石化机械 000852

¥5.03 -0.10 (-1.95%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥47.82亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.53
股息率
0.00%
52 周区间
4.79 – 9.58
今开 / 最高 / 最低
5.12 / 5.12 / 5.03

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康3/6分红0/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂石化机械

石化机械的强项是财务健康（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.23，现价高于估值 55.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -41.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 4.4%，最新净资产收益率 0.3%。
  • 财务健康 资产负债率 68.3%，有息负债占净资产 68.9%，流动比率 1.18。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

9.344.872026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.9% · 前复权收盘价

估值：石化机械的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.23，现价高于估值 55.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 55.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -55.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 55.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.33亿；前 5 年增速 8.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.45亿¥1.34亿
2027¥1.58亿¥1.34亿
2028¥1.72亿¥1.34亿
2029¥1.87亿¥1.35亿
2030¥2.03亿¥1.35亿
2031¥2.18亿¥1.34亿
2032¥2.32亿¥1.31亿
2033¥2.42亿¥1.26亿
2034¥2.51亿¥1.20亿
2035¥2.56亿¥1.13亿
终值¥17.74亿

市盈率河流图

60 倍225 倍390 倍555 倍725 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看石化机械？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -41.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -41.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -41.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -41.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.050.102020每股收益：0.0120202021每股收益：0.0620212022每股收益：0.0620222023每股收益：0.1020232024每股收益：0.1020242025每股收益：0.012025

过往业绩：石化机械赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 4.4%，最新净资产收益率 0.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -88.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 4.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 4.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -88.9% vs 5 年 4.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.3%
  • 净利率同比提升 1.2% → 0.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：34.4亿2016净利润：-8.3亿20162017营收：39.9亿2017净利润：941万20172018营收：49.2亿2018净利润：1354万20182019营收：65.9亿2019净利润：2495万20192020营收：62.1亿2020净利润：712万20202021营收：69.5亿2021净利润：4453万20212022营收：77.5亿2022净利润：5207万20222023营收：84亿2023净利润：9196万20232024营收：80.4亿2024净利润：9688万20242025营收：72亿2025净利润：1086万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40%-20%0%2016净利率：-24%2016ROE：-48%20162017净利率：0%2017ROE：1%20172018净利率：0%2018ROE：1%20182019净利率：0%2019ROE：1%20192020净利率：0%2020ROE：0%20202021净利率：1%2021ROE：2%20212022净利率：1%2022ROE：2%20222023净利率：1%2023ROE：3%20232024净利率：1%2024ROE：3%20242025净利率：0%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：-1.2亿2016自由现金流：-1.4亿20162017经营现金流：4769万2017自由现金流：3358万20172018经营现金流：-2.9亿2018自由现金流：-3.6亿20182019经营现金流：-6.4亿2019自由现金流：-7.5亿20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：2.8亿2021自由现金流：8695万20212022经营现金流：4.8亿2022自由现金流：3.2亿20222023经营现金流：6.9亿2023自由现金流：5.7亿20232024经营现金流：-3.9亿2024自由现金流：-5.5亿20242025经营现金流：5.9亿2025自由现金流：3.7亿2025

财务健康：石化机械的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 68.3%，有息负债占净资产 68.9%，流动比率 1.18。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.18
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 68.9%
  • 负债率较 5 年前下降 154.3% → 68.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 27.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 68.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：65.2亿2016总负债：46.8亿20162017总资产：70亿2017总负债：51亿20172018总资产：78.4亿2018总负债：59.2亿20182019总资产：88.5亿2019总负债：69亿20192020总资产：82亿2020总负债：62.4亿20202021总资产：81.2亿2021总负债：61.2亿20212022总资产：99.4亿2022总负债：68.9亿20222023总资产：100亿2023总负债：69亿20232024总资产：104亿2024总负债：71.4亿20242025总资产：104亿2025总负债：71.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：2.2亿2016有息负债：16.3亿20162017现金：2.3亿2017有息负债：15.7亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：20.7亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：28.6亿20192020现金：9920万2020有息负债：27.9亿20202021现金：5314万2021有息负债：27.5亿20212022现金：9.7亿2022有息负债：24.5亿20222023现金：14.2亿2023有息负债：23.5亿20232024现金：7.4亿2024有息负债：22亿20242025现金：8.7亿2025有息负债：21.6亿2025

分红：石化机械给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20132014-08-01¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-05-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20112012-05-11¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20102011-04-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20092010-05-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20082009-05-27¥0.1010转3.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20072008-04-24¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20062007-03-13¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20052006-08-03¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20042005-07-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20032004-07-02¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.60元)
20022003-07-25¥0.1010送1.00派1.00元(含税,扣税后0.60元)

公司概况：石化机械

所属行业
能源 · 油气设备与服务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1998-11-25
员工人数
4,745 人
公司官网
sofe.sinopec.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。