ST京机 000821

¥6.86 -0.26 (-3.65%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥42.73亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.04
股息率
0.48%
52 周区间
6.16 – 16.56
今开 / 最高 / 最低
7.09 / 7.13 / 6.83

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康2/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂ST京机

ST京机的强项是过往业绩（2/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.74，现价高于估值 44.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 23.8%，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 67.0%，有息负债占净资产 48.7%，流动比率 1.30。
  • 分红 当前股息率 0.48%，最近一年派息率 10.3%。

近一年股价

16.226.222026-012026-042026-072026-10
近一年 -42.8% · 前复权收盘价

估值：ST京机的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.74，现价高于估值 44.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 44.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -44.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 44.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.07亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.20亿¥1.11亿
2027¥1.35亿¥1.14亿
2028¥1.51亿¥1.18亿
2029¥1.69亿¥1.22亿
2030¥1.89亿¥1.26亿
2031¥2.08亿¥1.27亿
2032¥2.25亿¥1.27亿
2033¥2.38亿¥1.24亿
2034¥2.48亿¥1.19亿
2035¥2.52亿¥1.12亿
终值¥17.52亿

市盈率河流图

17 倍45 倍70 倍95 倍120 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看ST京机？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -13.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -13.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -13.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.1120202021每股收益：0.2620212022每股收益：0.4920222023每股收益：0.5420232024每股收益：0.6920242025每股收益：0.322025

过往业绩：ST京机赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 23.8%，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -53.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 23.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 23.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -53.6% vs 5 年 23.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 4.9% → 2.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：12.8亿2016净利润：8536万20162017营收：15.4亿2017净利润：1.5亿20172018营收：22.5亿2018净利润：1.4亿20182019营收：22.6亿2019净利润：-5.2亿20192020营收：30.6亿2020净利润：5381万20202021营收：40.9亿2021净利润：1.5亿20212022营收：48.7亿2022净利润：3亿20222023营收：72.1亿2023净利润：3.4亿20232024营收：87.2亿2024净利润：4.3亿20242025营收：71亿2025净利润：2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：7%2016ROE：5%20162017净利率：10%2017ROE：8%20172018净利率：6%2018ROE：5%20182019净利率：-23%2019ROE：-23%20192020净利率：2%2020ROE：2%20202021净利率：4%2021ROE：5%20212022净利率：6%2022ROE：9%20222023净利率：5%2023ROE：9%20232024净利率：5%2024ROE：11%20242025净利率：3%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：7608万2016自由现金流：3279万20162017经营现金流：6748万2017自由现金流：2383万20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：9675万20182019经营现金流：3855万2019自由现金流：1739万20192020经营现金流：2.5亿2020自由现金流：1.8亿20202021经营现金流：6.4亿2021自由现金流：5.1亿20212022经营现金流：2.5亿2022自由现金流：-1.4亿20222023经营现金流：11.9亿2023自由现金流：9.8亿20232024经营现金流：-4.2亿2024自由现金流：-6.5亿20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：-196万2025

财务健康：ST京机的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 67.0%，有息负债占净资产 48.7%，流动比率 1.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 48.7%
  • 负债率较 5 年前下降 26.0% → 48.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 10.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 67.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：29.5亿2016总负债：10.8亿20162017总资产：30.3亿2017总负债：11亿20172018总资产：52.2亿2018总负债：22.6亿20182019总资产：50.1亿2019总负债：26.2亿20192020总资产：61.7亿2020总负债：38.1亿20202021总资产：78.4亿2021总负债：48.5亿20212022总资产：99.7亿2022总负债：66.1亿20222023总资产：161亿2023总负债：123亿20232024总资产：141亿2024总负债：98亿20242025总资产：133亿2025总负债：89.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：5.2亿2016有息负债：4.6亿20162017现金：4.4亿2017有息负债：4.4亿20172018现金：6.6亿2018有息负债：7亿20182019现金：6.5亿2019有息负债：7.3亿20192020现金：6.7亿2020有息负债：5.9亿20202021现金：15.1亿2021有息负债：4.7亿20212022现金：16亿2022有息负债：6.7亿20222023现金：27.4亿2023有息负债：9.5亿20232024现金：25.3亿2024有息负债：14.5亿20242025现金：28.9亿2025有息负债：20.3亿2025

分红：ST京机给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.48%，最近一年派息率 10.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.48%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.48%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.48%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.3%，现金派息率 -1046.1%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0920232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.032025
派息率
0%10%2016派息率：11%20162017派息率：9%2017201820192020202120222023派息率：16%20232024派息率：10%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-03¥0.0310派0.33元(含税,扣税后0.297元)
20242025-07-08¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20232024-06-28¥0.0910派0.87元(含税,扣税后0.783元)
20172018-07-10¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20162017-06-13¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152016-06-29¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-07-08¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20102011-06-01¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20072008-06-20¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20062007-07-02¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20052006-06-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20032004-07-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.80元)

公司概况：ST京机

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1998-06-26
员工人数
5,066 人
公司官网
jsmachine.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。