鲁西化工 000830

¥10.35 -0.20 (-1.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥197.10亿
市盈率(TTM)
19.5
市净率
1.01
股息率
2.90%
52 周区间
10.33 – 21.50
今开 / 最高 / 最低
10.55 / 10.59 / 10.33

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂鲁西化工

鲁西化工的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.75，现价低于估值 65.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 36.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.3%，最新净资产收益率 4.8%。
  • 财务健康 资产负债率 46.5%，有息负债占净资产 61.9%，流动比率 0.35。
  • 分红 当前股息率 2.90%，最近一年派息率 42.0%。

近一年股价

20.1710.362026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.2% · 前复权收盘价

估值：鲁西化工的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.75，现价低于估值 65.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 65.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 65.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 19.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.53
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.01 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 65.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥13.33亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥16.00亿¥14.75亿
2027¥19.20亿¥16.31亿
2028¥23.04亿¥18.04亿
2029¥27.65亿¥19.95亿
2030¥33.18亿¥22.07亿
2031¥38.62亿¥23.67亿
2032¥43.56亿¥24.61亿
2033¥47.57亿¥24.77亿
2034¥50.24亿¥24.11亿
2035¥51.24亿¥22.66亿
终值¥355.63亿

市盈率河流图

4.5 倍10 倍16 倍22 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看鲁西化工？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 36.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 36.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 36.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 36.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.5620202021每股收益：2.4220212022每股收益：1.6420222023每股收益：0.4320232024每股收益：1.0620242025每股收益：0.4820252026E每股收益：0.982026E2027E每股收益：1.142027E2028E每股收益：1.222028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.981
2027E1.141
2028E1.221

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：鲁西化工赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.3%，最新净资产收益率 4.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -55.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -55.3% vs 5 年 -3.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.8%
  • 净利率同比提升 6.8% → 3.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：109亿2016净利润：2.5亿20162017营收：158亿2017净利润：19.5亿20172018营收：213亿2018净利润：30.7亿20182019营收：182亿2019净利润：17.3亿20192020营收：176亿2020净利润：8.2亿20202021营收：318亿2021净利润：46.2亿20212022营收：304亿2022净利润：31.6亿20222023营收：254亿2023净利润：8.2亿20232024营收：298亿2024净利润：20.3亿20242025营收：291亿2025净利润：9.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：2%2016ROE：3%20162017净利率：12%2017ROE：19%20172018净利率：14%2018ROE：29%20182019净利率：9%2019ROE：15%20192020净利率：5%2020ROE：6%20202021净利率：15%2021ROE：26%20212022净利率：10%2022ROE：18%20222023净利率：3%2023ROE：5%20232024净利率：7%2024ROE：11%20242025净利率：3%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：10.8亿2016自由现金流：-14.1亿20162017经营现金流：40.1亿2017自由现金流：4.8亿20172018经营现金流：52.7亿2018自由现金流：21.5亿20182019经营现金流：31.8亿2019自由现金流：-8412万20192020经营现金流：30.1亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：94.6亿2021自由现金流：57亿20212022经营现金流：51.2亿2022自由现金流：6.5亿20222023经营现金流：38.6亿2023自由现金流：3.8亿20232024经营现金流：39.4亿2024自由现金流：14.1亿20242025经营现金流：42.6亿2025自由现金流：22.2亿2025

财务健康：鲁西化工的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 46.5%，有息负债占净资产 61.9%，流动比率 0.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 61.9%
  • 负债率较 5 年前下降 81.6% → 61.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 36.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：251亿2016总负债：164亿20162017总资产：278亿2017总负债：173亿20172018总资产：278亿2018总负债：168亿20182019总资产：309亿2019总负债：195亿20192020总资产：319亿2020总负债：175亿20202021总资产：321亿2021总负债：140亿20212022总资产：344亿2022总负债：170亿20222023总资产：353亿2023总负债：183亿20232024总资产：363亿2024总负债：175亿20242025总资产：357亿2025总负债：166亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：9.5亿2016有息负债：105亿20162017现金：7.7亿2017有息负债：96.6亿20172018现金：5.8亿2018有息负债：95.1亿20182019现金：5.6亿2019有息负债：119亿20192020现金：3.6亿2020有息负债：116亿20202021现金：3.8亿2021有息负债：74.4亿20212022现金：2.9亿2022有息负债：106亿20222023现金：3.9亿2023有息负债：140亿20232024现金：7.2亿2024有息负债：124亿20242025现金：6亿2025有息负债：117亿2025

分红：鲁西化工给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.90%，最近一年派息率 42.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.90%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.90%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.90%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -16.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 42.0%，现金派息率 17.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.5020202021每股分红：2.0020212022每股分红：0.6520222023每股分红：0.1320232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.202025
派息率
0%50%20162017派息率：24%20172018派息率：25%20182019派息率：43%20192020派息率：89%20202021派息率：82%20212022派息率：40%20222023派息率：30%20232024派息率：33%20242025派息率：42%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-06-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-06-19¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20232024-06-06¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20222023-07-20¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20212022-07-15¥2.0010派20.00元(含税,扣税后18.00元)
20202021-04-30¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-05-15¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-05-24¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-06-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20142015-07-09¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20112012-06-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：鲁西化工

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1998-08-07
员工人数
12,121 人
公司官网
luxichemical.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。