三湘印象 000863

¥4.13 -0.01 (-0.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥48.76亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.13
股息率
0.00%
52 周区间
3.44 – 6.95
今开 / 最高 / 最低
4.17 / 4.23 / 4.10

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红0/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂三湘印象

三湘印象的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.06，现价高于估值 7345.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.1%。
  • 财务健康 资产负债率 32.7%，有息负债占净资产 9.1%，流动比率 2.77。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

6.713.502026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.6% · 前复权收盘价

估值：三湘印象的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.06，现价高于估值 7345.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 7345.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -7345.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.13 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 7345.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥417.36万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥425.71万¥392.36万
2027¥434.22万¥368.85万
2028¥442.91万¥346.76万
2029¥451.76万¥325.98万
2030¥460.80万¥306.45万
2031¥470.02万¥288.09万
2032¥479.42万¥270.84万
2033¥489.00万¥254.61万
2034¥498.79万¥239.36万
2035¥508.76万¥225.02万
终值¥3531.04万

市盈率河流图

14 倍965 倍1910 倍2860 倍3810 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看三湘印象？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -18.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.2320202021每股收益：0.1020212022每股收益：0.0320222023每股收益：0.0020232024每股收益：0.0220242025每股收益：-0.112025

过往业绩：三湘印象赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -650.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -650.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -3.1%
  • 净利率同比提升 1.6% → -18.2%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：67亿2016净利润：7.1亿20162017营收：24.7亿2017净利润：2.7亿20172018营收：16.3亿2018净利润：-4.6亿20182019营收：19.9亿2019净利润：2.8亿20192020营收：48.9亿2020净利润：3亿20202021营收：30.1亿2021净利润：1.1亿20212022营收：13.5亿2022净利润：2994万20222023营收：11亿2023净利润：124万20232024营收：12.1亿2024净利润：1928万20242025营收：7.4亿2025净利润：-1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：11%2016ROE：11%20162017净利率：11%2017ROE：4%20172018净利率：-28%2018ROE：-8%20182019净利率：14%2019ROE：5%20192020净利率：6%2020ROE：6%20202021净利率：4%2021ROE：2%20212022净利率：2%2022ROE：1%20222023净利率：0%2023ROE：0%20232024净利率：2%2024ROE：0%20242025净利率：-18%2025ROE：-3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿020亿2016经营现金流：6.9亿2016自由现金流：6.9亿20162017经营现金流：-25.5亿2017自由现金流：-25.6亿20172018经营现金流：17.2亿2018自由现金流：16.6亿20182019经营现金流：22.8亿2019自由现金流：22.6亿20192020经营现金流：28.3亿2020自由现金流：28.2亿20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：1.7亿20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：1.2亿20222023经营现金流：451万2023自由现金流：7万20232024经营现金流：7688万2024自由现金流：6924万20242025经营现金流：-5355万2025自由现金流：-5679万2025

财务健康：三湘印象的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 32.7%，有息负债占净资产 9.1%，流动比率 2.77。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.77
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.1%
  • 负债率较 5 年前下降 30.0% → 9.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -13.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：139亿2016总负债：72.4亿20162017总资产：131亿2017总负债：67.2亿20172018总资产：130亿2018总负债：74.7亿20182019总资产：128亿2019总负债：71.3亿20192020总资产：96.6亿2020总负债：49.9亿20202021总资产：70.9亿2021总负债：28.6亿20212022总资产：69.2亿2022总负债：28亿20222023总资产：70.2亿2023总负债：29.4亿20232024总资产：61.3亿2024总负债：20.8亿20242025总资产：55.7亿2025总负债：18.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：10亿2016有息负债：40.1亿20162017现金：4.4亿2017有息负债：54.2亿20172018现金：6.8亿2018有息负债：50.7亿20182019现金：6.6亿2019有息负债：30.6亿20192020现金：13.6亿2020有息负债：14.8亿20202021现金：11亿2021有息负债：8.6亿20212022现金：8.4亿2022有息负债：8.8亿20222023现金：7.1亿2023有息负债：7.1亿20232024现金：2.6亿2024有息负债：3.4亿20242025现金：2.3亿2025有息负债：4亿2025

分红：三湘印象给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 70.3%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.1020162017每股分红：0.4020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.8020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%200%2016派息率：17%20162017派息率：211%2017201820192020派息率：348%20202021派息率：100%20212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20212022-05-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-06-01¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202020-08-25¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20172018-07-26¥0.2010派2.015287元(含税,扣税后1.813758元)
20172017-11-01¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162016-10-21¥0.1010派1.004195元(含税,扣税后0.903775元)
20142015-08-20¥0.1010派0.970726元(含税,扣税后0.873653元)
20002001-06-08¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.24元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-07 12:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。