负债：7.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3亿2016有息负债：8755万20162017现金：2.6亿2017有息负债：1.6亿20172018现金：2.7亿2018有息负债：4.3亿20182019现金：3.8亿2019有息负债：4.5亿20192020现金：5.6亿2020有息负债：5.4亿20202021现金：6.5亿2021有息负债：5.6亿20212022现金：9.4亿2022有息负债：4.1亿20222023现金：5.7亿2023有息负债：020232024现金：7.7亿2024有息负债：020242025现金：9.4亿2025有息负债：02025

分红：沃顿科技给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.11%，最近一年派息率 47.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.11%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 20.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.7%，现金派息率 40.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0820192020每股分红：0.0920202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1120222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.222025
派息率
0%20%40%2016派息率：13%20162017派息率：19%20172018派息率：14%20182019派息率：35%20192020派息率：35%20202021派息率：35%20212022派息率：32%20222023派息率：35%20232024派息率：47%20242025派息率：48%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-22¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20252026-06-16¥0.1610派1.64元(含税,扣税后1.476元)
20252025-10-21¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20242025-06-19¥0.1510派1.47元(含税,扣税后1.323元)
20242024-09-30¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-19¥0.1210派1.23元(含税,扣税后1.107元)
20222023-06-29¥0.1110派1.08元(含税,扣税后0.972元)
20212022-07-04¥0.1010派1.01元(含税,扣税后0.909元)
20202021-06-17¥0.0910派0.88元(含税,扣税后0.792元)
20192020-06-17¥0.0810派0.77元(含税,扣税后0.693元)
20182019-06-14¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-06-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

公司概况：沃顿科技

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1999-06-16
员工人数
1,508 人
公司官网
vontron.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。